北上資金歷史罕見單月淨流入600億，產業資本開始買買買

滾滾天雷集中引爆之後，A股迎來大幅反彈。2月1日，滬指再度站上2600點，創業板指漲3.5%。

股指大幅反彈背後，2大信號值得關注：

1.北上資金連續7日淨流入。整個1月北向資金連刷歷史記錄，單月首次超過600億淨流入。

2.產業資本新年伊始，開啟買買買模式。

兩市大漲，創業板指漲3.5%

2月1日，滬深兩市主要股指均大幅上漲。上證綜指漲1.30%報收於2618.23點；深成指大漲2.74%報收於7684.00點；創業板指大漲3.52%報收於1271.27點，萬得全A總成交近2600億元。

申萬巨集源發布研報稱：

從日歷效應角度，一季度特別是2月份各行業指數和各規模指數漲幅為正的概率一般高於其他月份，春季躁動效應顯著。

近十年來，僅有2018年和2016年的2月指數漲跌出現負值，其他年份2月份漲幅為正的概率達到80%左右。

整體而言，2月指數獲正收益勝率很高。

北向資金連刷歷史記錄

滬深兩市大幅反彈背後，北上資金持續大額淨流入。

2月1日，北上資金淨流入55.47億元，近期均保持大額淨流入態勢。今年以來，累計流入達662.35億元。

Wind統計顯示，2019年1月份，北向資金（陸股通）連續淨流入，累計淨流入規模606.88億元，單月淨流入歷史首次突破600億元。目前北向資金已是連續7個交易日淨流入，1月31日淨流入規模更是高達86.64億元。

其中，同期滬股通淨流入規模340.21億元，連續7個交易日淨流入；深股通淨流入規模266.67億元，連續7個交易日淨流入。

Wind數據顯示，目前北向資金累計淨流入規模已達7024.22億元，總量歷史首次突破7000億元關口。

大藍籌增持明顯

本輪北向資金淨流入，大藍籌再度成為主要增持目標。

Wind數據統計顯示，目前A股市場共有1843隻個股獲北向資金持倉。其中，2019年1月份共有859隻個股獲得增持，數量佔比46.61%。同期有624隻個股遭遇減持，數量佔比33.86%。

從增持數量來看，同期有123隻個股增持數量超過千萬股。其中，中國石化、工商銀行、農業銀行、平安銀行、交通銀行增持數量分別達2.16億股、1.82億股、1.81億股、1.53億股、1.42億股。

此外，三一重工、中國銀行、格力電器增持數量均超過1億股。

從增持比例來看，同期有107隻個股增持比例超過0.5%。其中，海信家電、華測檢測、格力電器、恆立液壓、老闆電器增持比例分別達2.04%、2.00%、1.83%、1.83%、1.80%。

此外，三一重工、養元飲品、歐派家居、旭升股份、大族雷射增持比例均超1.5%。

從增持市值來看，按最新市值計算，同期獲得北向資金增持個股中，有140隻個股的增持市值均超億元。其中，貴州茅台、建設銀行、格力電器、美的集團、五糧液增持規模分別達82.30億元、57.31億元、45.96億元、42.65億元、25.28億元。

此外，平安銀行、興業銀行、交通銀行、中國石化增持規模均超過15億元。

東方證券研報提醒，北向資金或啟動超買周期。目前成交額的變動處於震蕩期，淨買入額變動處於超買狀態，2018年年初也出現過一次較長的超買時期，當前的超買或是年初外資被動配置A股的需求導致的。

近500個股持倉市值過億

隨著北向資金不斷流入，部分個股持倉比例和市值也是“水漲船高”。

從持倉比例來看，目前A股共有396隻個股持倉比例超過1%。其中，上海機場、顧家家居、歐普照明、大族雷射、方正證券持倉比例最高。

從持倉市值來看，按最新市值計算，目前A股共有496隻個股持倉市值過億。其中有16隻個股持倉市值均超過百億元，建設銀行、中國平安、貴州茅台、美的集團、長江電力持倉市值最高。

81隻個股登陸活躍個股榜單

Wind統計顯示，2019年1月份，整合北向資金單日交易十大活躍個股名單，共涉及81隻個股。

其中，共有42隻個股同期累計成交額超過10億元。中國平安、貴州茅台、美的集團、恆瑞醫藥、海康威視累計成交額分別達508.86億元、501.41億元、283.88億元、279.23億元、265.21億元。

此外，五糧液、招商銀行、格力電器、伊利股份、中信證券、萬科A、洋河股份、海螺水泥等個股活躍交易日累計成交規模也都超過100億元。

產業資本開啟買買買模式

北上資金大額淨買入，產業資本也開始買買買。

近一年股指持續調整，個股跌出價值之際，產業資本動作頻頻。2019年以來，又有多家公司被各類資本相中，股價也聞風起舞。據Wind數據統計，1月份舉牌的重點公司如下：

*ST椰島：獲王正強一致行動人舉牌

三維絲：周口城投增持5%股份

*ST宜化：獲宜昌富商二次舉牌

量子生物：完美中國舉牌演繹“雪中情”

易聯眾：眾大佬雲集，微醫集團有望二次舉牌

*ST天業：獲濟南高新城建發展方面舉牌

海利生物：遊資大佬章建平三度舉牌

南方航空：卡達航空通過滬港通增持5%股份

市場人士指出，舉牌是一種進可攻退可守的投資策略，一直是市場關注的焦點。2月1日，獲山東國資舉牌積成電子再次漲停，股價創近期新高。

從2015年以來被舉牌的上市公司的樣本來看，2015年的舉牌行為多以險資為主；2016年-2017年多以私募股權為主；2018年至今以實體企業與產業基金等為代表的產業資本成為主導。

分析人士指出，目前A股市場估值相對較低的背景下，舉牌一些優質的上市公司，產業資本既可降低抄底風險，達到“撿便宜”的目的，獲得穩健的中長期投資收益，另一方面對增加市場流動性也起到了積極作用。

此外，當前A股估值處於歷史底部，舉牌行為可以強化投資者對優質上市公司發展前景的信心，有望對股價形成提振作用。

截止2月1日，2018年上市公司業績預告完成，在業績為王的大背景下，下列舉牌疊加利潤增長的公司被市場人士看好：