國債期貨午盤收漲 10年期主力合約T1809漲0.08%

公開日: 2018-06-13

　　新浪財經訊 6月13日，國債期貨午盤收漲，10年期主力合約T1809漲0.08%。今日國債期貨整體高開，隨後呈現震蕩回落態勢，臨近午盤略有反彈。截至中午收盤，10年期國債期貨主力合約T1809漲0.08%，5年期主力合約TF1809漲0.02%。

　　6月13日央行淨投放700億元

　　中國央行今日進行600億元7天期、400億元14天期、300億元28天期逆回購操作，今日有600億元14天期逆回購到期。

　　6月13日Shibor

　　隔夜Shibor報2.589%，上漲0.5個基點；

　　1周期Shibor報2.8%，上漲1.1個基點；

　　2周期Shibor報3.656%，下跌0.3個基點；

　　1個月Shibor報4.101%，上漲1.4個基點；

　　3個月Shibor報4.351%，下跌0.1個基點；

　　6個月Shibor報4.321%，上漲0.4個基點；

　　9個月Shibor報4.35%，上漲0.1個基點；

　　1年期Shibor報4.4%，上漲0.1個基點。

　　債市震蕩探底

　　債市今年上半年整體震蕩下行，債基收益率也明顯回落，6月份以來所有債券型基金平均收益為-0.05%。分板塊來看，中證企業債上漲0.036%，中證國債下跌0.1602%，中證轉債（284.9350， -0.10， -0.03%）下跌了0.4561%。機構表示，近期隨著多重干擾因素逐一落地，債市轉機或近在眼前。

　　鵬揚基金更看好利率債。他們認為，從經濟周期看，產出缺口從繁榮頂點走向回落階段，信用收緊對經濟需求形成抑製，從中長期看利率債的機會更大，但需要關注外圍市場變化對國內利率債的影響。

　　對於信用債，機構認為大的趨勢性機會或難出現，但優質券種值得關注。鵬揚基金表示，近期高等級信用債走勢平穩，資質有瑕疵的弱AAA、弱城投債及高杠杆地產企業利率繼續上行，在此背景下，季度末永續債供給上升以及短久期債券資金面波動時或存在一定的交易性機會，但對於長久期低評級城投債仍維持悲觀預期。

　　銀河基金有限公司固定收益部總監韓晶認為，高評級信用品種估值中樞很可能會重新定位。配置方面，可以重點圍繞該類品種拉長久期進行配置。他認為信用事件仍然呈現“點狀”特點，可以積極挖掘一些流動性可控、價值被低估的優質品種，尤其要關注所在行業是否有明顯回暖跡象，同時控制久期以賺取票息。

　　長江證券研究所趙偉團隊表示，短期來看，信用風險、流動性等干擾使得債市延續震蕩格局。中長期來看，在基本面驅動下，債市將回歸慢牛。

責任編輯：牛鵬飛