360金融將於12月14日在紐交所掛牌 募資5735萬美元

據外媒報導，根據美國IPO研究公司IPOBoutique.com公布的資訊顯示，360金融已確定將於12月14日在紐約證券交易所掛牌，證券代碼為“QFIN”。

360金融的發行價格區間為16.50美元至18.50美元，發行量為310萬股美國存托憑證，按此計算，在未計算承銷費用、傭金及超額配售的情況下，360金融將通過首次公開募股募集5735萬美元。

360金融在首次公開募股後將採用雙股權結構，分為A類普通股和B類普通股。該公司將在首次公開募股中發行A類普通股，該公司董事會主席周鴻禕將持有全部B類普通股，佔總股本的13.8%，以及表決權的76.3%。360金融的A類普通股和B類普通股只在轉換權和表決權上有所不同，A類普通股含1股表決權，不可轉換為B類普通股；B類普通股含20股表決權，可轉換為A類普通股。

360金融招股說明書顯示，周鴻禕及其附屬公司有意在首次公開募股中以發行價購買價值最高2000萬美元的公司美國存托憑證。投行花旗集團、海通國際、尚乘集團(AMTD)、光源資本(Lighthouse Capital)為360金融首次公開募股的聯席主承銷商；China Securities International、天風國際、HeungKong Financial和北拓資本(North Beta Capital)為聯席副承銷商。360金融將把募集到的資金用於一般企業用途。

在招股書中，360金融定位自己是一家“連接借款用戶與金融合作夥伴的科技平台”。360金融為金融合作夥伴挖掘和推薦優質借款用戶，並幫助其為優質借款用戶提供定價合理、方便快捷的信貸解決方案。招股書顯示，360金融擁有穩健且多元化的資金管道，主要包括國有銀行和區域性銀行在內的傳統金融機構。

據奧緯谘詢（Oliver Wyman）統計，在有互聯網技術巨頭支持的互聯網消費金融平台中，從2018年第二季度放款額來看，360金融業務規模位列中國前五，前四名依次是螞蟻金服、微眾銀行、京東金融、百度金融。

根據招股書，360金融的核心產品為360借條。在360金融的撮合下，用戶可獲得最高20萬的授信額度，借款用途以消費支出為主。截至2018年9月30日，用戶通過360借條可獲得的平均授信額度為9600元人民幣。

截至2018年9月30日，通過360金融的服務獲得貸款的用戶累計640萬、360金融累計促成的貸款總額944億元人民幣、貸款餘額347億元人民幣。相比2016年最後一個季度，以上三個數據的季度複合增長率分別為97.0%、115.6%、95.2%。

財務狀況

2017年財務數據

--360金融2017年淨營收為人民幣3.091億元（大約4500萬美元），高於上年同期的人民幣6萬元。

--360金融2017年總運營成本和支出為人民幣5.401億元（大約7860萬美元），高於上年同期的人民幣3020萬元。其中，發起和服務費為人民幣1.361億元（大約1980萬美元），高於上年同期的人民幣1320萬元；銷售與行銷支出為人民幣3.456億元（大約5030萬美元），高於上年同期的人民幣160萬元；總務和行政支出為人民幣4600萬元（大約670萬美元），高於上年同期的人民幣1540萬元；應收貸款準備金為人民幣1240萬元（大約180萬美元），相比之下去年同期為零。

--360金融2017年運營虧損為人民幣2.310億元（大約3360萬美元），相比之下上年同期的運營虧損為人民幣3010萬元。

--360金融2017年淨虧損為人民幣1.664億元（大約2420萬美元），相比之下上年同期的淨虧損為人民幣2180萬元。

2018年前三季度財務數據：

--360金融2018年前三季度淨營收為人民幣13.856億元（大約2.017美元），高於上年同期的人民幣7440萬元。

--360金融2018年前三季度總運營成本和支出為人民幣18.445億元（大約2.686億美元），高於上年同期的人民幣3.118億元。其中，發起和服務費為人民幣5.035億元（大約7330萬美元），高於上年同期的人民幣7680萬元；銷售與行銷支出為人民幣8.447億元（大約1.230億美元），高於上年同期的人民幣1.965億元；總務和行政支出為人民幣4.601億元（大約6700萬美元），高於上年同期的人民幣3540萬元；應收貸款準備金為人民幣3570萬元（大約520萬美元），相比之下去年同期為人民幣310萬元。

--360金融2018年前三季度運營虧損為人民幣4.590億元（大約6680萬美元），相比之下上年同期的運營虧損為人民幣2.375億元。

--360金融2018年前三季度淨虧損為人民幣35.671億元（大約5.194億美元），相比之下上年同期的淨虧損為人民幣1.718億元。

股權結構

360金融董事和高管在首次公開募股前持有公司18,638,062股A類普通股，以及39,820,586股B類普通股，佔總股本的20.4%。在首次公開募股後，他們的持股數量不變，佔總股本的19.9%，以及表決權的77.6%。

其中，360金融董事會主席周鴻禕將持有39,820,586股B類普通股，佔總股本的13.8%，以及表決權的76.3%；360金融首席執行官徐軍將持有13,521,524股A類普通股，佔總股本4.7%，以及表決權的1.3%。

360公司創始人周鴻禕家族通過Aerovane Company Limited持有360金融14.1%的股權，為360金融第一大股東；在首次公開募股後，Aerovane Company Limited的持股數量保持不變，持股比例降至13.8%，表決權為76.3%。

Eoraptor Technology Limited持股比例11.4%；在首次公開募股後，Eoraptor Technology Limited的持股數量保持不變，持股比例降至11.1%，表決權為3.1%。

Perseus Technology Limited持股比例11.4%；在首次公開募股後，該公司的持股數量保持不變，持股比例降至11.2%，表決權為3.1%。

Monocerus Company Limited持股比例11.2%；在首次公開募股後，該公司的持股數量保持不變，持股比例降至10.9%，表決權為3.0%。

Capricornus Technology Limited持股比例為11.2%；在首次公開募股後，該公司的持股數量保持不變，持股比例降至10.9%，表決權為3.0%。

Unicorn Group Company Limited持股比例8.6%；在首次公開募股後，該公司的持股數量保持不變，持股比例降至8.5%，表決權為2.3%。

Sagittarius Company Limited持股比例8.1%；在首次公開募股後，該公司的持股數量保持不變，持股比例降至7.9%，表決權為2.2%。（編譯/明軒）