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7月8日，德國最大的商業銀行——德意志銀行宣布大規模重組計劃：將退出其全球股票業務，全面縮減其投行業務，並將在全球裁員約1.8萬人。
這是自金融危機以來對投行進行的最大重組之一，也凸顯了德意志銀行的根本問題：成本過高、收入過低。2018年，德意志銀行3年來首次扭虧為盈。
過去12個月，德意志銀行股價下跌近40%；5年來下跌約75%。目前，德意志銀行第一大股東是海航集團。在中國，德意志銀行曾是華夏銀行的戰略投資者和第二大股東，持股比例一度達到19.99%。
金融危機以來最激進的銀行業務重整
7月8日，德意志銀行在其官網連續發布了三篇聲明。
聲明表示，德意志銀行將退出全球股票銷售和交易業務，保留重點股權資本市場業務；同時，計劃調整其固定收益業務，特別是利率業務，並將加速現有非戰略投資組合的減產。總體而言，德銀將目前分配給這些業務的風險加權資產減少約40%。
德意志銀行表示：“此次整改旨在讓德銀專注並投資於其核心的、領先市場的業務，包括企業銀行、融資、外匯、私人銀行及資產管理等。”
到2022年，德意志銀行將總計裁減1.8萬名員工，從現有的9萬名減少到約7.4萬名員工。該行計劃在2022年間減少74億歐元的開支，通過裁員可減少開支60億歐元。歐洲和美國業務將佔此次裁員的大部分。德意志銀行相關人士表示，該行將繼續發力亞太地區，包括投資銀行業務。
另據了解，目前已有兩位德意志銀行高管離職，分別是投行業務主管加思·裡奇和零售銀行業務主管弗蘭克·施特勞斯。
英國《金融時報》評論稱，這是德意志銀行自金融危機以來開展的最激進的銀行業務重整，可以預見的是，德意志銀行躋身華爾街頂級銀行之列所花費的20年努力將付之東流。
面臨困境 股價連年下跌
“大刀闊斧”進行業務重整的背後，是德意志銀行的股價連年下跌、負面新聞纏身，以及盈利困境。
近5年來，德意志銀行的股價“跌跌不休”。2014年初，其股價曾達到47.97美元的階段高點，但目前的股價只有8.03美元，僅為當時約六分之一。德意志銀行的總市值也大幅縮水，在wind統計的20個同業中排名第16位，基本處於墊底位置。
近年來，在虧損壓力和監管層的推動下，德意志銀行已經顯著壓縮了投行業務的規模，分配到交易銀行、外匯和貸款擔保等業務的資源有所增加。今年5月底，德意志銀行首席執行官Christian Sewing在股東大會上稱，他正在“密切關注盈利且增長的業務”。
此前，投資者和分析師一直呼籲德意志銀行砍掉虧損業務，從表現不佳的業務中抽身。德意志銀行約有一半收入來自投行業務，但該業務成本高昂，市場份額也在持續下降。
除核心業務面臨挑戰外，德意志銀行還面臨美國執法部門對洗錢指控的廣泛調查。
2018年8月起，德國檢方針對德意志銀行的工作人員是否曾幫助客戶設立離岸账戶以“從犯罪活動轉運站移資金”，同時幫助客戶避稅開展調查。2018年9月，丹麥最大的銀行丹斯克銀行陷入150億美元洗錢醜聞，德意志銀行也牽涉其中。自2008年以來，德銀已被迫支付180億美元以解決各類訴訟。
2018年，德意志銀行三年來首次實現扭虧為盈。今年第一季度，德意志銀行實現淨利潤2.01億歐元。由於重組帶來的額外支出，德意志銀行預計今年第二季度稅後虧損28億歐元。
金融科技和傳統金融機構合作將成常態
除了基本面方面的原因，也有市場人士認為，德意志銀行人員架構調整是因其對科技金融的關注。有消息稱，德意志銀行計劃未來幾年在科技金融領域增加130億歐元的投入預算。
回顧近十年全球銀行業的發展情況，德勤在《2019年全球銀行業和資本市場展望》中表示，銀行業的復甦步伐在各地區並不一致：
美國：美國銀行業在多個方面處於領先地位，近幾年美國GDP增長穩健，減稅和利率上升進一步支持了銀行業的發展。
歐洲：結構性缺陷、產能過剩、低/負利率以及缺乏泛歐洲銀行業監管機構，都促使歐洲銀行面臨持續的盈利困境。
亞太地區：中國銀行業的增長最為驚人，規模上已經超過了歐洲銀行業。與此同時，日本銀行儘管躲過了金融危機，但長期遭受國內經濟增速下降和低 /負利率的影響。
同時，銀行、金融科技公司和互聯網巨頭之間的關係正在迅速發生轉變，金融科技公司和傳統金融機構之間的合作將會成為新常態。
德勤認為，銀行應該拋棄成為“一家科技公司”的宏偉願景，轉而關注客戶，增強民眾對金融中介的信任，促進資本流動，並為全球經濟提供信貸支持，以數據作為維系人工智能、自動化、雲計算、核心現代化等技術融合的紐帶。
全球管理谘詢公司麥肯錫認為，無論是從全球還是從中國銀行業來看，開放銀行都是未來銀行業發展的大勢所趨。開放銀行是一種平台合作模式，它利用開放API（應用程序編程接口）等技術實現銀行與第三方機構間的數據共享。
麥肯錫指出，傳統銀行控制著絕大多數金融業務的數據與接觸點，在開放銀行模式下，用戶可以通過第三方獲取不同金融服務，增加了服務透明度並引入了第三方競爭。在消費者數字化程度較高的中國市場，未來可能會湧現出更加靈活的開放銀行模式和更多創新機會。
編輯：宋兆卿
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