愛奇藝宣布完成12億美元可轉換優先債券發行

騰訊科技訊 3月30日消息，據外媒報導，在線娛樂服務公司愛奇藝今天宣布，已經完成2025年到期的12億美元可轉換優先債券的發行，其中包括基礎債券發行10.5億美元，債券初始認購者額外認購1.5億美元。愛奇藝於債券發售中扣除折扣、傭金及估計發售開支後，共收到約11.782億美元淨收益。

這筆交易是可轉換債券在新上市中國科技公司中越來越受歡迎的最新例證，這些公司正在尋找增長資本。愛奇藝發行的債券票面利率為2%，處於2%至2.5%的預期價格區間底部，與上次發行的息票3.75%債券相比，愛奇藝成功地降低了借款成本。

Refinitiv的數據顯示，這將使其成為在美上市的中國公司中規模最大的一筆交易，超過2015年在線旅行公司攜程網(Ctrip.com)籌集的11億美元。這是愛奇藝第二次發行可轉換債券，上一次該公司於2018年11月份發行了7.5億美元五年期可轉換債券。

可轉換債券是一種更廉價的融資渠道，因為它們的息率較低，以換取債券持有人在未來以設定的價格將債務轉換為股票的選擇權。這些債券還為投資者提供了固定回報，以及從發行者股價上漲中獲利的前景。愛奇藝可轉換債券的買家有權選擇將其轉換成股票，溢價為32.5%，或30.30美元，這是27.5%-32.5%的預期價格區間的最高端。

Refinitiv的數據顯示，受市場波動和借貸成本上升的推動，去年亞洲可轉換債券銷售籌集了355億美元資金，為金融危機以來的最高水準。科技公司越來越多地轉向可轉換債券，以此作為籌資的更廉價債務方式，因為這些公司往往沒有評級，股價也更不穩定。

愛奇藝的可轉換債券已在美國根據Rule 144A條例向合資格的機構買家發售，並依據經修訂的1933年《證券法》的Regulation S條例，向美國境外的非美國人士發售。該等票據、轉換票據時的ADS股票及由此產生的A類普通股，亦將不會根據《證券法》或任何其他地方的證券法登記，且在沒有登記或可適用豁免登記規定的情況下，不得在美國發售或出售。

就債券發售而言，愛奇藝已與一名或多名初始購買者及/或彼等各自之聯屬公訂立上限期價交易。上限期價交易的上限價格最初為每股ADS 40.02美元，較愛奇藝於2019年3月26日的納斯達克收盤價溢價約75%，該收盤價為每股ADS 22.87美元，並須根據上限期價交易的條款作出調整。 （騰訊科技審校/金鹿）