京東金條：在貸餘額超千億元，合作近百家資方

圖片來源@視覺中國

文｜消金界

一直以來，京東收據都被認為是京東金融旗下的拳頭產品，而京東金條相對低調，鮮少被人提及。實際上，躲在背後的京東金條卻在“悶聲發大財”。

近日消金界發現，京東金融正在加大對於金條的推廣力度。打開京東金融APP的首頁，即可看到金條的促銷信息，不僅利率打九折，還可以搶最高5000元的免息卷。一位內部人士表示，金條已經取消了此前的“白名單製”。

此外消金界獨家獲悉，金條日均放款10億元，貸款餘額超1000億元，而這一數字，截至2017年末只有155億元。

此外，在京東金條的資金方中，包括哈銀消金、馬上消金、中原消金、中銀消金、華融消金、包銀消金等機構，幾乎囊括了所有持牌消費金融公司。

“內部目標是，2020年金條的在貸餘額還要再翻一倍。”來自京東金融的內部人士表示。

此前據新流財經報導，截至2019年末，京東收據的資產規模為698億元，相較於2018年末的344.5億元，同比增長102.6%。

相較而言，不管是成長規模還是速度，京東金條都遠超收據。

日均放款10億元，在貸餘額超1000億元

公開資料顯示，京東金融（2018年11月，“京東金融”品牌升級為“京東數科”）的消費金融信貸產品體系分為三大類，京東收據、消費分期貸款（場景貸款，如租房、教育等），以及京東金條。

收據作為京東金融的核心產品，在產品上對標的是螞蟻花唄。成立之初，收據主要服務於京東商城用戶分期購物消費。

“收據本身要依附於京東支付，很多商家不願意接。”一位從業者表示。

近年來，收據正在努力走出自身生態，布局京東體系外更多消費場景，覆蓋裝修、租房、車險等大眾消費領域，但效果卻差強人意。

此前據新流財經報導，截至2019年末，京東收據的資產規模為698億元，相較於2018年末的344.5億元，同比增長102.6%。

但是根據2019年10月末財新報導，花唄餘額達2000多億元，借唄餘額近5000億元。相較而言，收據和花唄顯然還不是一個量級。

在貸款規模上，京東收據和360金融不相上下。日前360金融發布2019年第4季度及全年未經審計的財務報告，數字顯示，截至2019年末，平台在貸餘額721.55億元，淨收入24億元，非美國會計準則下淨利潤為5.15億元，累計注冊用戶1.35億。

2016年3月，京東金融推出京東金條，對標的產品則是螞蟻借唄。金條可為用戶提供額度500-20萬、利率9%-36%、循環使用、隨借隨還的信貸產品。

消金界了解到，最初金條采取的是白名單製，即為信用良好的收據用戶提供現金借貸服務，是收據信用在現金消費場景下的延伸。

如今打開京東金融APP的首頁，即可看到金條的促銷信息，不僅利率打九折，還可以搶最高5000元的免息卷。內部人員表示，京東金條已經逐步取消了白名單製。

消金界獲取的一份來自2018年底的抽樣調查報告顯示，金條早已將用戶深入下沉市場。

調查顯示，1.5億實名用戶隨機抽樣5萬用戶，其中收據用戶佔比約29%，收據活躍用戶佔比約23%，金條用戶佔比約7%，金條活躍用戶佔比約3%。

根據調查，京東金條活躍用戶中出生城市等級在三-五線城市比例更高；金條活躍用戶學歷資質普遍偏低，且低於整體實名用戶。

此外消金界獨家獲悉，目前金條日均放款達10億元，貸款餘額達1000億元。而這一數字，截至2017年末只有155億元。

“內部目標則是，2020年金條的在貸餘額還要再翻一倍。”來自京東金融的內部人士表示。

顯而易見，京東金融還要在金條上繼續發力。

合作近百家資方，對外輸出流量和風控

在資金方面，京東收據主要通過發行ABS來獲取資金。一方面，是為了應對監管要求，規避杠杆率的限制；另一方面，則是因為金條更加“有利可圖”。

根據媒體公開報導，2018年末，“花唄”和“借唄”的淨利潤分別為3.7億元和35億元，“借唄”貢獻了絕大部分利潤。

對於京東金融來說同樣如此。內部人士向消金界表示，“收據很難賺錢。如果客戶如期還款，我們和資方都沒有利潤。”

看來，前期通過花唄和收據來進行用戶培養和市場開拓，而後發力最賺錢的借唄和金條，這才是螞蟻抑或京東的野心。

公開信息顯示，截至2019年末，京東已累計發行了673億元的基於京東收據的ABS和ABN產品，資產餘額為284.24億元。

京東金條則主要依靠助貸或聯合貸來展業。消金界了解到，目前金條合作的絕大多數絕機構都是助貸模式，由京東金融推薦借款人，並承擔貸前、貸中、貸後管理工作。

在京東金條的資金方中，包括哈銀消金、馬上消金、中原消金、中銀消金、華融消金等，幾乎囊括了所有持牌消費金融公司。

在具體的分潤上，京東金融作為助貸機構，要收取資金方總息費的30%-35%。

在聯合貸產品的合作模式中，合作平台和京東金融按流量來源和借款渠道制定差異化分潤比例，雙方均開放產入口，雙向導流，雙邊獲客。用戶在合作方平台和京東側均可進行借款交易，由金條進行交易審核，京東側獨立出資或合作方出資。

依托京東商城的數據，對外輸出流量和風控，已經成為京東金融的主營業務之一。就在近日，京東金融與西藏信託達成合作，向其輸出“消費金融風險開放平台”。

值得注意的是，對於這些金融機構而言，依仗和京東、螞蟻、360金融等互聯網巨頭的助貸、聯合貸業務，短期內可以實現貸款餘額的增長，甚至可以貢獻絕大多數的利潤，但是長期來看，還要構建自身的風控壁壘。

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