受益於美聯儲加息、央行降準 中行淨息差回升

經濟觀察網 記者 胡豔明

“2018年上半年營業收入2514億元，同比增長1.29%；歸屬於上市公司股東的淨利潤1091億元，同比增長5.21%；不良貸款率1.43%，比上年末下降0.02個百分點。”8月28日，中國銀行（601988.SH;03988.HK）公布了2018年中期業績。

8月29日晚間，中國銀行在北京、香港兩地同時召開2018年中期業績發布會，中行新任行長劉連舸與副行長張青松、副行長劉強、副行長林景臻、首席風險官潘嶽漢、首席資訊官劉秋萬就經營情況回答記者提問。

調整信貸結構

截至6月末，中國銀行集團資產總額、負債總額、股東權益合計分別達到20.29兆元、18.68兆元和1.61兆元，分別比上年末增長4.25%、4.44%、2.16%。

存款方面，截至6月末，集團客戶存款較上年末新增6949億元，增長5.09%，增速快於貸款增速，在負債中的佔比較上年末提升0.48個百分點。

主要財務指標方面，平均總資產回報率（ROA）1.16%，淨資產收益率（ROE）15.29%。非利息收入佔比29.74%，成本收入比25.78%。資本水準保持充足，資本充足率13.78%。

中行副行長林景臻介紹，截至6月末，境內人民幣貸款較年初新增4145億元，貸款結構進一步優化，具體如下：

一是，適度加大信貸投放，支持實體經濟發展。上半年，境內人民幣公司貸款較年初新增1,561億元。新增貸款重點支持基礎設施領域補短板，推動高端裝備製造、民生消費、節能環保、資訊技術等產業發展，支持京津冀、雄安新區、長江經濟帶、粵港澳大灣區和海南自貿區（港）建設。

二是，嚴格執行房地產市場調控政策，實施差異化信貸政策。中行繼續執行差異化的個人住房貸款政策，優先支持居民住房自住性需求，保持個人貸款合理投放。上半年，境內人民幣個人貸款較年初新增2,101億元。

三是，做好普惠金融，緩解融資難融資貴。不斷完善激勵約束機制，把普惠金融服務做好做大做出特色，維護就業主管道穩定。對普惠金融加大資源配置力度，提高考核權重。二季度普惠金融貸款符合MPA考核要求。

四是，發揮海外優勢，支持“一帶一路”地區建設。推動沿線國家與我國相互投資，累計提供授信支持1,159億美元，一系列重大項目取得重要突破。

淨息差改善得益於三個方面

2018年上半年，中國銀行集團淨息差達到了1.88%，比去年全年上升了4個基點，比第一季度上升了3個基點。其中二季度淨息差是1.90%，一季度1.85%，環比上升了5個基點。

張青松副行長表示，中國銀行集團淨息差的改善，主要得益於中國銀行資產負債結構的優化：

第一，受益於美聯儲加息，中國銀行境外資產收益率持續走高，推動了我行境外機構淨息差的上升。

第二，我行主動優化自身的資產負債結構，境內人民幣中長期貸款的佔比同比提高了1.3個百分點。境內人民幣活期存款平均餘額的佔比同比提升了1.1個百分點。

第三，央行下調了存款準備金率，境內人民幣存放央行平均餘額在生息資產中的佔比同比下降了1.4個百分點。

展望2018年全年，張青松稱，中國銀行的淨息差仍面臨著一些有利的因素，一是，美聯儲將繼續進行加息，我行外幣息差有望保持上升趨勢。二是在當前強監管的環境下，對存款基礎較好，客戶基礎穩定，項目儲備相對充足的大型銀行而言，市場競爭力將會逐步提升，這將有利於淨息差水準的改善。

“當然，我們也注意到在利率市場化的背景下，銀行對客戶存款的爭奪日趨激烈，我們需要加強對存款成本的控制。總體而言，我們認為2018年我行淨息差將穩中向好。”張青松表示。

不良率降低到1.43%

資產品質方面，截至6月末，中行集團不良貸款餘額1633億元，不良貸款率1.43%，比上年末下降0.02個百分點；上半年累計化解不良資產753億元，同比多化解18億元，不良貸款撥備覆蓋率164.79%。

首席風險官潘嶽漢表示，今年以來，國家頒布了一系列風險防控措施，巨集觀杠杆率增速放緩，企業資產負債率有所下降，防範和化解風險取得了初步的成效，財政金融運營總體穩健。

潘嶽漢表示，中行的新發展戰略對於風險管理工作要求：一方面抓風險化解，另一方面下大力氣完善長效機制。

從風險化解方面來看，努力整合行內外資源，持續推進不良化解工作向精細化轉變，對潛在風險，持續推進監控預警系統建設，開展了多個領域、多個維度的風險排查，力爭實現潛在風險的早發現、早預警和早化解。

在長效機制方面，中行緊緊圍繞支持供給側結構性改革的主線，努力提高行業研究和組合管理的前瞻性，持續優化信貸行業結構，對大戶風險突出的問題，加大了大戶集中度的管控，實行大戶信貸經營管理責任製，強化了各級機構管理者的經營管理責任。

“總體來看，我行集團口徑資產品質整體穩定可控，是我行堅持信貸結構調整，強化授信風險管控，加大清收化解力度等方面工作成效的體現。未來，我們將在上述方面持續努力，預計我行2018年資產品質仍將繼續保持相對穩定。” 潘嶽漢說。

推動數字化轉型

根據中行中期業績報數據顯示，該行上半年電子管道對網點業務的替代率達到95.32%，電子管道交易金額達到106.69兆元，同比增長19.02%，其中手機銀行交易金額達到8.32兆元，同比增長72.74%，且加快網點智能化建設，智能櫃台境內網點覆蓋率達到93.6%。

“我行數字化發展戰略的總體目標是堅持科技引領，打造用戶體驗極致、場景生態豐富、線上線下協同、產品創新靈活、運營管理高效、風險控制智能的數字化銀行。”首席資訊官劉秋萬在業績發布會上表示。

具體舉措主要包括以下幾個方面：一是用數字化推動重點業務發展。在對私領域將重點發展手機銀行，打造綜合金融移動服務平台；在對公領域將重點打造交易銀行，形成面向企業客戶的綜合服務平台；在網點轉型領域重點推進智能櫃台建設，目前已經完成智能櫃台的全轄推廣，覆蓋了33大類132個服務場景；在風險管理領域重點打造智能風控體系。

二是用數字化推動全球化金融服務。今年4月份，中行完成了覆蓋50家海外機構的海外藍圖工程實施，實現了海外資訊系統的整合上收和集中運營。

三是用數字化夯實科技基礎。中國銀行三大技術平台基礎建設今年將取得關鍵性的成果。

劉秋萬表示，中國銀行高度重視雲計算、人工智能、大數據、區塊鏈等新技術的研究，並將其與實際業務場景深入融合，推動流程優化，促進業務創新，提升服務效率和客戶體驗。

對於未來工作規劃，行長劉連舸表示，未來中國銀行將做好以下幾項重點工作： 一是堅持穩中求進工作總基調，認真貫徹高品質發展要求，以支持供給側結構性改革為主線，為更有效傳導貨幣政策、更有力服務實體經濟作貢獻。特別是，我們將繼續加大對小微企業的支持力度，積極滿足企業的融資需求，降低融資成本，同時加快信貸結構調整，有效防範金融風險。二是聚焦手機銀行建設，力爭在同業中居於領先地位。三是圍繞國家戰略，強化重大項目行銷。加大對基礎設施領域的支持力度，持續打造“一帶一路”金融大動脈，深度服務粵港澳大灣區，加大對京津冀協同發展、雄安新區建設、長江經濟帶發展、海南自貿區建設的支持力度，積極為中國國際進口博覽會和北京冬奧會提供金融支持。四是加強條線協同，加快個人金融發展。五是適應監管變化，推動資管業務發展。積極順應資管新規頒布後市場格局的變化，調整業務模式，提高投研能力，加強銷售能力建設，擴大海外資管規模。