估值不超700億美元 雷軍：今年小米100%是世界500強

　　來源：雲掌財經

　　6月21日的香港香格裡拉酒店，來自香港各家機構的投資者擠滿了會議廳，今天小米集團（01810.HK，下稱“小米”）正式路演，小米CEO雷軍率領核心高管團隊——總裁林斌、高級副總裁黎萬強、洪鋒、小米CFO、高級副總裁周受資、小米副總裁王川、劉德等出席路演活動。

　　“國家隊”保駕護航

　　根據銷售檔案顯示，小米此次擬發行約21.8億B股，其中有95%為可供機構投資者認購的國際配售，5%為可供散戶投資者認購的公開發售，招股價在17至22港元間，集資規模在370.5億至479.5億港元之間，此外，小米還有15%超額配售權，一旦行使，集資額會增加到426.1至551.4億港元，每手200股，入場費為4444港元。

　　不過，小米在此次招股中，有65.3%為新股，而34.7%為舊股，在超額配股權中，有38.37%也是舊股，意味著最多可套現149.9億至193.9億港元，售股股東來自聯合創始人黃江吉、黎萬強、劉德和洪鋒，4人共賣出約1.18億股，佔基準發行股份的5%，可套現20億至26億港元，晨興資本將賣出6.27億股，佔比29%，而這些股份在上市後都需禁售1年，與大股東雷軍一樣。

　　在招股書中，2018年4月2日，小米向雷軍發行近6.4億股每股面值0.000025美元的B類普通股，成為雷軍對公司作出貢獻的獎勵，並以98.27億元確認為以股份為基礎的薪酬開支。

　　招股檔案顯示，小米共引入7名基礎投資者，不乏“國家隊”身影，這7名基礎投資者共認購約5.48億美元的股份，其中國開行私募基金認購5.18億港元，順豐認購3000萬美元，中國移動和高通各認購1億美元，CICFH

　　Entertainment認購1.92億美元，招商局集團及保利集團分別認購2800萬美元及3200萬美元。

　　集資所得款項中，有30%用於研發及開發核心內部產品，30%將用於擴大及加強主要在物聯網和時尚產品，以及互聯網服務領域的生態系統，約30%用於全球擴張，剩下10%則用於營運資金和一般企業用途。

　　相比預期的800億美元估值，此次估值有所下調，預計為550億美元至700億美元，中端在620億美元左右。

　　當前，雷軍持有小米31.41%股權，林斌持股13.33%，黎萬強持股3.24%。一旦小米上市，雷軍、林斌、黎萬強等小米核心高管的身價將大幅上升。

　　雷軍在現場表示，小米的夢想是成為一家偉大的公司，好公司賺的是profit，偉大的公司賺的是人心，需要的是信任。

　　據知情人士透露，雷軍希望通過小米的上市，不僅讓小米管理層、員工、投資人收益，也希望在資本市場上參與者能夠獲益。

　　雷軍：小米是一家電商公司

　　雷軍說，小米之所以能做出這麽多好產品，價格很厚道，最重要的原因是小米既做硬體，也做電商平台，小米是一家電商公司。

　　整個小米從電商公司角度看，小米極其專注，只賣100多種產品，絕大多數是爆品。小米在成長過程中，也建立了自身的生態鏈體系，雷軍透露，小米今天投了210家公司，電商平台增強他們的競爭力。

　　比如小米不做內容，投資愛奇藝，成為愛奇藝第二大股東，愛奇藝做內容，相互導流增強。如今愛奇藝市值已超過300億美元，小米的投資回報已很高。小米還投了迅雷、華米、美的。

　　210家所投企業中，90多家做智能硬體，未來還有巨大可持續的股權變現收益。雷軍透露，小米過去投了100億人民幣，8年從市場募集了15億美元的資金。

　　雷軍說，小米是全球罕見的同時能做電商、硬體、互聯網的全球公司。小米IPO之後股權投資也會繼續放大。

　　招股書顯示，小米2015年、2016年、2017年及2018年第一季度營收分別為668億元、684.34億元、1146.24億元、344.12億元。

　　最後雷軍表示，小米今年100%概率是世界500強，是時間最短的公司。

責任編輯：張海營