對比去年及今年近兩個月市場上漲公司板塊、行業和市值分布可以發現,市場風向真的變了。
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來源:Wind金融終端APP
自今年1月底市場大幅波動以來,市場投資風向出現較大變化,此前以大為美的白馬藍籌高位回落,而一直受冷落的中小創鹹魚翻身。對比去年及今年近兩個月市場上漲公司板塊、行業和市值分布可以發現,市場風向真的變了。
中小創春意盎然
Wind統計顯示,2017年1月1日至2018年1月31日,全部A股中,漲幅超過20%的個股有357隻(剔除2017年上市的新股),從其板塊分布來看,主機板公司佔比64%,中小創合計佔比36%。
而2018年2月以來,漲幅超過20%的個股有163隻(剔除2018年上市新股),從板塊分布來看,與去年正好相反,主機板公司佔比僅28%,而中小創佔比達72%,這也真好印證了創業板指數近期創出數月來新高。
周期板塊向TMT切換
從行業分布前十名來看,去年漲幅超20%的個股中,行業分布第一名是化工行業,有38家,醫藥生物緊隨其後有35家,還包括有色金屬、鋼鐵、采掘等周期行業。
而今年2月份以來,漲幅超20%的個股中,去年未進前10的電腦行業今年位列第一,有34家,其次是醫藥生物和電子,電器設備、傳媒、通信亦躋身前10。可見當前市場熱點已從周期板塊切換到TMT領域。
中小市值集體逆襲
從市值分布來看,去年漲幅超20%的公司中,總市值200億到500億區間段最多,同時,500億市值以上公司亦接近100家,而小於50億市值的僅10家。
Wind數據顯示,今年2月以來,在漲幅超20%的公司中,200億以內的三個區間幾乎持平,均有40多家,千億市值以上的僅1家,500億到1000億市值的亦不足10家。可見,市場熱度正從大市值公司轉向中小市值公司。
風水輪流轉
Wind統計顯示,2月1日以來,受益於新經濟和獨角獸等概念提振,不少去年大跌個股今年鹹魚翻身,其中合肥城建、麥達數字、海得控制去年跌幅均超過40%,而今年漲幅均超過70%。此外,若剔除去年上市的新股,今年漲幅前20名,去年股價多數跌幅較深。
財通證券認為:
本輪創業板行情是一輪中期級別的行情。既有從上至下監管政策轉向的配合。市場經過兩年多的分化與抱團後,白馬消費股的高估值對業績驗證的要求越來越高,業績不達預期會帶動產業鏈下行。
交易通道擁擠下,市場逐步意識到流動性風險,多殺多風險。
另一方面,創業板與主機板的相對估值在歷史底部區域,向上的收益高於向下的風險,吸引力逐步增強。
以下為今年漲幅前20名:
注:去年漲跌幅區間為(2017.1.1—2018.1.31);今年漲跌幅區間為(2018.2.1—2018.3.20)