華夏幸福出讓19.7%股權予平安 對賭三年淨利增長

　　華夏幸福出讓19.7%股權予平安 對賭三年淨利增長

　　未來三年的淨利潤增長率不低於30%、65%、105%。

　　李棟LD

 

　　開發商與金融機構的結緣戲碼再次上演。

　　7月10日，華夏幸福基業股份有限公司（600340.SH，華夏幸福）發布公告稱，控股股東華夏幸福基業控股股份公司（簡稱“華夏控股”）與平安資產管理有限責任公司於2018年7月10日簽訂《股份轉讓協定》，約定華夏控股通過協定轉讓方式，向平安資管轉讓5.8億股公司股份，佔公司總股本的19.70%，轉讓價格為23.655元/股，轉讓價款共計137.7億元。轉讓後，平安資管及其一致行動人合計持有上市公司華夏幸福19.88%的股份。

　　公告稱，此次轉讓旨在增強雙方在相關業務領域的潛在合作，完善公司治理水準，持續提升公司競爭能力與盈利水準，促進公司的快速健康發展。

　　作為一個資金密集型行業，房地產與金融的結合屢見不鮮，平安系上次與開發商的股權合作是平安人壽在2015年4月出資62億港元收購碧桂園9.9%股權，目前的持股比例是8.97%。

　　當前的金融環境與三年前已經有所不同，為贏得金融巨頭平安的支持，華夏幸福顯然比當時的碧桂園付出了更大的誠意。

　　在完成股份過戶登記的5日內，平安資管將向華夏幸福提名兩名董事候選人，這意味著華夏幸福的董事會將會改選。

　　與此同時，這次合作還附帶有業績對賭協定：未來三年，華夏幸福以2017年度歸屬於上市公司股東的淨利潤為基數，2018年度、2019年度、2020年度歸屬於上市公司股東的淨利潤增長率分別不低於30%、65%、105%，即2018年度、2019年度、2020年度歸屬於上市公司股東的淨利潤分別不低於114.15億元、144.88億元和180億元。

　　2017年，華夏幸福的營業收入為596.4億元，同比增長10.8%；歸屬於上市公司股東的淨利潤87.81億元，同比增長35.26%。

　　顯然，這次的合作意向達成並不是件輕鬆的過程。因為，在利潤補償期間，如果華夏幸福的實際淨利潤小於在同一年度的預測利潤的95%，則華夏幸福將承諾對平安資管進行現金補償。

　　針對對賭協定內容，華夏幸福董秘林成紅向界面新聞表示，此次業績對賭是第二次出現，在此前的股票激勵方案中已經出現過，且數據一致。

　　7月7日，華夏幸福向董事、高級管理人員以及122名核心幹部授予股票期權及限制性股票，這份旨在激勵員工的激勵方案的業績考核目標即為未來三年淨利潤增長率分別不低於30%、65%、105%。

　　華夏幸福在2018年1月31日召開了以“合作”為主題的首屆華夏幸福產業新城合作夥伴大會。華夏幸福的合作夥伴類型包括了同業夥伴（國際+國內）；平台夥伴；產業夥伴（指入園企業）；金融機構夥伴（各大銀行總行及分行）；智庫機構夥伴；建設夥伴（相關建設公司）；運營夥伴（醫院、學校、超市等）；資本夥伴（基金、資管公司）等九類。

　　華夏幸福總裁孟驚在此前接受界面新聞採訪時曾表示，2018年華夏幸福的重點合作領域為房地產，目的是讓房地產業務提速。華夏幸福已經與東原集團、旭輝、陽光城簽訂戰略合作協定。如今，平安也出現在了華夏幸福的合作名單中。

　　華夏幸福與平安的合作早已在地方項目展開。北京中城輝煌房地產開發有限公司、嘉興孔雀城房地產開發有限公司的股東均為深圳平安大華匯通財富管理有限公司和廊坊京禦房地產開發有限公司，前者的股權變更在2016年6月15日完成，後者在2017年11月30日完成。

　　融資環境趨嚴，華夏幸福與平安的股權合作無疑會獲取更多的金融支持，資本市場迅速對這次的合作做出了反應，在地產股經歷持續的陰跌後，華夏幸福在午後一度漲停，最終收盤價為27.31元，漲幅9.68%。

　　隻不過，這次的合作同時也是一次冒險，華夏幸福需要用業績增長來保障這次合作的順利與持久。

責任編輯：高豔雲