無論是FAANG,還是FAAMG,作為美股核心資產,是美國股市的風向標。敬請關注富途《美股核心資產周報》,我們每兩周與您不見不散!
-編者注
美股本周行情回顧
本周美股繼續走高,納指收盤再創歷史新高!眾多科技股紛紛創下歷史新高。道指、標普500仍跑輸納指。在美國6月非農就業創新高的利好下,美股強勢勢頭或將持續。
本周FAANG/FAAMG中僅蘋果沒有跑贏納指,令人意外。Facebook在飽受商家集體抵製的背景下,仍領漲美股核心資產。但Facebook與谷歌全年漲幅還是沒有跑贏納指,而亞馬遜、奈飛作為典型疫情受益股,今年累計漲幅已超40%。
紅色代表跑贏納指
公司熱點回顧
被240多家廣告商集體抵製也沒事?華爾街仍看好Facebook未來
Facebook近日面臨240多家廣告客戶的集體抵製,但《華爾街日報》認為這些負面新聞並不會給Facebook的發展帶來長久、實質性影響。
廣告商退出對於Facebook確實是個大新聞。如果該公司5月份全美前100名廣告客戶全部抵製Facebook和Instagram整整一年(極端情況),這將意味著美國、加拿大區營收將下降18.6%。考慮到Facebook在美國、加拿大區的業務約佔其總體廣告收入的一半,那Facebook全球收入將下降約9%。
華爾街一些分析師更為樂觀,認為由於廣告商的抵製,大家有機會便宜買入Facebook股票。該公司經歷了一次又一次的危機,而且仍然沒有理由認為這種抵製會有所不同。在此之前,Facebook帝國在疫情期間用戶數達到了23.6億新高。世界各地的廣告客戶都不願意放棄在這裡打廣告。
你打不打廣告,Facebook都在那裡,23.6億用戶,你愛來不來。
-美股情報局點評
谷歌
金融危機都沒受影響,這次谷歌要栽跟頭了?
研究公司eMarketer的數據顯示,2020年谷歌在美國的廣告收入將出現自2008年以來的首次下滑。究其原因,主要是谷歌搜索廣告收入嚴重依賴旅遊公司的廣告支出,而旅遊業正好是在疫情中首當其衝的行業。
淪為「歐盟提款機」的谷歌,現在面臨出行大客戶縮減開支的窘境,對谷歌廣告業務產生影響是肯定的。另一方面,谷歌又要面對Facebook這位強大對手,真替谷歌捏一把汗。
-美股情報局點評
蘋果
郭明錤: 蘋果將停止為iPhone附贈充電器、耳機
我們預期2H20新款iPhone 12將取隨機附贈消充電器,以降低成本。我們也預期既有的iPhone SE,將在2H20開始取消隨機附贈充電器。iPhone 12的物料成本 (BOM) 雖因支持5G而顯著增加,但我們相信Apple的目標為維持iPhone 12的售價與iPhone 11相似,以求複製iPhone 11銷售成功經驗。
我們曾在先前報告預測,所有iPhone 12機型將取消隨機附贈耳機 ,為節省成本,故我們預期所有iPhone 12機型也將取消隨機附贈充電器。
iPhone12系列由於採購昂貴的高通X55基帶,成本端較前代必然提升。根據iPhone XR、iPhone 11的成功經驗,我們認為iPhone目前「核心競爭力」就是降價空間大。不管蘋果用什麽辦法節約成本,只要iPhone 12入門款價格較iPhone 11變化不大,暢銷完全不是問題。
-美股情報局點評
微軟
微軟宣布永久關閉實體零售店,計入4.5億美元費用
據國外媒體報導,微軟宣布將永久關閉其Microsoft Store實體零售店。將來,微軟將專注於其在線商店Microsoft.com,用戶可以在那裡獲得支持、銷售和培訓等。
報導稱,微軟的這一決定,似乎是在3月份因冠狀病毒疫情決定暫時關閉零售店後做出的。微軟表示,關閉實體店將「導致約4.5億美元的稅前費用,相當於每股0.05美元」,這筆費用將記錄在截至6月30日的季度內。微軟表示:「這筆費用主要包括資產衝銷和減值。」
「關閉」一詞對於微軟可是家常便飯。微軟實體店主要服務微軟硬體部門,也是最邊緣部門如surface、Xbox。這些對於微軟業績來說都微不足道,微軟仍是那個地表最大軟體公司。
-美股情報局點評
FAAMG與大盤對比
本周蘋果市值繼續領跑FAAMG,領先第二名微軟140億美元。亞馬遜市值已經超過1.44兆美元,谷歌本周也終於站上了1兆美元。
通過觀察剔除FAAMG前後的標普500指數走勢,可以看出目前FAAMG對標普影響特別大。「316股災」以來的反彈,FAAMG是這一波反彈的主要力量。而現在這兩個指數之間的差距正接近新高!
來源:Bloomberg,藍色為標普500指數,黃色為剔除FAAMG後的標普500指數
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美股情報員 | Eric
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