蒂姆·德雷珀——特斯拉與百度背後的投資教父

他出身矽谷最早的風頭世家，在這個方興未艾的行業竟然能夠子承祖業；他是美國第一個做廣告、IPO上市、且出海投資的風投企業家；他瘋狂熱衷推動科技進步， Hotmail、Skype、Tesla、SpaceX、Twitter、Yahoo、百度、分眾傳媒都是他的得意之作。

他就是矽谷投資教父——蒂姆·德雷珀。

風頭世家

雖然仙童半導體已被收購，但是“八叛逆”給矽谷帶來的寶貴財富已經非一家公司的興衰所能衡量。同樣，在矽谷神話的背後，儘管西海岸最早的風投公司Draper, Gaither & Anderson遠不及紅杉出名，但是其在創投行業完成從0到1的開創一步至今也無法從矽谷的歷史中抹去。

1957年，從美國陸軍副部長一職卸任的威廉·亨利·德雷珀在西海岸成立了第一家風險投資公司Draper, Gaither & Anderson。他與幾個合夥人創建了今天VC的基本規則，包括管理費以及所投資公司退出後的項目分成。

這家公司的成立不僅是西海岸的第一家創投公司，也是德雷珀家族創投傳承的起點。

蒂姆·德雷珀的父親比爾·德雷珀就是從威廉開辦的公司中開始了投資生涯，並在1962年自立門戶，分別成立了Draper ＆ Johnson、Sutter Hill兩家風險投資公司。在比爾·德雷珀的投資生涯中，他曾一度離開創投界，出任美國進出口銀行董事長兼總裁，以及聯合國開發計劃署署長。

但這段“公職”歲月實際上更像是其為投資版圖進一步擴大而做出的鋪墊。1994年，比爾·德雷珀重返投資圈，與他人聯合成立Draper International，這是第一隻專注投資印度企業的美國VC基金。進入新世紀以來，比爾·德雷珀在創投界仍然十分活躍。

虎父無犬子，擁有斯坦福大學電子工程學學士學位和哈佛大學商學院MBA學位的蒂姆·德雷珀毫無意外的進入了投資圈。

家族在矽谷創投界的成功一方面為他提供了名聲上的便捷，但另一方面，他更將這種家族傳承視為一種激勵。

“我的祖父和父親在美國投資界有口皆碑，我剛出道時一直被家族的光環所籠罩。在矽谷，有些人提起我時會說：‘那是比爾的兒子。’他們認為我做創投得到了家族的支持，而並非憑自己的真本事。”

在家族榮耀的鞭策下，日漸壯大的互聯網行業也給蒂姆·德雷珀帶來了豐富的機會。1985年，蒂姆·德雷珀和夥伴聯合創建了自己的風險投資基金——德豐傑(DFJ)。

矽谷教父

儘管蒂姆·德雷珀在1984年就成立了以自己名字命名的基金公司並且順利的通過投資參數技術公司，實現了融資、IPO上市、退出。賺到了真正屬於自己的第一桶金。但是真正讓他揚名立萬的投資案例不得不屬對Hotmail的投資。

1996年是一個電子郵件還並不為人們廣泛使用的時代，在此一年前，傑克·史密斯與薩比爾-巴迪亞共同成立了旨在建立一種任何電腦都可以通過Web 訪問電子郵件服務的Hotmail。

Hotmail成立的初衷是二人希望發明一種不被老闆發現且能夠建立聯繫的平台。因此產品誕生之後，如何招攬客戶成為了擺在二人面前最為現實的問題。

蒂姆·德雷珀此時出現了，他針對這一問題提出在每一份發出郵件後都加上 “我愛你，來試試Hotmail吧”的廣告超鏈接，收信人點開這個鏈接就會登陸到Hotmail網站，並可免費注冊成為會員，獲得一個電子郵箱。

這種“病毒式行銷”收獲奇效，短時間內，這一行銷策略為Hotmail帶來了大量用戶，18個月中，Hotmail郵箱用戶猛增到了1100萬。1998年，Hotmail被微軟斥資3.95億美元收購。Hotmail龐大的用戶數量使得微軟的MSN網站在很長一段時間裡成為全球用戶最多、訪問量最大的三大網站之一。

蒂姆·德雷珀在Hotmail這筆投資中的成功準確的詮釋了風投是如何幫助企業成長的。而這也是蒂姆·德雷珀能夠成就Skype、Tesla、SpaceX、Twitter、Yahoo等企業的根本原因。

藝高膽大

蒂姆·德雷珀曾經這樣闡述投資的奧義：要敢於把錢拿出來，願意冒風險去支持各種各樣的主意。

正是憑借著“藝高膽大”，蒂姆·德雷珀並未在2000年左右境外VC集體逃離中國時退縮，而是耐心留守、伺機而動，並最終成為百度幕後的天使，也為DFJ未來在中國發展業務積累了經驗。

在DFJ中國投資的版圖中，空中網、分眾傳媒、百度等企業已經紛紛上市，DFJ也從中獲取了高額回報以及退出通道。

蒂姆·德雷珀總是在追逐即將成為現實的未來。Hotmail如此，中國的互聯網公司也是如此。而現在，蒂姆·德雷珀又成為了比特幣的瘋狂擁躉。

早在2014年，蒂姆·德雷珀就以不到600美元的價格購買了大約3萬枚比特幣，而如今比特幣的價格已經突破8000美元，這使得德雷珀的投資價值超過了2.4億美元。

今年4月12日，德雷珀在一個區塊鏈派對上更是大膽預測——2022年比特幣價格將為25萬美元。

堅定他如此看多比特幣的原因是他認為比特幣是未來的發展發向，因為它能夠解決互聯網經濟背景下跨境支付的問題。他說，比特幣已經形成了一套從比特幣生產、比特幣錢包、比特幣安全認證、交易，直到資產保值的一條完整的產業鏈，這條電子貨幣產業鏈複製了傳統貨幣從設計、印刷、發行到ATM機提現的一整套流程。

儘管如今對比特幣未來將何去何從已經出現了涇渭分明的看法，但是蒂姆·德雷珀表示，在他投資生涯中已經屢次經歷這樣的事件，電信巨頭會壓製Skype，計程車行業會擠兌Uber，汽車製造行業會抵製Tesla。

在每一個還未成為未來的模糊現實面前，蒂姆·德雷珀始終相信自己的判斷——每次投資之前，他都會仔細瀏覽商業計劃書，捕捉其中的構想。

首先，要要考慮的當然是創業者是否耕耘在一個足夠大的市場中；其次，則要看創業者是否會帶來與眾不同的改變，這樣的與眾不同能不能在一個行業裡掀起重大的變革；再次，還得考慮創業者是否能夠超越既有壟斷者並獲得遠大的前途。