豬肉漲到吃不起啊，貓哥辦公室關於“二師兄”的討論炸開鍋。只是買三小塊豬蹄，花了30多。稱一斤豬耳朵，還沒吃幾口，將近50扔出去了。貓哥最近逛菜市場，哦買噶般離去，五花肉要20塊一斤，肉色好的嫩的上25，結果默默把五花肉放一邊，心理暗示要減肥減肥減肥……
進入3月，“二師兄”躍躍欲試。全國豬肉批發市場均價環比上漲6.3%，同比高出7.6%。最近的農業農村部舉行的新聞發布會上，農業農村部唐珂表示，2019年第二季度豬價將保持震蕩上行走勢。
語不驚人死不休——下半年豬肉價格或同比漲超70%，豬肉價接近歷史新高。這結論並非空穴來風，受非洲豬瘟等事件影響，能繁殖母豬存欄同比下降21.0%，降幅創近10年來最大值，產能調減帶來一季度豬肉價格止跌反彈。
疫情仍將影響豬周期，豬肉存欄量短期內不會大幅改變。養殖戶補欄意願低，下半年節假日增多帶動消費等因素，或都將支撐豬肉價格繼續上漲。
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3月受豬價淡季抬頭影響，CPI同比上漲2.3%，環比下降0.4%。
有人說國內CPI基本就是食品CPI，某種程度又是豬肉CPI，此話並非胡扯。
CPI指數籃子各國大體相同，包括食品煙酒、衣著、居住、生活用品及服務、交通和通信、教育文化娛樂、醫療保健、其他用品（服務）八大類消費。
各個國家成分佔比與細分項目都不太一樣，譬如國外統計房價，國內只是租金，且每五年八大消費間權重都會微調。即便變動隨時有，但食品煙酒CPI穩定在30%以上。
最大的食品煙酒家族，包括糧食、食用油、鮮菜、肉畜類、水產品、蛋類等板塊，肉類中豬肉自2000年以來，佔消費比重維持在65%左右，是肉類消費“一哥”。
看得出豬肉在食品煙酒中的重要性，豬肉在CPI籃子中佔比約2.5%。這輪豬肉價格上漲，不排除將推高CPI50-90個基點。
02
2018年8月以來，陸續發生100多起非洲豬瘟疫情，從吉林到黑龍江到河南到鄭州……受疫情影響，豬肉價格先高位震蕩，後在今年1月至春節前跳水到階段低點。開年後受豬瘟散去，豬肉產量下挫等因素影響，豬肉價格回升。
豬肉漲價有滯後性，而股票市場來得更快些。豬肉行業的龍頭雙匯發展、溫氏股份，主營業務為生豬的牧原股份、天邦股份等個股，8月強勢收出“豬瘟底”，股價一路上升。
根正苗紅的豬肉概念股，正邦科技、天邦股份、新五豐等自2018年8月以來，漲幅在269%以上。
03
豬肉概念股漲幅驚人，但今年一季度預告卻撲街：
牧原股份歸屬上市公司股東淨利潤為-5.41億元，上年同期1.36億元，減少497.64%。
溫氏股份歸母淨利虧損4.63億元，上年盈利14.08億元，同比下降132.87%。
正邦科技歸母虧損4.3億元，上年同期盈利6437.87萬元，下降771.88%。
天邦股份的虧損幅度最大，高達3.6億元，上年3217.88萬元，同比下降1218.75%。
貓哥翻看上述四家公司的虧損原因說明，基本都提及非洲豬瘟疫情。套路是這樣的：受瘟疫影響，加大了生物安全防控措施相關投入，成本費用增加。而今年年初生豬市場低迷，豬肉價格下滑，也是虧損的一大原因。
生豬養殖股業績受豬瘟影響，多數個股近期股價下跌。豬飼料生產公司基本不受疫情影響，需求加大，成這輪豬周期行情主力軍。而豬肉替代品雞肉，養雞概念股如益生股份、雛鷹農牧也有不錯漲幅。
04
最近豬肉板塊再次異動，大北農、傲農生物創新高。豬肉概念股先有豬瘟漲價預期，目前一階段漲價已兌現，是上車還是逃離？
貓哥覺得接下來再買豬肉概念股的邊際賺錢機會越來越少，可能就只剩下魚尾（但也有肉）：
1）絕大多數豬肉概念股已翻翻，龍頭正邦股份更是上漲4倍之多，主力還是小散獲利豐厚。即便之後再出大利好，上漲空間不會像先前瘋漲那麽多。參考雄安新區、廈門自貿區等概念炒作，利好還是在陸續發布，但股價已選擇高位震蕩或拐頭向下。
2）作為民生剛需的豬肉，豬肉價格不太可能過快上漲，屆時一定會有所抑製。一季報許多豬肉個股業績下滑，若之後中報、三季報持續虧損，將對個股有很大利空。
3）這輪豬瘟行情，連帶著豬肉替代品雞肉，養雞概念股大漲，整個農林牧漁板塊成為技術性牛市以來，漲幅第一板塊，但目前農林牧漁在高位盤整仍將持續，將影響豬肉概念股走勢。
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