貿易自由一直是全世界的夙願，前段時間，美國瘋狂對華為圍追堵截，結果，作為亞洲地區的經濟大國、素來與各國保持密切經濟合作的日本，在G20峰會期間放出一個重磅消息——將對韓國展開製裁。
日本到底要製裁什麽？日本經濟產業省7月1日正式宣布，自7月4日起，包括“氟聚酰亞胺”、“光刻膠”和“高純度氟化氫”3種材料將限制向韓國出口。而這些材料分別應用於半導體、芯片與可折疊螢幕。
此舉實施後，即便日本供應商想要採購韓國產品，也需要提前交出申請，得到批準後才能開展進口貿易。然後，日本計劃8月份從安全保障上的友好國家“白名單”中剔除韓國，該名單包括美國、德國、法國等27個國家，韓國將成為首個被剔除的國家。
這三種材料有什麽作用？
從使用角度，這三種材料在生產半導體過程中起到至關重要的作用。
氟聚酰亞胺為OLED顯示器部件材料，業內稱其為PI，含氟聚酰亞胺就是添加了氟的PI。從顯示器構成來看，PI作為柔性OLED基板材料，類似於TFT-LCD中的玻璃基板的作用，起到載體作用，屬於OLED行業中的核心材料，因此，氟聚酰亞胺的地位是不可替代的。
光刻膠是塗覆在半導體基板上的感光劑，成本佔芯片製造成本的7%左右，是評定半導體芯片生產工藝技術水準的重要指標。
高純度氟化氫則用於蝕刻矽片、半導體清洗。
因此，我們不難看出，日本的製裁將直接影響OLED顯示器生產，進而影響韓國半導體產業。
日本的製裁將嚴重打擊韓國的半導體產業
韓國在半導體領域兩大核心產業分別是面板與半導體產業，此次日本限制出口的3種材料恰恰是這兩大產業核心原材料。作為電子大國的韓國，根本不可能在短期內找到能替代日本的供應渠道，因此，一旦日本的製裁措施啟動，韓國的三星與LG無疑會遭受巨大的衝擊。
而半導體產業在韓國出口佔比中更是超過了20%，韓國也作為全球最重要的半導體和顯示面板產業集散地，比如三星、SK海力士、LG、SDC等半導體和面板廠商，這些廠商掌握了全球大部分的閃存顆粒、面板市場。而在顯示面板方面，韓國是全球OLED面板的最主要供應國。
根據IHS Markit的統計顯示，2018年OLED的市場規模為243億美元。從市場份額（按金額計算）來看，三星電子為84％，LG顯示器為12％，韓國企業掌握了市場的96％，牢牢地掌握著全球市場，並且客戶為蘋果、三星、華為、OV、小米等主流的智能手機廠商。
我們可以想象一下，假如韓國的公司不再生產OLED，那麽我們的智能手機將怎麽辦？
日本哪來的底氣可以隨便製裁韓國？
與韓國相比，儘管日本在半導體芯片及顯示面板領域已經沒落，但是日本卻在更上遊的半導體材料及設備領域保持了極大的優勢。
根據BusinessKorea報導，儘管韓國政府數十年的研發努力幫助韓國企業減少了依賴，但韓國對日本的貿易逆差及其技術依賴性仍在繼續增加。
2018年韓國進口的日本精密化學材料，矽片和半導體制造設備分別增長29.3％，51％和8.1％。而日本廠商基本上已經壟斷了氟化聚酰亞胺、氟化氫市場。
據統計，全球氟化聚酰亞胺總產量的90%，全球半導體企業70%的氟化氫均來自日本廠商；而在光刻膠方面，則是被日本、美國企業壟斷。
JSR 市佔比為28%、東京應化佔比為21%、信越化學佔比為13%、富士電子材料佔比為10%，這四家日本廠市佔率合計達到72%。此外美國羅門哈斯市佔率為15%。
從供應鏈角度來看，在日本限售之後，韓國並不是沒有替代方案。但是國海證券化工行業研究團隊認為：“由於光刻膠的重要性，下遊企業對供貨企業的質量及供貨能力非常重視，通常采取認證採購的商業模式。伴隨高採購成本與認證成本，光刻膠生產廠家與下遊企業通常會形成較為穩定的合作。”
另一方面，由於原材料的變動對於晶圓及面板生產良率具有較大影響，原則上是不能隨便任意切換。由此可見，韓國企業想要短期內找到替代方案，基本不太可能。
日本此舉對半導體產業鏈的影響有多大？
據調查，日本的出口審查所需時間標準是約3個月，而上遊材料的庫存一般是1-2個月，這也意味著如果不采取措施，韓國企業面臨著停產的風險。
SK表示其庫存量“不足3個月”，並直接表明“如果不能追加採購，3個月後工廠會停止生產”。另外，三星電子也表示，正在詳細調查情況。
從目前進展來看，日本對韓國限制出口事件剛剛爆發，且韓國大廠基本上都有備貨，短期內對產業鏈還不會帶來太大影響。如果長期持續下去，對產業鏈供應比較帶來很大影響。同時，也將加快韓國“去日本化”的進程。
對於此次日本的突然“斷糧”，國海證券研究團隊認為：如果折疊AMOLED成為手機螢幕標配，意味著顯示領域對PI的需求會翻倍增加。
上月發生的東芝四日市閃存工廠停電十三分鐘事件，預計造成的閃存顆粒容量損失就高達6EB，相當於直接損失了1200萬個500GB硬碟。而作為全球記憶體巨頭的韓國，如果不能保證上遊材料穩定供應，那麽必將進一步加劇記憶體產能危機，甚至有可能出現記憶體價格的反彈。
日本製裁韓國，中國是最大贏家嗎？
日本早稻田商學院教授長內厚表示，限制措施對日本公司沒有好處，因為日本和韓國製造業密切相連，這種製裁只會對中國有好處。
而中國面板廠商近年來發展迅速，京東方LCD 面板出貨量、出貨面積均為全球第一，OLED 面板也已量產出貨，僅次於三星。韓國廠商受到禁運影響後，難免出現產量下滑或供應不及，台媒指出，大陸廠商京東方、深天馬、維信諾、TCL集團等，有機會憑借自身技術實力和產品品質搶下訂單。
而中國的半導體材料廠商也有望代替日本廠商。光刻膠方面中國有強力新材、蘇州瑞紅、北京科華、南大光電和上海新陽等，面板材料方面有安集微電子、永太科技、容大感光和飛凱材料等。而這些企業很有可能在此風波中崛起。
當然，我們也不能盲目樂觀，此次事件值得我們思考的是，若日本未來在半導體材料及設備領域對中國實施“限制出口”，同樣也將會對國產芯片及面板產業造成非常大的影響，其破壞力甚至可能不低於美國的“禁運”。
儘管中國近年來在半導體芯片及顯示面板領域所取得的快速發展和成績非常喜人，但是仍存在不少的短板，而在更上遊的半導體材料和設備領域，我們更是有很多的薄弱環節、甚至是空白需要去彌補。
製裁下永遠不會有贏家
作為對日本無理製裁的回應，韓國產業通商資源部長成允模當天表示，將對日本限制對韓出口半導體原材料等貿易措施提交世界貿易組織（WTO）訴訟，並將依照國際法以及韓國國內法采取必要措施進行反製。
如果日韓真的爆發了貿易戰，雖然中國能迎來一些轉單效應，但仍然會對中國乃至全球帶來更為深遠的衝擊。
日本對韓國的製裁，換一種說法可以理解為韓國所有客戶砍單。目前，全球氟化聚酰亞胺總產量的90%均來自日本廠商，韓國則是最主要的採購方，因此，日本廠商在短期內也很難找到其他客戶來填充這部分空出來的產能。
並且，韓國半導體和面板生產受阻將會波及下遊客戶，包括中國的華為、OPPO和vivo，日本的索尼，以及美國的蘋果。韓國的記憶體產業和面板產業越發達，製裁對全球範圍所帶來的打擊就越大。所以，哪怕中國有望獲得漁翁之利，也同樣要承受日韓大戰帶來的負面效應。
半導體是一個高度全球化、分工化與合作的國際化產業，任何一個環節出了問題都會導致其發展面臨停滯的危機，因此，製裁不僅會對雙方帶來損失，更會影響到全球半導體產業。
傷敵一千自損八百，這種“損人不利己”的行為必將殃及無辜，不僅對自己沒有一點好處，甚至影響整個行業的發展。
整個行業都發展不下去，談何自己的發展？胡亂製裁就因為別人比自己強大，此舉無疑是自欺欺人，而倒逼他人發展勢必會讓自己被遠遠地甩在後面被徹底拋棄，因此，從日本政府此舉不難看出，他們急了。
——End ——
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