每日最新頭條.有趣資訊

貝萊德稱債券型ETF規模將在5年內翻番 原因有4點

騰訊證券6月28日訊,據美國財經網站Business Insider報導,世界最大的投資公司貝萊德(BlackRock)日前表示,有一種資產將在5年內一番。貝萊德並不是經常做出這種預測。

交易型開放式指數基金(ETF)的受歡迎程度一直在激增。投資者對較低成本、透明度和效率的貪婪需求,已將該行業的全球規模推高至4.7兆美元以上。但並不是所有類型的ETF資產都增長迅速,貝萊德從這裡看到了巨大的機遇。

貝萊德EMEA iShares主管史蒂芬-科恩(Stephen Cohen)在最近的一份客戶報告中表示:“債券型ETF花了近20年時間才在全球資產中超過1兆美元。貝萊德認為,其下一階段的增長將更為迅速和廣泛,到2024年底,債券型ETF規模將超過2兆美元。”

目前來看,債券型ETF資產在全球105兆美元固定收益市場中所佔比重不足1%,這意味著其有足夠的增長空間。

貝萊德總裁羅伯特-卡皮托(Robert Kapito)本月對客戶表示:“下一階段的增長將被投資者發現這些多功能工具的新用途所推動。個人儲戶將越來越多地利用債券型ETF來幫助創造收入。包括貝萊德在內的資產管理公司將把它們納入旨在超越基準的投資策略中。而養老基金等資產所有者將繼續依賴更高的流動性和更低的成本來執行複雜的投資組合策略。”

貝萊德將他們的預測歸因於四個長期趨勢:

構建債券型ETF投資組合

科恩表示:“機構和財富管理公司越來越多地采取‘整體投資組合’的方式,首先關注預期的結果,其次關注資產配置,最後才是最有效的實施方式。”

獲得不同的收益來源和風險管理是任何投資組合的一個組成部分。簡單地在投資組合中的股票和債券之間變換權重的方法的日子已經過去。目標已經改變。

機構投資者對債券型ETF的認可度越來越高

自金融危機以來,機構投資者越來越依賴債券型ETF來進入市場。在金融危機的廢墟中,規模和流動性為基金經理提供了一條受歡迎的生命線。

科恩表示:“在危機期間及之後,高效的債券型ETF一直在被交易,為大型投資者提供了一個亟需的替代選擇。機構的採用推動了其交易量的上升。”

由於對債券型ETF的採用,這些機構現在可以輕鬆地管理現金儲備、在非流動性策略之間進行轉換,並管理庫存和信貸風險。

債券市場的現代化

債券的電子化交易極大地提高了債券交易領域的流動性。如今,每天都有大量的債券被定價和交易,這有助於推動數字交易和債券型ETF的增長。

科恩寫道:“債券型ETF的生態系統已經進化到能夠快速為單一債券和債券投資組合進行定價和執行的程度。”

ETF的不斷創新

隨著投資者紛紛要求配置與個人價值相符的ETF,市場對迎合個性化和特殊性的ETF的需求繼續激增。此外,新發行的債券型可以讓投資者輕鬆地對衝貨幣和利率風險。

科恩總結道:“基於要素的債券型ETF的創新目前仍處於早期階段,它將為投資者提供校準投資組合的新方法,例如幫助投資者尋求平衡信貸和期限風險,或根據質量和價值等金融特徵選擇債券。”(爾夫)

獲得更多的PTT最新消息
按讚加入粉絲團