區塊鏈與通證經濟

作者：方軍

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突然暴漲的瑞波幣

瑞波公司和瑞波幣有著複雜、難解的關係，它們共用一個名字，但瑞波公司反覆強調：瑞波公司和瑞波幣是兩回事。

這麽強調是必要的，一方面確認瑞波是加密數字貨幣，專門用於支付的，另一方面避免了瑞波幣被視為與瑞波公司業績掛鉤的股票證券。

那麽，瑞波公司是什麽？瑞波幣是什麽？這就要從頭說起。

圖：Ripple過去幾天的漲勢與長期走勢

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瑞波支付協定（RipplePay）

瑞波的歷史最早可以追溯到2004年，加拿大溫哥華的軟體開發者瑞恩·富傑爾（Ryan Fugger）發明了用於互聯網支付的瑞波支付協定（RipplePay）。

2012年，瑞波公司正式成立，當時名字叫OpenCoin，後來改名為瑞波實驗室。

瑞波公司開始開發名為“瑞波交易協定”（Ripple Transaction Protocol，也可簡稱“瑞波協定“）的新支付協定：

一， 兩個用戶之間可以即時、直接轉账，無需任何中介；

二， 通過它，可以進行各種貨幣或類貨幣的轉账，比如美元、歐元、日元、人民幣、黃金、航空裡程等等；

三， 它是基於區塊鏈技術開發的，有著一個由網絡中的伺服器共同維護的共同账本，伺服器不一定屬於瑞波公司，而可以屬於任何人，比如銀行等金融機構；

四， 模仿了比特幣，它基於區塊鏈推出了自己的數字貨幣瑞波幣（XPR），以幫助金融機構進行轉账。

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新的結構：開源技術，瑞波公司，瑞波幣

2013年9月，這家公司正式更名為瑞波，並宣布，瑞波的伺服器和客戶端全部開放源代碼。這麽做是在開源社區和公司之間再做一次角色的區分。

瑞波的主要開源技術是瑞波幣相關的XRP Leger（瑞波幣账本），它自稱是一個“分布式的加密账本”。

而這家商業公司的運作重心變為主攻跨國匯款，與銀行金融機構合作，將瑞波協定融入已有的金融IT系統。它的全球金融合作夥伴有美國運通、加拿大皇家銀行、埃森哲等。

到此，瑞波從一個支付協定發展成為一個生態（見圖）：

圖：瑞波的組成

新的社區生態包括三個部分：

屬於社區的開源軟體；

提供商業產品的瑞波公司；

以及數字貨幣瑞波幣（XRP）。

其中，瑞波公司是開源代碼的主要貢獻者，也持有大量的瑞波幣。這三者共同運行一個瑞波區塊鏈，又稱瑞波網（RippleNet）。

瑞波生態包括三個層次：

第一個層次是抽象的全球支付協定；

第二個層次包括開源軟體、瑞波公司、瑞波幣共同組成；

第三個層次是由眾多銀行金融機構組成的社區聯盟，聯盟成員也參與瑞波區塊鏈的運作。

瑞波所建立的全球支付網絡瑞波網，是典型的實時全額支付系統（Real Time Gross Settlement，RTGS），是按國際標準建立的跨銀行電子轉帳系統。在其主要應用的跨國匯款領域，瑞波網也可看成銀行業通行的環球同業銀行金融電訊協會SWIFT系統的有力競爭者。

瑞波公司是瑞波生態的核心：它是瑞波協定的發明者，它是開源代碼的主要貢獻者，它是瑞波網這個區塊鏈網絡的核心運營者，它也為開源軟體提供技術支持，如運營開發者門戶。除此之外，瑞波公司還有著兩個關鍵的角色。

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瑞波公司的角色之一：提供商業化產品

瑞波公司提供了三種解決方案，來幫金融機構或公司接入瑞波區塊鏈網絡。這三種解決方案分別是：

協助銀行處理全球支付的xCurrent；

幫支付服務商提供流動性的xRapid；

幫普通公司接入瑞波網進行支付的xVia。

近期，據cointelegraph分析師分析，四大因素導致了Ripple的暴漲，其中就特別提到了xRapid：

1.Ripple設計的區塊鏈支持工具xRapid的發布；

2.美國十大銀行之一PNC加入RippleNet；

3.Ripple對“安全”標簽的回避，將XRP強調為商品；

4.投資者們“害怕錯失良機”的心理。

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瑞波公司的角色之二：瑞波幣的“管理人”

瑞波公司的另一個重要角色涉及到瑞波幣（XRP）。

瑞波幣是一種採用區塊鏈技術發行的加密數字貨幣，但是僅用於瑞波區塊鏈網絡內部的交易媒介。

它網站上曾有這樣一段話介紹瑞波幣：類似於比特幣，瑞波幣存在於瑞波區塊鏈網絡中，是一種沒有交易對手的貨幣。

根據瑞波網站知識中心的資訊，它自稱是“基於數學的貨幣”。

瑞波幣一共發行了1000億枚，與比特幣、以太幣等是隨著時間的推移逐漸增發不同，在創建時，所有的1000億枚瑞波幣都直接發行出來了，且根據規則將永不再增發。

它的創建者也就是瑞波公司的創始團隊給自己留下了200億枚，而將另外的800億交給瑞波公司管理。

至今，瑞博公司仍擁有60%以上的瑞波幣。這正是為什麽我們認為瑞波公司的重要角色是瑞波幣的“管理人”。

不管在傳統的世界，還是在區塊鏈世界，這都是一個我們不熟悉的角色。按常見的邏輯，我們無法解釋這種安排。

按區塊鏈世界的邏輯，比特幣、以太坊等的核心是強調去中心化，而不會把數字貨幣交由某個中心化機構管理。

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瑞波公司解決什麽問題？是如何解決的？

瑞波公司為銀行提供多個解決方案，其中最廣為人知的是跨國匯款。銀行等金融機構採用它的企業級軟體，即名為xCurrent的結算系統，可以解決跨國轉账的兩個核心問題：時間長，成本高。

跨國匯款並不真的涉及到資金的跨境流動，而主要是依托SWIFT系統進行資訊傳遞，從而進行清算(clearing)，然後各個銀行更新自己的账本，完成資金結算(settlement) 。

通常，跨國匯款的流程比這個假設案例要複雜得多，涉及更多方。這樣的跨國匯款流程帶來的弊端有：整個流程漫長，即便在SWIFT的協助下也是如此；成本高昂，銀行要在國外銀行設立往來账戶，涉及大量的處理成本與資金沉澱成本。

瑞波的xCurrent軟體幫銀行做的，是跟SWIFT一樣的通信，以及基於區塊鏈的實時結算，以減少跨國匯款的成本（如圖）。

圖：瑞波xCurrent的工作邏輯

銀行部署了瑞波xCurrent軟體後，兩個銀行的跨國匯款所經歷的流程如圖所示，總體上分兩個階段：

第一階段：兩個銀行通過信使（messenger）進行資訊交換；

第二階段：兩個銀行經由瑞波的ILP分類账、外匯行情、驗證器，進行账本的處理，完成資金在區塊鏈账本上的結算。

要注意的是，這是一個為了便於理解而省略的圖示，如果兩個銀行之間沒有往來账戶關係，那麽仍然需要多個銀行金融機構參與，以完成資金的結算。

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仍未實際規模化使用的 xRapid 與 xVia

要注意的是，在銀行部署瑞波的xCurrent軟體進行跨國轉账時，用到了區塊鏈的分布式账本技術，但並沒有用到加密數字貨幣。

瑞波一共提供三種解決方案，在另外的解決方案中，則用到了瑞波幣（XRP）。在瑞波為跨國匯款提供流動性的xRapid中，採用了瑞波幣（XRP）來進行貨幣轉換。

xRapid 目前仍處在開發階段，現在有西聯匯款（Western Union）和速匯金（MoneyGram）在參與試用。

不過，瑞波幣的價格波動可能與它的這個功能是相悖的，價格波動可能對銀行來說意味著資產損失的可能，但瑞波認為，金融機構不需要大量持有瑞波幣，而只需要在轉換時用它來做交換媒介，這就降低它們因持有價格波動的瑞波幣遭受損失的可能性。

總的來說，瑞波公司最初擬採用瑞波幣和瑞波網來進行跨國匯款，但之後選擇了提供xCurrent軟體以更好地服務現有的銀行客戶，而瑞波幣的實際應用目前仍處在早期。

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附錄：瑞波 xCurrent 跨國轉账的流程

具體來說，利用瑞波的xCurrent系統進行一個跨國匯款要經過五個流程：

第一步：發起支付（payment initiation）。

第二步：交易前驗證（Pre-transaction Validation）。

第三步：用加密技術擱置資金（Cryptographic Hold of Fund）。

第四步：結算（Settlement）。

第五步：確認（Confirmation）。

(說明，這個較為清晰的理解方式是去看xCurrent技術文檔，了解其中各個案例各個账本中账面變化情況。）