深耕三年之後 摩根士丹利終於拿下Uber IPO超級大單

預計是明年全球最大IPO——Uber （優步）“名花有主”了；摩根士丹利“不屈不撓”的巨大投入終於有回報。

彭博社報導今天報導，估值鋼彈1200億美元的計程車應用Uber，選擇摩根士丹利作為其明年IPO承銷商。高盛也可能在當中分得一杯羹。

按慣例，承銷商可以收取IPO發行所得總收益的3%-5%，但特別大型的IPO項目也會下調收費比例。

報導稱，摩根士丹利之所以能下這單IPO，可能是因為它幫助Uber承銷首批高收益債券和獲取高利率貸款，這對前者構成不小風險。

2016年7月，Uber完成了首次杠杆貸款，融資金額為11.5億美元。這是摩根士丹利為首的銀行團首次安排Uber試水垃圾債市場。但是這次嘗試並不順利，監管機構起初並不願意批準這筆交易，因為它違背金融危機之後制定的杠杆貸款指導方案的要求。

不過，摩根士丹利依舊“不屈不撓”。

今年3月，Uber以公司史上第二高的收益率，完成了貸款交易，獲得15億美元融資。而摩根士丹利充當了這次交易的顧問。

今年10月，Uber通過銷售垃圾債券融資20億美元。在摩根士丹利推動下，Uber通過銷售8年期、8%利息的債券融資了15億美元，然後又通過銷售5年期、7.5%利息的債券融資了5億美元。

如果摩根士丹利順利拿下這單IPO，為2019年奠定了極佳的開局。根據彭博的數據，2018年初至今美國交易所IPO項目中，高盛排名第一，共計34億美元交易；摩根士丹利緊隨其後，瑞信第三。

不過，2019年要上市的科技巨頭不在少數，明年或將成為IPO創紀錄的一年，各大投行的爭奪才剛剛開始。除了Uber和Lyft，Airbnb、Pinterest、Sack以及數據挖掘公司PalantirTechnologies Inc.都曾表示，它們可能正在為即將到來的IPO做準備。

此前，據美國多家媒體報導，Uber已於12月5日秘密提交IPO申請，準備於2019年一季度上市交易。同日，其競爭對手——Lyft（美國第二大網約車公司）也遞交IPO申請，啟動上市程式。

據CNBC報導稱，Lyft計劃在2019年3月或4月上市，估值在180億美元到300億美元之間，負責IPO的機構為摩根大通、瑞士信貸以及傑富瑞。

秘密上市是指美國2012年通過的《喬布斯法案（Jobs Act）》中，允許年收入10億美元以下的公司秘密提交招股書，直到上市前一個月前後才公開。

Uber目前還處在虧損之中，11月14日公布的財報顯示，其三季度調整後的淨虧損為9.39億美元（約65億人民幣），交易金額達到了127億美元，營收為了29.5億美元，但其營收的同比增長率在放緩。

Uber正在快速拓寬其經營範圍，包括打造一家世界級的食品配送公司，建立物流業務，投資自動駕駛和電動自行車等等。