不忘初心 基金業積極踐行社會責任

　　本報實習記者 李惠敏

　　20年風雨兼程，中國公募基金行業在嚴格履行管理受託資產職責的同時，還通過多種方式回饋社會，積極踐行社會責任，體現了公募基金人的情懷和擔當。隨著社會經濟環境的變化，追求長期價值增長、兼顧經濟和社會效益的社會責任投資理念在基金行業受到越來越多的重視，ESG投資方興未艾。

　　資本溫情 多措並舉

　　中國證券投資基金業協會的數據顯示，截至2017年12月底，公募基金管理人已發展至128家，包括113家基金管理公司、13家證券公司、2家保險資產管理公司。公募基金數量達到4841隻，公募基金管理機構管理的公募基金資產合計11.6兆元。掌管巨量社會資產的公募基金公司在綠色環保、支持教育等方面積極踐行社會責任。

　　在支持教育方面，從建立教育基金會到捐贈希望小學，從參與實地助教到幫助貧困學生，公募基金公司既出錢又出力，全方位為我國教育行業做出貢獻。2007年易方達基金發起中國基金行業第一家公益型慈善基金會——廣東省易方達教育基金會；嘉實基金（部落格，微博）自2009年起，在各個國家級貧困縣出資支持教育培訓項目，直接受益約22285人，間接受益超過251770人；興全基金為偏遠地區600所學校中小學教師提供素質教育課程培訓；華商基金、廣發基金、招商基金、國泰基金、匯添富基金、泓德基金等也都為教育行業出資出力。

　　在綠色環保方面，據中國證券投資基金業協會統計，截至2016年底，106家受調研基金公司中，有70家公司開展了專門的電子對账單推廣活動，95家基金管理公司建立了節水節電節約用紙等綠色辦公制度。除綠色辦公外，建信基金、上投摩根、興全基金等為保護森林資源，支持綠化環保工作，向中國綠化基金會捐款用來植樹造林。

　　公募基金公司除在教育、環保等方面開展公益活動，也在不斷探尋踐行企業社會責任的創新模式。鵬華基金聯合深圳資訊無障礙研究會為旗下互聯網理財平台A加錢包搭建資訊無障礙功能，於2017年12月12日正式上線，成為中國基金業第一個資訊無障礙理財APP。資訊無障礙理財APP的推出，預計可滿足中國約1700萬視覺障礙人群、7000萬讀寫障礙者和65歲以上老人的專業理財需求，這是公募基金行業向特殊群體提供理財服務的一次先鋒行動。

　　不僅如此，公募基金管理公司在投資者教育方面也持續投入。據中國證券投資基金業協會統計，91家公司共計投入10918.2萬元。在政府責任方面，不斷完善基金公司內控合規架構、日趨嚴密制度、進行多樣化守法合規培訓、積極履行納稅義務。在員工責任方面也嚴格落實勞動保護和社會保障。

　　踐行社會責任投資

　　中國公募基金業在社會責任投資方面也在不斷探索。目前，正在運作的社會責任基金長期業績表現優於同期指數，社會責任也被提到基金業發展中更重要的位置，越來越多的基金公司將社會責任納入投資決策環節。

　　中國證券投資基金業協會數據顯示，截至2016年底，有11家基金管理公司成立了社會責任基金，有29家公司成立了社會責任投資方向的基金。在接受調查的106家基金公司中，有42家公司表示，未來3年內有社會責任投資方向的計劃和安排。更多基金管理公司開始運用資本的力量引導上市公司提高公司治理水準，增強其社會責任觀念。同時，也促進基金公司更關注相關企業的內在價值，強調價值投資。

　　數據顯示，2008年4月國內首隻社會責任主題基金——興全社會責任基金成立以來，獲得了近350%的回報率，長期業績名列前茅。不僅如此，還帶動了更多類似主題基金的成立，為公募基金業發展增添了一層暖色。記者統計發現，正在運作的5隻社會責任基金不論是今年以來的收益還是自成立以來的長期收益都非常可觀。從另一方面看，社會責任作為擇股因子在A股市場具有一定有效性，隨著A股市場日趨成熟，社會責任或為長期投資價值投資者提供新的思路。

　　踐行ESG投資在路上

　　作為全球資產管理機構一致認可的投資理念，近年來以環境（E）、社會（S）和公司治理（G）為核心的ESG投資被引入國內，引導公募基金發揮長期價值。中國基金業協會牽頭對中國A股市場實施ESG投資可能產生的效果進行了實證分析，研究發現，在權益投資和債券組合中納入ESG因素後，長期業績表現優於同期指數。

　　國際經驗表明，ESG投資具有較強的風險防控能力和穩定的長期回報。ESG責任投資並不是慈善式的綠色優惠，而是一項長期性、價值性的投資活動，將“長期、有價值、可增長”納入投資決策指標，實現經濟效益、社會效益、環境效益的統一。MSCI研究顯示，長期來看，ESG責任投資表現出較為顯著的超額收益。目前華夏基金已正式成為聯合國“責任投資組織”的簽約方，成為國內第一家參與該組織的公募基金公司。嘉實基金、華商基金、建信基金等也表示，將投資標的在環境保護、社會責任和公司治理等方面的成績納入投資參考標準和體系。

　　綠色、循環發展的理念融入金融血脈，發展責任投資正當時。中國公募基金行業經過20年的發展，行業規模迅速增長，已成為不可忽視的金融力量。在新的發展階段，中國公募基金理應踐行責任投資，充分發揮金融服務實體經濟轉型更新的作用。

責任編輯：曹婕