“拚多多系”快遞出山，誰壓力山大？

不速之客接連闖入中國快遞市場。

3月初，眾郵快遞開始在廣東省招募合夥人。眾郵快遞主打3kg小件電商包裹，主要服務國內電商平台、微商微店、專業市場及散戶。幾乎同時，一隻“兔子”也撞開了中國快遞市場的大門。

J&T Express是印尼快遞物流行業跑出的一匹黑馬，自2015年8月成立短短兩年時間就成為東南亞市場單量第二、印尼快遞行業單日票量第一的公司。今年3月，J&T以“極兔快遞”的名稱正式進軍中國市場，第一批省市已逐漸起網試運行，涵蓋江浙滬、山東、安徽、福建、廣東、廣西等省。

儘管眾郵和極兔自面世至今都行事低調，卻仍免不了引起源源不斷的話題討論，原因是他們與國內頭部電商公司之間的關係撲朔迷離。

關於眾郵快遞，行業的共識是“東家是京東”，將服務於“京喜”平台，據驛站老鬼爆料，劉強東相當重視新業務，“眾郵快遞”的名字都由劉強東親自從眾多備選名稱裡擇優欽定。至於極兔，行業試圖找出其與拚多多之間存有千絲萬縷聯繫的證據。

上述疑問都未得到確定答案的時候，阿里又傳出了新的物流動作——3月的最後一天，路透社援引兩名知情人士稱，阿里集團計劃購買韻達控股至少10%的股份，這是阿里巴巴對大型快遞公司的第五筆投資。看起來，快遞行業按下了變局的加速鍵，電商間一場腥風血雨也即將到來了。

極兔與拚多多何乾？

關於極兔與拚多多“不解之緣”的猜測來得更早些。

2019年9月，羅戈網·物流沙龍就猜測J&T即將殺入中國市場，或為拚多多提供物流解決通路；隨後快遞觀察家補充信息稱，J&T將以收購一家華南快遞企業的方式獲得中國快遞牌照，主要服務拚多多訂單。

如今真相逐漸浮出水面。“極兔快遞”的運營主體為“上海極兔供應鏈有限公司”，成立於2019年9月12日，其控股股東為“上海龍邦速運有限公司”。36氪了解到，極兔正是通過收購龍邦，以借殼的方式快速解決了經營資質問題，不必再向郵政管理部門申請快遞業務經營許可證。企查查關係圖譜顯示，上海極兔供應鏈與龍邦速運投資成立了大量供應鏈公司，公司名均為整齊劃一的“XX省極兔供應鏈有限公司”。

一位極兔相關人士向36氪表示，極兔的經營模式以直營為主，代理為輔，城郊或邊緣地區會開放一二級代理，但全部歸總公司管理。極兔目前處在試運營階段，4月15日起全國正式起網，該人士提及，未來拚多多平台的單量可能交由極兔來承接。

一個來自電商從業者未經證實的消息是，拚多多一個電商團隊正在參與極兔相關事務來整合雲倉。另有物流行業分析人士告訴36氪，極兔近期挖了不少行業高管，主要來自通達系。公開渠道信息顯示，拚多多與極兔之間並不存在直接的股權關係，但二者關係匪淺仍有蛛絲馬跡可循。

J&T快遞業務已覆蓋印尼、越南、馬來西亞、泰國、菲律賓、柬埔寨、新加坡等7國，成為東南亞第一大電商快遞公司。而實際上，J&T創建之初是為了解決OPPO手機在東南亞地區的運輸問題，創始人李傑（Jet Lee）也是OPPO印尼創始人，J&T正是借助OPPO遍布印尼的關係網絡走上了發展的快車道。

圖片來自極兔快遞官網

到了中國亦是同樣的發展套路，36氪了解到，負責極兔各省區統籌工作的人，很大一部分來自原OPPO團隊。眾所周知，段永平有四大高徒，分別為OPPO創始人陳明永、VIVO創始人沈煒、步步高CEO金志江和拚多多創始人黃崢，段永平間接推動了OPPO和VIVO的成立，也是拚多多的天使投資人。有理由相信，J&T與拚多多存在極大關聯。

“極兔背後的投資人都是一個圈子的”，多位接近極兔人士向36氪描述，不排除段永平、“OV系”都有投資極兔的可能，且黃崢與他們關係緊密。

極兔凶不凶？

“選擇極兔的原因之一，是看中了它與拚多多之間的可能性，”一位北京地區的極兔代理商向36氪表示。

J＆T作為電商快遞，在東南亞主要與Shopee、Tokopedia、Lazada、Bukalapak等電商企業合作，到了中國，沒有商流的極兔自然也要想辦法拿下電商訂單。根據此前快遞觀察家報導，極兔已經和拚多多、蘇寧易購、京東完成對接，蘑菇街等社交電商也在洽談中。但顯然，京東、蘇寧都自建了完備的物流體系，且京東眾郵、蘇寧天天快遞與極兔存在一定競爭關係。

再看拚多多在年報中披露的數據，2019年來自拚多多的包裹數量佔到整個電商市場近1/3，且比重不斷增大，京東則常年保持著7%-8%的份額，蘇寧則榜上無名。這意味著，即使已經達成了合作，極兔仍然很難從京東和蘇寧處獲取大量商家訂單。

極兔的代理商們正忙著尋找來自抖音、快手、頭條等平台的電商合作夥伴，然而最吸引他們的還是拚多多，在他們眼裡，拚多多未來會向極兔供應大量訂單。36氪從一位極兔網絡拓展部經理處了解到，拚多多未來可能向商家推薦極兔或將極兔作為默認快遞，使用極兔快遞的拚多多商家還可以享受到一些補貼政策，不過他強調，最重要的還是“看我們的服務能力”。

繪好的藍圖放在眼前，能否實現還是個問題。

一位物流行業人士向36氪分析，拚多多不會把訂單全部對給極兔，一方面極兔沒有足夠的承運能力，另一方面拚多多平台全部為三方商家，用哪家快遞取決於市場競爭而非平台自主決定。至於極兔的市場競爭力，36氪了解到，極兔目前到代理這一層的單票收件成本因地區而異，基本在3元左右，但行業裡給到大客戶的價格在2.8元左右，低於成本價。

“先做好虧損兩年的準備”，一位極兔網點負責人告訴36氪，大客戶的單票利潤就幾毛幾分錢，有些時候甚至要貼錢，賺錢可能還得靠散單。不過從整體戰略層面來說，極兔並不打算和“通達百”們打價格戰，基本維持行業平均水準即可。

誰壓力山大？

國內幾大電商平台中，只有拚多多未染指物流重資產、沒有任何快遞企業的股權，拚多多也多次向外釋放“不做物流”的信號；但另一方面，拚多多平台包裹數量迅速上升，進一步降低了通達系對淘系平台依賴，拚多多逐漸手握籌碼。

看起來，拚多多很可能要殺入物流領域了。

拚多多已經做過一些嘗試。據“晚點LatePost”報導，拚多多、順豐都在阿里投資申通之前與申通有過洽談，並且出價更高，但阿里迅速殺入並拿下了申通；隨後，2019年Q2財報電話會，黃崢提及拚多多正在開發“新物流”技術平台，將採用輕資產、開放的模式，專注於通過技術為商家和用戶提供解決方案，是很明顯的輕資產整合平台模式。

根據拚多多最新數據，隨著全國疫情大幅緩解，全國整體經濟及電子商務行業從3月初開始復甦明顯，自3月15日起，拚多多日均在途物流包裹數穩定在5000萬個以上，同比去年增幅超過60%——這一單量足以支撐起一家全國性快遞企業；而從國家郵政局和通達系等快遞行業綜合數據來看，拚多多與傳統頭部電商集團的總包裹數比率在63%左右；如今隨著“嫡系”快遞極兔的加入，拚多多在新物流技術平台領域的布局有了更靈活的操作空間。

“如若成真，那麽菜鳥將會受到極大打擊，百世可能危險；但對京東影響不大，本來阿里系的單子他就拿不到”，一位快遞行業人士表示。目前來看，極兔存有一定優勢，背後強大的資本加上拚多多等供應鏈端企業支持，還有OPPO密布全國的手機終端店來保證起網時的網絡覆蓋面，已經解決了相當一部分難題。

此前拚多多上線電子面單，與菜鳥之間已有過暗潮湧動。如今，集齊“四通”的阿里正計劃購買韻達至少10%股份，促成對大型快遞公司的第五筆投資，即將在物流領域擁有超強話語權，這也可能推動拚多多更快建立起自己的物流城池。

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