7成關停，互金如何踢好合規下半場

　　這裡是天堂之門。互聯網金融以及隨後的Fintech藍海，吸引了傳統金融巨頭、互聯網大佬、創業新貴集體湧入。

　　這裡是地獄之海。湧入者洶洶，幸存者寥寥。以2016年人民銀行牽頭開展互聯網金融風險專項整治工作為起點，過去兩年間，互金行業上演了“冰與火之歌”——截至2018年5月底，累計停業及問題平台達到4270家，在全行業佔比高達7成。

　　合規成為了互金平台的生死命門。6月30日，由中國社會科學院財經戰略研究院、北京京華金融研究院、達飛雲貸科技（北京）有限公司（以下簡稱達飛雲貸）聯合主辦的“2018互聯網金融論壇：規範·創新·發展”（以下簡稱論壇）大會在北京召開，合規亦是論壇的主要議題之一。

　　作為主辦方代表的深圳達飛科技控股有限公司總裁魯欣說，“合規、規範是達飛的價值觀，也是達飛骨子裡的基因所在。”

　　七成關停：冰與火之歌

　　過去兩年間，互金行業進入了嚴監管周期。

　　“互聯網金融，既有低成本、高效率，大容量、普惠性的優點，但是其虛擬性、匿名性、不可控等特點也帶來了安全風險”，在論壇上，國家相關監管部門的負責人，總結了互金的兩面性。

　　一半是海水，一半是火焰，在野蠻發展的上半場，互聯網金融的蓬勃發展，助力了實體經濟發展和消費更新，但另一方面，其潛在的風險也逐漸釋放、外化。

　　中央財經大學副校長、教授、博士生導師史建平就認為：“進入科技時代的互聯網金融行業為中國金融業帶來了巨大變革，與此同時也產生了一些亂象，這就需要監管部門採用互聯網思維與科技手段，降低金融風險”。

　　因此，過去兩年間，一場自上而下的監管風暴，開始習卷整個行業。網貸行業“1+3”制度框架搭建完成，2016年4月，又由人民銀行牽頭，聯合多個部委，開展了互聯網金融的風險專項整治工作，積極穩妥化解互聯網金融領域風險，成效顯著。

　　當監管的大浪撲面襲來，那些裸泳的問題平台，幾乎應聲倒下，兩年間，互金行業經歷了優勝劣汰的洗禮。

　　根據網貸之家發布的《P2P網貸行業2018年5月月報》顯示，截至2018年5月底，P2P網貸行業正常運營平台數量下降至1872家。截至2018年5月底，累計停業及問題平台達到4270家，P2P網貸行業累計平台數量達到6142家（含停業及問題平台），以此計算，整個行業中，已有七成平台停牌。

　　剩者為王，在問題平台大量關停的同時，留存下來的三成優質平台，反而在嚴監管周期，收割了“合規紅利”，——大量問題平台的倒閉，釋放出來的借貸、投資需求，如同堰塞湖一般，轉移到優質平台，行業集中度提高，余下平台因而收益，例如過去兩年間穩健發展的達飛雲貸等。

　　如今正在穩健發展的達飛雲貸，一直把合規當作發展的底線，主動擁抱監管。“長期以來，合規是達飛的價值觀，也是達飛的文化基因，是達飛發展事業不可或缺的基石”，魯欣說。

　　也正是基於這一思路，達飛才出資支持產學研界共聚論壇，就如何促進互金行業的規範、穩健、創新發展，進行深入探討。

　　其實，自成立以來，達飛雲貸就把合規視為企業發展的底線。

　　去年8月，達飛雲貸加入了中國互聯網金融協會。作為互聯網金融行業首個由中國人民銀行同銀監會、證監會、保監會等金融主管部門組建的國家級互聯網金融行業自律組織，其入會門檻較高，會員中除了國有四大銀行等傳統金融大鱷，還有支付寶、宜信、陸金所等互金巨頭。達飛積極加入互金協會，也側面證明了達飛雲貸的平台資質、運營模式和合規建設上得到了認可，展示了達飛擁抱監管的積極態度。

　　問題平台怕監管，但優質平台卻主動“求監管”。只有主動擁抱監管的優質平台，才能通過監管的嚴苛考驗，獲得長遠發展。

　　到基層去：回歸普惠金融

　　在監管風暴的重壓之下，互聯網金融的未來和邊界到底在哪裡？在論壇上，來自產學研界的資深人士，提到了同一個關鍵詞“普惠”。

　　普惠金融，既是監管層面對互聯網金融的期許，也是互金平台獲得長遠發展的藍海。

　　傳統金融巨頭，過去只服務於兩成的大中型企業，而更多的中小微企業，則貸款無門，陷入嗷嗷待哺的金融饑渴之中，但這些小微企業，恰恰是國民經濟的支柱。

　　根據國家工商總局此前發布的《全國小型微型企業發展情況報告》顯示，我國中小企業創造的最終產品和服務價值相當於國內生產總值的60%，納稅佔國家稅收總額的50%，完成了65%的發明專利和80%以上的新產品開發，是國民經濟穩健發展的動力。

　　但另一方面，小微企業的融資難、融資貴卻是多年未解的沉屙。在傳統金融行業，普惠金融服務的覆蓋面和滲透率偏低，符合小微企業發展特徵的金融產品相對短缺。

　　最近兩年，無論是中央長官，還是主管部委，都把解決中小微企業融資難作為了重中之重， 6月25日，央行、銀保監會等五部門聯合印發《關於進一步深化小微企業金融服務的意見》，推動普惠金融落地。

　　正如北京市金融工作局黨組書記、局長霍學文所說，“互聯網金融是普惠金融的最佳實現形式。”互聯網金融，成為了落地普惠金融，緩解中小微企業融資難、融資貴的主要管道之一。

　　達飛雲貸就是典型例證，它既是普惠金融的推動者和落地者，也是普惠金融的受益者。依托O2O模式，達飛雲貸借助大數據、區塊鏈、人工智能等科技手段，不斷拓展、豐富業務邊界，其業務內容包含消費循環貸、達分期、飛魚GO、達飛合夥人、生活服務等，為用戶提供個性化、多樣化、一站式、全周期的普惠金融服務。

　　官方數據顯示，達飛雲貸的服務已經覆蓋了全國29個省份、249個城市，便捷高效的普惠金融服務。滿足了廣大用戶消費更新和小額資金周轉的需求。

　　與傳統金融巨頭把服務對象聚焦於大中型企業不同，達飛的客戶主要集中於三四線城市，客戶主要有個體小微企業主、年輕夫婦、藍領工人特定群體等構成，這些基層用戶，過去都是金融服務的檻外人，達飛等提供的普惠金融服務，讓他們成為普惠金融的受益者，進而推動了個人用戶的消費更新以及當地的實體經濟發展。

　　駛入普惠金融超級藍海的達飛，恰如一隻快艇，剛剛進入港口，還有廣闊浩渺的市場空白，等待探索和開採，因為痛點和短缺，恰恰孕育著巨大的機會。據銀保監會發布的數據顯示，截至2018年一季度末，全國小微企業貸款餘額31.76兆元，較2017年末增加1.02兆元，小微企業貸款戶數1545萬戶，嗷嗷待哺的小微金融市場，未來潛力巨大。

　　技術+數據+場景：守住風控生死線

　　在論壇中，與會的產學研界人士，對風控達成了共識——互聯網金融的本質還是金融，風控是互聯網金融的第一生命線，而“場景+大數據+技術”，成為了互聯網金融風控的有效手段。

　　在論壇上，中國社會科學院財經戰略研究院院長、博士生導師何德旭表示：”我們需要借助科技手段，在發展中防控互聯網金融風險”。

　　互聯網金融服務高效、便捷、低門檻的普惠服務背後，其實離不開人工智能、大數據等先進技術的支撐。

　　作為身在一線的風控部門高管，中國工商銀行風險管理部總經理劉瑞霞談到了數據的重要性。比如，她舉例說，搬家次數少、不換手機號的用戶，可信程度更高，而沉迷於網絡遊戲不能自拔的中年用戶，因為自控力差，信用分數可能就會降低。

　　而達飛則利用大數據開放了高效、靈活的授信量化模型，可以為廣大沒有納入傳統金融服務體系的年輕人，提供優質、高效、個性的精準金融服務。

　　嵌入場景的金融服務，也是降低壞账率、提高安全性的重要手段，當借貸平台可以對用戶的借款用途進行洞察和追蹤，欺詐風險就會進一步降低。

　　各大互金平台推出分期電商，借此提供的分期消費金融服務，安全性系數就比較高，比如達飛雲貸旗下的達分期等等。

　　典型案例如下：達飛用戶趙先生是個普通上班族，新房買一年多了一直沒有湊夠裝修款。後來，他經過朋友介紹，了解了達飛的分期服務，在達飛的一個合作商家分期支付，選中了“繳納5000元定金，抵10000元裝修款”的產品，利用分期和定金優惠的雙重讓利，順利裝修了新家。

　　有了數據和場景作為原料和土壤，基於人工智能的風控體系，得以落地到貸前、貸中、貸後的全周期的金融服務鏈條中。

　　仍以達飛為例，在進件與提現階段，達飛利用現有的活體與OCR技術，對用戶身份和資料進行識別；而在審核階段，達飛則基於多重的機器學習算法，對用語行為特徵進行建模，提高整體識別的準確性，在保證極低壞账率的前提下，實現較高比例的自動審批。

　　“場景金融+大數據+人工智能”三位一體，才能護航互金快艇的安全遠航。正如主管部委官員在論壇上的總結，“插上人工智能和大數據的翅膀，互聯網金融將會飛得越來越高，更新為智慧金融，智能金融，前景值得期待”。

　　總之，野蠻的互金上半場結束了，合規的下半場開始了，在普惠金融這個超級藍海裡，只有合規、創新、注重風控的互金平台，才能跑得快、跑得遠，才能潛入深海，收割紅利。

　　來源：新流財經　

責任編輯：張恆星 SF142