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周五，證監會相繼發布多條意見指引和監管規定，包括證券基金經營機構管理人產品指引意見稿，和修訂後的期貨公司分類監管規定。同時就公開募集證券投資基金銷售管理辦法及配套規則公開征求意見，以及就證券期貨機構管理人中管理人（MOM）產品指引公開征求意見。
與此同時，上交所公告稱，緊盯財務信息披露真實性，全面排查和防範上市公司重大風險。
證監會公布多條征求意見
周五，證監會例行發布會上，分別就公募基金、期貨管理等領域發布多條征求意見稿。
1、基金機構管理人方面，證監會發布證券基金經營機構管理人產品指引意見稿，內容包括：明確管理定義，界定參與主體的條件和責任，強化風險管理和內部控制等。
2、公募基金銷售方面，證監會新聞發言人高莉表示，證監會就公開募集證券投資基金銷售管理辦法及配套規則公開征求意見。
此次辦法修訂堅持問題和風險導向，以保護投資者合法權益為出發點，推進公募基金銷售機構提供專業能力和風險管理水準，具體內容：一是厘清公募基金銷售業務邊界，二是整合優化整合優化公募基金銷售牌照，三全面梳理公募基金銷售業務規範，強化投資者保護，四是強化對公募基金風控要求，五是提升公募基金銷售機構的管理能力，六是完善公募基金銷售業務的退出機制。
3、期貨機構管理人方面，證監會新聞發言人高莉表示，證監會就證券期貨機構管理人中管理人（MOM）產品指引公開征求意見。其中主要內容包括：明確產品定義和運作模式，界定參與主體的條件和職責，規範產品投資運作，強化風險管理和內部控制等。
此外，證監會還發布修訂後的期貨公司分類監管規定，內容包括優化分類指標，新設服務實體經濟等兩大類；調整了扣分指標，細化處罰扣分項目和完善評價程序等。
完成公司債券發行人2018年專項現場檢查工作
證監會指出，為持續強化交易所債券市場監管，促進市場規範發展，切實保護債券持有人合法權益，2018年，證監會組織各證監局以問題和風險為導向，對264家公司債券發行人開展了現場檢查。目前，專項現場檢查工作已全面完成。
證監會表示，本次現場檢查發現的問題主要集中在募集資金管理使用和信息披露兩方面。募集資金管理使用方面發現的主要問題包括：募集資金挪用或轉借他人、違規購買理財產品、專戶設立或管理不規範等。信息披露發現的主要問題包括：未按時披露年度報告、重大事項披露不及時、披露內容不準確等。針對發現的問題，各證監局已對公司債券發行人采取出具警示函、責令改正等行政監管措施共35項，並對16家發行人的直接責任人員采取了行政監管措施；同時根據對中介機構履職情況的延伸檢查，對受託管理人采取行政監管措施6家次，對會計師事務所采取行政監管措施4家次。通過本次現場檢查，債券發行人的合規意識和中介機構的履職盡責能力進一步提升。
證監會透露，下一步，證監會將持續加強公司債券日常監管，嚴肅處理各類違法違規行為，不斷推進交易所債券市場長期健康發展。
全面排查和防範上市公司重大風險
投資者保護工作是資本市場重要制度改革完善的出發點和落腳點。一直以來，上交所對於夯實基礎制度，引導合規發展理念，提升上市公司整體質量，發揮著重要作用。
2月22日，上交所公告稱，緊盯財務信息披露真實性，全面排查和防範上市公司重大風險。財務造假行為擾亂證券市場秩序，損害投資者合法權益，歷來為投資者深惡痛絕，交易所也一直保持“零容忍”的態度。
去年，我國經濟環境複雜多變，上市公司經營面臨更多挑戰，不排除個別公司鋌而走險，虛構業績、粉飾報表。對此，交易所已經做好充分安排，提前篩查摸底。
審核中，將密切關注上市公司可能存在的重大財務疑點，如現金往來存疑、存款與負債雙高、利潤水準異常等。同時，對於市場普遍關注的股票質押、債券、商譽減值、大股東資金佔用和違規擔保、並購重組標的業績實現等重大風險事項，前期已集中力量深入摸排、跟蹤化解，約談公司及中介機構，並對發現的違規行為從嚴問責。年報審核中，將結合前期工作掌握的情況，繼續貫徹風險防控導向，重點關注各類風險的演變情況，做好化解和應對工作，堅決守住不發生系統性風險的底線。
加速推進設立科創板並試點注冊製各項工作
科創板是最近的熱點，上交所在緊鑼密鼓地準備中。為加快推進設立科創板並試點注冊製改革平穩落地，上交所正在中國證監會的統一部署下，“多線並進”推進各項準備工作。
目前，交易所層面的6項配套規則已結束了意見征集，共收到500余份意見提交，上交所已對所有意見進行梳理和評估，將與證監會的上位規章統籌後做出修訂完善，爭取早日正式發布實施。同時，上交所正按“急用先行”思路，分兩批制定配套細則和指引並發布實施。上交所正加快落地人員配置和系統保障工作。
日前，經中國證監會批準，上交所調整了部門組織架構並成立了科創板上市審核中心、科創板公司監管部和企業培訓部三個一級部門。新設部門的主要職能包括材料受理，項目審核，科創板上市公司持續監管、並購重組監管，科創企業以及投行等中介機構的培訓工作等。審核系統和發行系統的上線也進入了衝刺階段。此外，對儲備企業情況的摸底、風險防控、投資者教育等重頭工作也在密集且有序地推進過程中。
值得一提的是，各地方也在大力助推科創板。
貴州證監局在科創板相關規則（征求意見稿）頒布後，隨即采取政策宣講、現場調研等措施，提前為轄區企業備戰科技創加油鼓勁、獻計獻策。下一步，貴州證監局將根據科創板推出的進度，通過組織培訓、案例分析、優化輔導、書面推薦等方式，幫助貴州企業積極搶灘登陸科創板。
2月22日，成都舉辦“交子之星”推進科創板上市啟動會，全面推動科創板上市工作。啟動會主辦方表示，此舉目的是搶抓國家資本市場改革發展的重大機遇，大力落實成都市委市政府的創新驅動和科技強市戰略，進一步推動成都高質量發展，促進成都西部金融中心和科技創新中心建設。下一步，成都將加速信息技術、高端裝備、新能源、新材料、節能環保以及生物醫藥六大科創板支持產業的戰略布局，提升優勢產業能級。
監管基調延續
2018年7月20日，證監會就《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《業務管理辦法（征）》）及《證券期貨經營機構私募資產管理計劃運作管理規定（征求意見稿）》（以下簡稱《運作管理規定（征）》）公開征求意見。
其中，針對MOM概念，華寶證券分析，《業務管理辦法（征）》首次提出了MOM的概念，MOM模式可節約一層嵌套，有望為證券期貨私募FOF業務重引“資金活水”。
對FOF正式做產品定義，以及對MOM給出開閘信號，一方面反映了監管認可資管計劃管理人除資本市場直接投資能力以外的稟賦，例如大類資產配置能力和微觀產品篩選能力；另一方面也反映了多元資產配置在宏觀經濟複雜化情形下的重要性。
實際上以FOF/MOM為代表的另類資產在海外資產配置中一直佔據著十分重要的地位，有效平滑了居民財富的波動性。
據中銀國際研報，MOM作為成熟的組合投資管理模式，其“低波動、中高收益、穩定可持續”的風險收益特徵，能夠很好的滿足機構資金的投資需求，對保險、養老、銀行理財、基金會等資金方來說是非常合適的投資方式。
而隨著期貨公司分類監管的推進，也有望進一步推動市場規範。
2018年10月30日，證監會發布關於就修訂《期貨公司分類監管規定》公開征求意見的通知，並表示是為“為適應期貨市場發展變化，引導期貨公司專注主業、合規經營、穩健發展、做優做強，提升期貨業服務能力和競爭力。”主要內容如下：
一是優化加分指標，包括新設服務實體經濟能力指標大類、合並存在重複評價的指標、將期貨公司資產管理業務開展情況納入評價、微調部分指標的評價標準、適當增加評審委員會授權等內容。
二是優化扣分指標，包括重組風險管理能力指標、調整特定情形扣分項目、細化措施和處罰扣分項目、擴充適用降級處理的嚴重違規情形等內容。
三是優化評價程序，包括適當增加自評內容、合理安排初審分工、明確監管協作要求等內容。
2009年8月，證監會發布《期貨公司分類監管規定（試行）》，後於2011年4月修訂並沿用至今，已累計開展了10次期貨公司分類評價。在長期的監管實踐中，分類評價已成為期貨行業重要的監管抓手和引導工具，對促進期貨公司合規經營和穩健發展發揮了重要作用。
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