地方政府20億專項基金如何救急？科迪乳業連收兩份關注函

記者 | 梅嶺

近日，有媒體爆出科迪乳業（002770.SZ）自2017年年底開始拖欠奶農奶款，涉及上千戶奶農，金額大約在1.4億元，今年7月31日，奶農代表開始向科迪乳業追討欠款，科迪乳業實際控制人張清海失聯。2019年以來，科迪乳業發生多筆合約糾紛，多家企業申請對其實施財產保全。

8月5日，科迪乳業盤中大跌超9%，8月6日，科迪乳業下跌3.19%，報2.73元/股。7月31日至今，科迪乳業累計下跌超過17%。深交所則於8月3日、8月5日兩天內接連下發兩次關注函，要求公司就相關財務情況進行說明解釋。

8月3日，深交所要求科迪乳業就應付奶農款項的情況進行全面梳理與說明；公司實際控制人與董事長張清海是否存在失聯的情況，是否正常履職；公司是否存在資金鏈緊張的情形，以及後續短期借款償還計劃和籌資計劃等。

8月5日，科迪乳業發布了《關於近期媒體報導及深圳證券交易所對公司關注函的提示性公告》，公司實際控制人張清海是否失聯有了說法，公司方面表示：在收到上述《關注函》後，公司董事長張清海高度重視，及時向董事，監視和高級管理人員進行了傳達，並第一時間組織公司相關部門就關注函涉及的具體問題逐項開展核查。

這證實了公司實際控制人尚未失聯。

但科迪乳業在此公告中表示，張清海向公司通報了控股股東科迪集團化解股份質押風險的進展情況，目前，商丘市政府正積極幫助科迪集團緩解流動性風險，並協調推動省級投資平台設立專項產業振興基金（20億元），以紓解科迪集團股票質押風險，相關工作正在有序推進中。

地方政府協調推動省級投資平台，並設立20億元專項產業振興基金的回復再次引發深交所高度關注。在上述提示性公告發布後不久，深交所當天對科迪乳業下發關注函。要求其說明政府幫助科迪集團疏解股票質押風險的具體情況，說明商丘市政府幫助科迪集團緩解流動性風險的具體情況，包括是否簽署相關協議，緩解方式，涉及金額，目前進展情況以及對上市公司的影響等。

深交所要求科迪乳業說明省級投資平台設立專項產業振興基金（20億元）與緩解科迪集團流動性風險的具體關係，上述基金成立情況與幫助科迪集團的具體比例等。深交所表示，針對上述商丘市政府幫助科迪集團緩解流動性風險及推動專項產業振興基金的事項，公司未提交任何證明性材料。科迪乳業將在8月9日以前就兩份關注函進行回復。

2019年一季度，科迪乳業實現營收2.9億元，較上年同期增長6.22%，歸屬於上市公司股東淨利潤為2997萬元，較上年同期增長28.13%。經營活動產生的現金流量淨額為1.15億元，較上年同期增長28.87%。

截止一季報，公司實際控制人科迪集團持有公司股份4.85億股，持股比例44.27%，質押4.85億股，股權質押比例達100%。第三大股東王宇驊持有股份3976.3萬股，質押3976.3萬股，質押率100%。

圖片來源：科迪乳業2019年一季報

截止一季度，科迪乳業貨幣資金共17.70億元，短期借款達11.88億元，流動負債合計16.4億元，非流動負債合計2358.6萬元。8月3日，深交所要求公司說明截至回函日，科迪乳業短期借款的具體情況，包括但不限於餘額、借款銀行、期限、用途，並結合公司資金需求、負債成本、貨幣資金收益、銀行授信等情況，說明公司在貨幣資金餘額較高的情況下維持大規模有息負債並承擔高額利息費用的原因及合理性。

根據業績預告，2019年上半年，科迪乳業實現營收8298.54萬元-8752.37萬元，較上年同期6483.24萬元增長28%-35%。公司表示本報告期歸屬於上市公司股東的淨利潤同比大幅增長的主要原因是公司加大市場開發力度,加強新品的研發力度、產品結構進一步優化，不斷加強終端網點建設，加強生產管理，嚴控市場費用，提升了公司盈利能力，銷售收入增加。