袁鋼明：支付寶給信用卡還款要收費！憑什麽？

【核心觀點】

1、支付寶給信用卡還款收費有2000免費額度，微信支付沒有免費的，支付寶比微信要便宜。

2、通過支付寶還信用卡账，對普通消費者還是有一定影響的。

3、支付寶還款收費跟“斷直聯”有關，央行切斷支付寶這樣的第三方支付機構與銀行的直接聯繫。

4、第二個原因和央行集中收繳備付金這個做法有關。第三方支付機構手上的備付金要集中收繳到央行來存放。

5、第三方支付機構的備付金總額去年已經突破了1兆，一般來說都有3%到4%的利息，收益達到三四百億。

6、央行在集中收繳備付金的時候，裡頭提到暫不能收取利息，它有個“暫”字。

歡迎來到《財經觀察家》。我是 清華大學中國經濟思想與實踐研究院袁鋼明 。我們今天討論一下：支付寶對信用卡還款收費。

【新聞背景】

據支付寶稱，自3月26日起，通過支付寶給信用卡還款超過免費額度後將收取0.1%的服務費，每人每個月免費額度是2000元。如果你還款1萬元，扣除免費額度，還需要額外多出8元。

2000元免費還款額度按自然月發放，即每月1日0時0分發放，每月最後一天23時59分59秒清空當月未使用的免費還款額度，不可累積到下個月。如果用戶需要提升自己的免費額度，可以通過支付寶會員積分進行兌換。支付寶走銀行通道，替用戶還信用卡账單一直是有成本的。

用戶通過支付寶账戶還款至銀行卡账戶，銀行會收取快捷支付通道手續費。隨著監管政策的調整，支付寶扛不住成本壓力，便調整信用卡還款的服務規則來減輕壓力。早在2018年8月1日，微信便開始收取信用卡還款手續費，每筆0.1%，不設免費額度。

從2019年3月26日開始，需要對信用卡還款這件事情開始收一定的費了。當你還款超出2000塊錢的時候要收費，2000塊錢以下還是免費的。2000塊錢以上的這一筆錢要收0.1%的費。

支付寶對信用卡還款這個項目收費，並不是第一家。在它之前，其實微信支付也已經開始收費了。支付寶做法是從2019年3月26號，比它晚了大概半年。微信其實在2018年8月的時候就已經開始實行了。

使用還款金額的收費的標準都是一樣的，都是0.1%。支付寶對超出2000塊錢以上的部分是0.1%的收費，微信還沒有免費的額度，所有的還款都必須要按0.1%的收費標準來收費。

第三，大家就可以比較一下，你如果還款超過2000塊錢到3000塊錢的時候，支付寶只需要對一千塊錢，也就3000減2000，對一千塊錢超額的部分要支付大概0.1%的這樣一個費用，而微信的支付它完全都要交費，沒有免費的，所以實際上支付寶比微信還要便宜。

信用卡還款，以後還有免費的辦法。你如果是大於2000塊錢，在超額的部分要還款的時候，它的辦法是：支付寶到現在為止還有一個優惠的政策就是，你可以有積分的話，支付寶它們就會給你多一點的免費額度。

比如說你的積分多了，你的免費額度就可能增加到3000塊、4000塊，甚至更高。第二個辦法，如果你的額度已經用過了，你的家人或者你的朋友用支付寶，用的很多，它的免費額度很高，它可以幫你還。然後你再把錢給他，用這種方式人家也不禁止。

如果你不用支付寶，你是用銀行的這個通道，你有銀行卡的話，你來還本銀行的錢，本行之間的轉账我們現在還是免費的，特別是六大行，比如說中農工建還有招商行、交通行，他們都是免費的，所以說我們還有很多的路子可以去走。

總的來說，對我們老百姓來說，還是對我們普通消費者來說，還是有一定影響的。但是我們從有些資料上看，好像說是對老百姓沒有影響，這個說法不對，超出了2000塊錢以上我們還是要付費，哪怕是錢很少。

過去為什麽都不收費？比如3月26號以後就要收費了，為什麽會發生這樣的變化？

這種變化跟我們整個金融系統的監管或者是運行有關。

比如說第一個最大的變化就叫做“斷直聯”。

什麽叫“斷直聯”？就是打斷或者是切斷支付寶或者是支付寶這樣的第三方支付機構與銀行的直接聯繫。打斷是在去年打斷的。在過去沒打斷之前，支付寶本身它不是銀行，它沒有銀行的這種轉账功能，它的所有的轉账，它都需要銀行來進行。

比如說現在看起來我們是在用掃碼，我們是在用支付寶在這轉账給誰付账，其實我們手機的背後，是支付寶跟銀行在這掛著，我們是掛了一個銀行的账戶。所以說支付寶這樣的機構是和銀行聯繫著的。所以當你在付錢轉账的時候，這筆錢就是通過銀行的账戶轉账了。

過去支付寶在使用銀行的時候，它對銀行是不交費的，為什麽？銀行其實很喜歡它來用它的账戶端口，銀行給它提供轉账的支付服務，但是支付寶把它的錢就存在了銀行的账戶上，銀行也能夠使用這一部分資金。所以說，大家兩廂都很便利，都有受益之處。

但是這種做法央行不太答應。因為央行認為各種各樣的轉账，它需要有一個清晰的透明的一個線路，或者是軌跡，或者是資金往來的這種記账。你支付寶和銀行之間的這種聯繫，它沒有經過國家央行的監控，或者是數據中心。

央行認為大型的這種機構，你和銀行進行來往的時候，你這筆錢，這些錢的來往，不要你自己直接和銀行來往，你要經過我們國家建立的網聯、網銀這樣的大型的數據系統、數據渠道、數據網絡來進行交易，要繞一個圈繞過來，你不能直接和銀行進行交往，這種做法當然就使得支付寶就不太舒服了。

但是這種不舒服對於咱們整個國家是非常有意義的。所以這個費用的產生就是因為央行要加強金融的監管和規範，形成了這種變化，造成以前支付寶不用交費的部分要交費了。這種交費我們覺得是它自動金融系統，為了安全，為了防範風險所必然要付出的一種費用和成本。

為什麽我們現在對金融安全、金融防範風險特別關注，而且要投入很多來進行建設？就是這個原理。其實系統建設早在大概很多年前就已經慢慢做了，在那慢慢做的過程中，支付寶和微信它們都是一種商業經營機構，而且它們是民營的，它們有很強的活力。

它們要面對市場，它們為了打開自己的市場的時候，它們把這種向網銀和網聯要交付的錢，它們自己吞下來了，它們自己用自己其他方面的盈利來彌補，來衝抵這一方面它付出的費用和成本，其實它們費用和成本，它要想盡辦法，用其他的方式來慢慢再彌補回來的。現在可能就是到了它實在承受不下去的時候，它要彌補來了。

【新聞背景】

2011年央行發布的《支付機構客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》，明確“客戶備付金的利息歸屬確定為第三方支付公司。”支付寶的“備付金”利息收益豐厚。以銀行協議存款年化3%和4%左右估算，1000億的資金，一年有30億至40億收入，這筆收入可以覆蓋支付寶信用卡還款的銀行通道費用。

但是，從2019年1月14日起，支付寶、微信等第三方支付機構的“備付金”將100%集中央行繳存，暫時不計付利息。備付金利息收入失去後，微信、支付寶先後針對‘信用卡還款’收費，此舉引發了關於‘互聯網服務是否已經進入收費時代’的討論。

第二個原因就是，可能和最近央行集中收繳備付金這個做法有關係。

2018年8月份的時候，其實在2017年的時候就實行了這麽一個政策措施，就是央行要把支付寶這類的第三方支付機構手上的備付金，要集中收繳到央行來存放。

這種做法使得支付寶這些機構受到了衝擊，為什麽？因為支付寶這些機構它們替老百姓、用戶來支付錢的時候，它們首先要把老百姓的錢，首先存在支付寶的账戶裡頭，這些账戶的錢是它備用、準備支付的。

比如說你每次買東西都是幾十塊錢幾十塊錢、或者幾塊錢幾塊錢來買的時候，你可能在那裡頭存了幾百塊錢，這些錢先存在支付寶裡頭，當你的錢要用的時候，就從這些備付金、準備支付的錢裡頭來支出使用。

在你沒有都使用完的時候，這個錢是余錢、閑錢，暫時錢放在那裡的時候，支付寶就把這一部分錢叫做備付金，就把這一部分錢存在了它登記的銀行裡。比如說它存在工行裡頭，它可以收取這部分存款的利息。

但是央行早都注意到這一點了。央行在2011年的時候就有一個文告、一個公告說：第三方支付機構的備付金的錢的利息收益，屬於第三方機構，可以有權收取。你看它害怕產生糾紛，所以那個時候就是說，第三方支付機構，支付寶這樣的使用備付金放在銀行裡頭所收取的利息是屬於支付寶的。

全國現在像支付寶這樣的支付機構已經很多了，多到達到了什麽？上千家了。整個的第三方支付機構的備付金的數額的總額已經達到了上兆了，去年已經突破了1兆了。

由於這個數額太大了，大到了積少成多，大到了驚人的程度。如果你只有1%的利息的話就是100億了，如果現在我們一般來說都是3%到4%的利息，那就是三四百億了，所以這個數額很大，對整個金融系統也形成很大的影響，所以央行對這一部分備付金，這樣大數額的備付金的使用或者是流動，也產生了一種警惕感。

從那以後，從2017年開始，央行就開始注意，如何要管理好、監控好這一部分備付金的這樣一個方向。央行對這種做法以前就有各種限制，比如說你使用這筆錢是有規定的，就算這個錢規定你是可以收取的，是合法的。

但是你不能用這個錢去投資，去進行各種各樣的有風險的經營，你這個利息只能存在你的儲蓄的账戶裡頭，或者只能買基金，只能非常安全地放置在那裡，你不能隨便挪用。也不能像有的金融，後來真的出現了一種違法犯罪的事情，比如說拿著收取的這種客戶備付金利息，尤其進行冒險投資，甚至進行一種違法的交易。因為這筆錢會逃出監控的眼光。

其實央行已經留了個活口，央行在集中收繳備付金的時候，裡頭提到了一個：暫不能收取利息，它有個“暫”字，暫時的，如果情勢發生了一種新的變化的話，或者是情況出現了一種以前沒有考慮的變化的時候，會進行調整的。所以我覺得我們對現在這種變化，我們研究部門還要進行進一步的觀察和研究，再根據情況進行一些調整。

整個我們現在第三方支付機構今天發生的這個事情，其實和整個互聯網的變化是有關的。可能會從過去完全不收費，或者是互聯網機構完全自己承擔的，甚至是自己完全買單，自己虧損也要擴大市場跑馬圈地，比如說我們現在最明顯知道的是滴滴計程車，比這個還更加明顯。

剛開始用滴滴計程車來坐計程車的時候還給你補貼，為什麽？這時候它只需要爭取越來越多、更多的用戶就行了，它只要規模做大，盤子做大，就自動的有更多的資金來湧入，來支持它，能夠用這些資金來支持它的虧損，彌補它的虧損。當然走向穩定階段以後，它又開始反過來開始收費了。

這可能是我們國家很多產業很多經營模式，或者是特別是現在新產生的互聯網金融也好，互聯網活動商業活動也好，都是由開始的免費或者是低費，最後變成了收費這樣一個變化過渡的階段。現在支付寶也是這樣。

“斷直聯”以後，這些支付機構就已經開始付出成本了，就已經開始虧損了，但是它們為了保留住客戶，保留住它們的經營規模，保護保留住它們的談判籌碼和經營競爭力，它們扔下了或者吞下了虧損的負擔，然後補貼給老百姓。

如果時間持續下去，它們是不可能持續的，因此它們改變成為了現在要開始稍微收點費了。收費的變化可能是各種產業，包括互聯網，包括第三方支付的這種發展模式走向一個新的階段，新的變化。

我們是不是認為這種反應是一種更加好的更加合理的反映？總的來說，過去那種完全不考慮費用成本，然後甚至會產生一種惡性競爭，或者不計成本的不計未來可持續發展的這種狂熱的擴張，這種做法是不可持續的。所以說，為了更加穩健的發展，要適當的收費，收到老百姓既願意支付而且又願意持續發展下去的這種模式發展的話，那是更好的一種發展模式。

我們現在可以看到支付寶可能正在朝著發展方向走，特別在轉變的階段的時候，它要采取一些過渡性的調整措施，比如說有一個免費的額度，還有一些其他的用積分兌換等等方式，還包括你還可以把這些在資金轉到銀行账戶上來進行免費轉账都是可以的，這些靈活變通的方式，使得過渡過程更加平穩。

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（來源：一股清泉文化傳媒）