記者|孫梅欣
去年9月啟動IPO進程的南京房企銀城國際控股有限公司，已於近期通過聆訊。
2月21日，銀城國際在港交所更新了招股書，將面向全球發售3.54億股股份，招股價格在2.00—2.48港元，以中位數計算，預計融資額約為7.92億港元。以每手2000股計算，入場費在4480港元左右。
同日，銀城國際董事會主席黃清平帶領高管團隊在香港舉行IPO新聞發布會上透露，將從2月22日起在香港公開發售，預計將於3月6日在香港聯交所主機板掛牌交易。
銀城在招股書中顯示，此次發售股份中，3.18億股將做國際發售，其余3542.6萬股股份將於香港公開發售。所募集資金的60%將作為開發物業項目、或項目實施階段的建造成本；約30%將用於償還若乾現有計息銀行及其他借款；約10%將用作一般營運資金。
同時，招股書還公布了銀城國際的主要股東，其中董事主席兼非執行董事黃清平持股比例48.72%，為實際控制人。銀城地產董事戴成書和朱林楠分別持股17.67%和9.57%，非執行董事謝晨光持股7.35%，執行董事兼總裁馬保華持股6.77%。
數據顯示，2015年—2017年，銀城國際總收益分別為人民幣20.9億元，25.03億元及46.75億元，3年的複合增長率保持在49.5%，增長速率較為穩健。2018年截至10月31日，總收益36.65億元。3年期間歸母公司淨利潤分別為0.92億元、3.48億元和4.2億元，公司歸母淨利增長約為3.6倍。
去年9月，銀城國際開啟了赴港上市之路。與此同時，包括德信中國、中梁控股、海倫堡等在內的其余5家房企，也同時在港交所遞交了招股書。相較於上述房企，業務集中在長三角的銀城國際顯得頗為低調，但在去年下半年的業績中也實現了一把衝刺。
今年年初克而瑞公布的《2018年中國房地產企業銷售TOP200排行榜》中，銀城地產的銷售額達到100.9億元，較2017年的49億元增長105.9%，排名較2017年也上升了40個位次，顯現出這家南京房企的擴張野心。
作為南京本土開發企業，成立於1993年的銀城國際在南京本土市場有著一定口碑，但擴張之路則相對緩慢，在2010年前隻拓展到江蘇省內的無錫。不過進入2017年以來，銀城也加快了擴張速度，進入了熱點城市蘇州。到了2018年，則先後進入安徽的合肥、馬鞍山，浙江杭州，以及江蘇省內的其他城市。
加速的擴張使得銀城的財務壓力增加，資本負債率從2015年的141%增加至2017年的284.9%，雖然2018年上半年負債率一度高達453.2%，不過更新的招股書顯示，到2018年10月31日負債水準已經降至380.1%，半年下降70%。儘管如此，銀城在過去3年多時間裡，期末現金及等價物從2.2億元提升至11.79億元，現金流水準有所改善。
招股書表示，在業績記錄期間，銀城通過招拍掛及拍賣新增45.82萬平方米土儲，通過收並購獲得土地101.42萬平方米。到2018年11月30日，銀城的土地儲備總建築面積約為343.7萬平方米，分布在長三角8個城市共計31個項目。
仲量聯行就銀城應佔物業權益及物業總市值給出的估值在170.49億港元。
去年5月，銀城曾表示要在4-5年時間裡實現500億元的銷售目標。在21日的新聞發布會上，銀城國際執行董事兼副總裁朱力表示，在現階段的發展環境下，有的房企選擇快速全國化，有的希望做“小而美”。作為一家在南京發展25年之久的房企，銀城在提高銷售規模的同時，也重視產品多元和客戶服務。
在戰略布局方面，除了繼續提高在南京的領先地位，還將戰略性擴充選定城市，在長江經濟帶、杭州灣區、淮海經濟區尋求收購項目，增加在蘇杭地區的市場份額，在有經驗的城市收購優質土地，並加強和頭部房企的合作，降低獲取土地的資金壓力並降低業績波動風險。
銀城還在尋求包括騰訊等跨行業的第三方業務夥伴，在住宅科技、醫養服務等多元業務上進行合作，並在未來有計劃地選擇自己開發的物業作為投資用途。
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