710億美元的大型並購即將完成。
南都記者今天獲悉，迪士尼（NYSE:DIS）和21世紀福克斯公司（NASDAQ: TFCFA, TFCF）於美東時間3月19日宣布，根據收購協議，迪士尼收購21世紀福克斯公司的每股價格為51.572626美元。這筆並購將在美國美東時間3月20日上午12點02分正式生效。
值得關注的是，此次收購涉及十數家子公司，業務範圍涵蓋電影製作和創意電視業務。根據預計，通過業務合並提高運營效率，考慮成本協同效應影響，2021年實現至少節約20億美元的營運開支。
尤為值得關注的是，迪斯尼的DTC行銷（直接面對消費者的行銷模式）和國際業務此前錄得重大虧損。此次收購意味著會增加 DTC產品以增加該領域的競爭，未來前景引人關注。
現金代價和股票代價獲披露
在並購協議生效的時刻，21世紀福克斯公司的普通股以現金作價為每股51.572626美元，或者每股相當於0.4517股普通股TWDC Holdco 613 Corp（ TWDC Holdco 613 Corp持有迪士尼和21世紀福克斯公司的股權）。
值得關注的是，0.4517股的股票作價，是通過將每股價值（Per Share Value）除以每股價格114.1801美元確定的，而每股價格這一價格是紐約證券交易所迪斯尼普通股的連續15個交易日（截止日為2019年3月15日）的交易量加權平均價格。
值得關注的是，迪斯尼同時承擔了21世紀福克斯大約192億美元的債務。目前的收購價格意味著，收購的總股本價值約710億美元，以及總交易作價約710億美元。
值得關注的是，預計在交易完成後的第二個財年，在並購會計產生影響之前， 此次收購會增加迪斯尼的每股收益（EPS）。此外，通過業務合並提高運營效率，考慮成本協同效應影響，2021年實現至少節約20億美元的營運開支。
涉超十家公司 迪士尼DTC和國際業務獲發展時機
“對我們而言，這是非凡的歷史性的時刻，它將為我們的公司和股東創造巨大的長期價值。”迪斯尼公司的董事長兼首席運營官 Robert A. Iger於3月19日表示，把迪斯尼和21世紀福克斯公司的豐富的創業內容和成熟的人才進行結合，將有利於迪斯尼在充滿活力和變革的時代中處於領先地位。
根據披露的信息，此次收購21世紀福克斯公司的企業和特許經營權等，將使迪斯尼能夠提供更優吸引力的高品質和娛樂選擇，以滿足不斷增長的消費需求；拓展其國際業務的步伐；並擴大其DTC（直接面向消費者的模式）產品，其中包括面向體育粉絲的ESPN＋將在2019年晚些時候推出，這是一項備受期待的迪斯尼＋流媒體視頻點播服務；而迪斯尼和21世紀福克斯將合並各自對Hulu的所有權。
具體而言，此次並購包括了21世紀福克斯著名的電影製作業務和創意電視的業務。
其中，21世紀福克斯著名的電影製作業務，包括Twentieth Century Fox（21世紀福克斯）、Fox Searchlight Pictures, （福克斯探照燈影業）、Fox 2000 Pictures（福斯2000電影公司）、Fox Family and Fox Animation。
此次並購還包括了福克斯的創意電視業務單元，這其中包括了Twentieth Century Fox Television（21世紀福克斯電視公司）, FX Productions and Fox21; FX Networks（福克斯傳媒）; National Geographic Partners; Fox Networks Group International; Star India；以及福克斯在 Hulu, Tata Sky 以及 Endemol Shine Group（恩德莫尚集團）的股份。
值得關注的是，去年迪斯尼和21世紀福克斯與美國司法部達成一項同意法令，迪斯尼將剝離21世紀的區域體育網絡。
而今年早些時候，21世紀福克斯將21世紀福克斯新聞、體育和廣播業務以及其他的資產和負債分拆進入Fox Corporation（福克斯企業）。這些業務包括了the FOX News Channel（福克斯新聞頻道）， FOX Business Network,（福克斯商業頻道）， FOX Broadcasting Company（福克斯廣播公司）, FOX Sports（福克斯體育）, FOX Television Stations Group（福克斯電視台集團）， sports cable networks FS1, FS2, Fox Deportes 以及 Big Ten Network。
值得關注的是，迪斯尼目前在四個業務領域開展業務，媒體網絡，公園、體驗和產品，影視娛樂，DTC行銷（直接面對消費者的行銷模式）和國際業務。迪斯尼是道瓊斯30強公司，2018年財年的年收入為594億美元。
采寫：南都記者 梁小嬋
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