文/新浪財經意見領袖專欄作家 夏磊
房地產稅是一種國際通行的稅種，發達經濟體的房地產稅多是從價徵收，計稅價值可分為虛擬租金和評估價值兩類，徵收範圍包括土地或（及）地上建築物，稅收的主要功能多是為地方政府提供公共財政收入，稅收收入用於改善當地公共服務水準，在稅率或稅收優惠等方面調節收入分配，在房價調控方面，房地產稅的作用有限。
新加坡和中國香港以虛擬租金計征房地產稅，收入主要用於市政開支，提升社區公共服務水準。從財政貢獻來看，房地產稅對新加坡來說更重要；從收入分配調節來看，新加坡通過稅率超額累進的方式來調節，效果比中國香港更好；從房價調控來看，房地產稅對兩個經濟體作用有限。
1、新加坡徵收財產稅
徵收範圍包括組屋、私人住宅、EC公寓（Executive Condominium，執行共管公寓）和所有土地。課稅對象為不動產所有權人。房屋和土地的稅基不同。其中，房屋稅基為物業年值，即按可比物業出租一年的市場租金，每年稅務署評估一次；土地稅基為市值。
房產稅率采取超額累進製。自住型住宅年值在8000新元以內免征，超過部分在4%-16%之間累計遞進；出租或空置的組屋、公寓等非自住型住宅適用五級累進稅率，無免征額，年值在3萬新元以內稅率為10%，3萬以上12%-20%。土地稅率5%。
徵收效果：財產稅是新加坡重要的稅收來源，2020年財產稅收入佔稅收總額的6.25%，佔預算財政收入的4.08%；稅收收入主要用於促進新加坡發展，主要包括基礎設施建設、教育、醫療、安防和娛樂設施等，利於提升資產價值；在稅率方面實施累進製差異化稅率，合理調節居民收入分配，對本國公民、首套住房實施減免優惠，對私人住宅實行較高的超額累進稅率，且還通過印花稅、額外印花稅和所得稅來抑製房地產投機；對房價影響有限，財產稅並非新加坡政府調控房價的主要手段，往往與抵押還款、印花稅調整等同時使用。
2、中國香港徵收差餉和土地租金
差餉的征稅範圍包括土地和房屋，政府物業、領事館等公共設施免征。課稅對象包括所有租賃、持有或佔用物業者。如果土地與樓宇歸屬同一業主，合並徵收差餉；如果屬於不同業主，則分別征稅。土地租金的征稅範圍為土地，課稅對象為土地契約業主。
差餉的稅基為應課差餉租值，指假設在市場上按年出租可得的年租，稅率5%。土地年租分地租與地稅兩種。地租即“實際年租製”，征稅範圍是新界和新九龍（界限街以北）的物業，或是在1985年5月27日（《中英聯合聲明》生效日）或以後獲批或獲續期土地契約的港島和九龍物業的土地契約業主。稅基為應課差餉租值，稅率3%。地稅即“名義年租製”，征稅範圍是在1985年5月27日前獲批土地契約的港島和九龍物業，或業主為新界原有鄉村原居村民或符合資格的祖或堂的土地契約業主。稅基是續期當日物業差餉租值，稅率3%。
徵收效果：差餉和土地租金對香港財政貢獻有限，2016年持有環節的差餉與物業稅合計246億港元，佔財政收入比重的3%，稅收收入主要用於市政服務開支。征稅仍無法解決香港高房價問題，1986-2017年，港島、九龍、新界私人房屋均價年均增長10%、10%、9%，香港絕對房價與房價收入比均居國際都市前列。
美國、日本、德國和英國以評估價值征房地產稅，稅收用於為當地提供基礎設施修建、治安消防等公共產品，提高公共服務水準，為區域資產增值，是各國地方政府的重要稅源。從收入分配看，美國通過房地產稅從個稅抵扣、日本對低價值不動產免征、德國和英國通過差異化征稅的方式，有一定的收入調節作用；從房價調控看，房地產稅很早就開征，但對市場走向影響較弱。
1、美國徵收房地產稅
徵收範圍包括土地和房屋，通常由郡政府統一徵收，然後劃轉到相應的政府部門。課稅對象是不動產持有人。稅基為評估價值，通常地方稅務部門同時設立兩個平行的機構——稅務評估辦公室和稅務專員辦公室，前者負責每一塊不動產的價值評估、後者根據評估價值和減免條款計算應征稅額並負責徵收。
實際稅率多在0.27%-2.4%範圍內。部分州並不對評估價值進行全額徵收，而是設置評估率，差異化調節不同類型房產的實際稅率（等於名義稅率*評估率）。其中，名義稅率“以支定收”，地方政府根據收支來確定所需房地產稅收入，再根據區域內的房地產評估總價值和評估率，確定本年度的名義稅率。
徵收效果：房地產稅是美國地方政府的主力稅種和重要收入來源，房地產稅佔地方政府稅收收入比重超70%，佔總收入比重達1/4；稅收收入主要用於當地的教育、醫療衛生、公共安全、道路交通等公共服務，有助於提升社區價值；稅收優惠方面，居民為自住住房繳納的州和地方房地產稅可在計征聯邦個人所得稅時從應稅收入中扣除，能起到一定的收入分配調節作用；但房地產稅對調控房價作用不大，1946-1999年名義房價指數年均增速5.0%，市場表現較溫和，2000-2005年名義房價指數年均增速高達10.6%，市場交易過熱、房價暴漲。
2、日本徵收固都稅
固都稅為固定資產稅和都市計劃稅的合稱，因徵收部門、徵收範圍和課稅對象一致，所以兩者統一徵收。征稅範圍包括所有的不動產。課稅對象為每年1月1日的不動產所有者。
稅基為評估價值，土地部分約為上一年土地公示價格的70%，房屋部分參照重建成本，由地方政府每3年評估一次。其中，土地部分的稅基取決於負擔率（上一年度稅基/本年度稅基），如果負擔率大於或等於100%，即地價下跌，則直接使用本年度稅基；如果負擔率小於100%，即地價上漲，則根據漲幅調整本年度稅基。稅率不同，固定資產稅為1.4%，都市計劃稅在0.2-0.3%之間。
徵收效果：固都稅是地方政府重要稅源，2016年，固都稅合計8.4兆日元，佔市町村政府稅收收入的40%，佔地方政府稅收的22%；稅收收入用於地方基礎設施建設和修繕，尤其是都市計劃稅，就是為籌措都市建設等費用而籌集的，稅收用於當地，有利於提升社區公共服務水準，帶來資產溢價；在稅收優惠方面，針對低價值不動產免征，兼顧社會公平和收入調節；固都稅對地價影響有限，日本1940年開征都市計劃稅、1950年創設固定資產稅，1955-1974年全國城市地價指數上漲28倍、六大城市上漲34倍，1986-1990年全國和六大城市地價指數年均漲幅高達8.3%和20.6%。
3、德國僅徵收土地稅
征稅範圍是所有的土地，公共用途的土地予以豁免。課稅對象為土地所有者。稅基為評估價值，參照歷史估值標準，西德評估標準是1964年頒布，東德是1935年。由於頒布較早，計稅價值遠低於市場價值。
實際稅率=基準稅率*稽征率。其中，基準稅率由聯邦政府規定，東西德不同。東德土地基準稅率在0.5%-1%之間，西德在0.26%-0.6%之間，不同的用地類型稅率不同。稽征率由各市政府根據財政支出自行確定，不設上限，最低有150%、高的甚至超過1000%。
徵收效果：土地稅是德國鄉鎮稅收收入的重要來源，2017年貢獻稅收140億歐元，佔鄉鎮稅收收入比重14.5%；稅收收入用於地方市政服務開支，以支定收，地方根據自身需求設定征稅目標，以便提升區域公共服務質量，為區域內資產增值；設置差異化稅率，土地價值越高，稅率越高，有一定的收入分配調節作用；土地稅僅是德國房價長期穩定的一個調節因素，對房價影響有限，1970-2017年名義房價指數年均增速僅1.8%，根本原因是貨幣金融政策穩健。
4、英國徵收市政稅
征稅範圍是房屋。對只有全日製學生或未成年人居住的住房、武裝部隊宿舍、破產人員留下的空置房、慈善機構擁有的空置房等免征。課稅對象為年滿18歲的房屋實際使用人。稅基為房屋評估價值。英格蘭、蘇格蘭與北愛爾蘭將住宅在1991年4月1日的價值分為A-H八個等級，威爾士按照2003年的房屋價值分為A-I九個等級，後續建成房屋按照這兩個基期的價格進行分類。
稅率以D級住宅為基準，實行定額稅收，稅額累進。對A-H（或I）每個等級實行定額稅收，D級為基準稅基，其他等級的納稅額等於D級住宅納稅額乘以相應的稅收乘數，房價越高，稅收乘數相應增加。其中。D級住宅納稅額由地方政府依照本年度財政預算自行決定。
徵收效果：市政稅是地方政府主要稅種，2016財年，英格蘭市政稅收入佔地方政府本級財政收入的43%，佔地方政府全部財政收入的16%；稅收收入用於地方市政為居民提供公共產品，即提升了當地資產價值，也能降低征稅成本；英國也采取地方政府“以支定收”的原則，自行確定基準納稅額，住房價值越高，稅額越高，能起到一定的收入分配調節作用；市政稅對房價影響不大，英國自17世紀中後期就開始徵收房產稅，1993年正式開征市政稅，但房價仍然一路上漲，1917-2017年名義房價指數上漲了888倍、年均漲幅達7%。
(本文作者介紹：國海證券研究所聯席所長、政策&地產首席分析師)
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