壽光農商行評級被下調 近5年關注類貸款超20%

　　壽光農商行評級被下調 近5年關注類貸款超20%

　　本報記者 李玉敏 北京報導

　　導讀

　　這樣的一個資產置換像是“以物易物”的商業交換行為，把不良剝離給地方平台公司。地方農商行大股東是地方政府，這些平台公司也是地方政府的，說直白點就是“左口袋”換到“右口袋”。

　　又一家農商行評級被下調。

　　7月31日，上海新世紀評級將山東壽光農商行的評級由A+下調為A，主要原因是該行自2015年以來，資產品質大幅下行，不良貸款率明顯攀升，逾期貸款和關注類貸款規模增幅較大。

　　最新數據顯示，截至2018年6月末， 該行不良貸款餘額為14.50 億元，不良率8.37%。關注類貸款餘額為47.70億元，佔貸款總額的比重為27.54%。

　　壽光農商行可謂是監管對不良認定要求更嚴格以後，不良貸款逐漸從“關注類”中浮出水面的典型。

　　2013年，該行的關注類貸款就高達50.16億元，佔比達到27.99%，此後的五年中，除了2016年大幅處置外，其他年度的關注類貸款佔比一直處於20%以上高位（具體數據變化見圖表）。

　　不過該行的不良貸款2013年僅認定了1.65億元，不良率為0.92%（2014年至2017年不良率和不良貸款增減情況見圖表）。

　　受不良貸款規模大，大額核銷和計提撥備，該行的利潤被大幅侵蝕。該行的2017年審計報告被會計師事務所出具了“保留意見”。

　　保留意見稱，如果按照規定的會計政策計提貸款損失準備及抵債資產減值準備，2017年度的淨利潤將減少7.54億元。

　　而壽光農商行的年報顯示， 2017年該行實現營業收入10.54億元，撥備前利潤6.66億元，淨利潤0.66億元。如果按照會計政策足額計提減值準備，該行的淨利潤將顯示為虧損約7億元。

　　12.93億的不良資產置換

　　壽光市位於山東省濰坊市下轄的縣級市。壽光農商行是一家資產規模約400億的小型農商行，前身是 2005年11月成立的壽光農村合作銀行。2008年8月，壽光開始組建農村商業銀行，次年3月正式成立。

　　新世紀評級公布的最新評級報告顯示，2015年以來，壽光地區部分產能過剩行業企業經營困難影響，壽光農商行資產品質大幅下行，不良貸款率明顯攀升，逾期貸款和關注類貸款規模增幅較大。

　　2015年末，該行合並口徑不良貸款餘額為11.44億元，同比增長339.46%，不良貸款率為 5.55%。此外，該行關注類貸款規模高達53.42億元，佔比為25.9%。其實早在兩年前的2013年，壽光農商行的關注類貸款就高達50.16億元，佔比為27.99%。不過當時該行的不良貸款僅為1.65億元，不良率為0.92%。

　　隨後的幾年中，該行的不良可謂“有序”暴露中。

　　2016年不良大規模處置後，不良貸款餘額為6.94億元，不良率為3.62%。2017年不良貸款餘額為8.33億元，不良率為4.22%。

　　2017年監管對不良的認定要求更加嚴格，該行不良暴露也更加真實。截至2018年3月末， 該行逾期貸款餘額31.79億元， 較2017年末增加12.45億元，其中逾期90天以上貸款佔不良貸款的比重為87.02%。通過現金清收、轉貸盤活等手段，截至2018年6月末，該行逾期貸款為27.68億元， 有所減少，但仍面臨下行壓力。

　　新世紀評級的報告也顯示， 壽光農商行前五大行業貸款投向集中度較高，截至2018年6月末，佔比為80.88%，前五大行業不良率分別為 11.94%、12.94%、0.88%、5.68%和 8.99%。

　　值得關注的是，不良的處置方式中有約13億的資產置換或僅是“账面騰挪”。

　　壽光農商行表示， 2016年以來，依托市政府在不良貸款消化過程中給予的支持和市聯社搭建的不良資產處置平台，該行積極采取核銷、土地置換和打包處置不良資產等方式來應對上升的信用風險管理壓力。

　　具體做法是：在當地政府的協調下，依據2015年12月壽光市政府市長辦公會紀要及2016年7月壽光市政府會議的決定，該行分別與壽光市金海投資開發有限公司和壽光市金財公有資產經營有限公司簽訂資產置換協定，以表內不良貸款換入采礦用地和國有建設用地使用權，账面減少貸款12.93億元，抵債資產增加12.93億元。

　　同時，該行通過打包處置貸款2批次，涉及账面貸款餘額減少8.45億元，收到打包處置款2.46億元，打包處置損失5.99億元計入貸款損失準備，2016年末該行資產品質有所好轉。

　　某股份製銀行法律保全部人士向21世紀經濟報導記者表示，這樣的一個資產置換像是“以物易物”的商業交換行為，把不良剝離給地方平台公司。不過平台公司沒有給錢而是以采礦權和土地使用權等資產進行交換，這些資產在銀行手裡也難以處置。地方農商行大股東是地方政府，這些平台公司也是地方政府的，說直白點就是“左口袋”換到“右口袋”裡。

　　撥備覆蓋率多年不達標

　　隨著不良的逐步暴露，壽光農商行的撥備計提壓力凸顯。

　　2017年及2018年一季度，壽光農商行分別實現營業收入10.54億元和2.39億元，淨利潤分別為0.66億元和0.60億元。2017年在撥備計提金額較低的情況下，該行繼續實現較小盈利。

　　不過由於撥備覆蓋率很低，該行如果撥備達標實際已經處於虧損水準。

　　2015年，壽光農商行合並口徑計提資產減值損失8.71億元。受此影響，該行撥備覆蓋率快速下降，2015年末為128.02%，已經低於銀監會150%的法定要求。

　　2016年該行計提資產減值損失 5.06億元，並通過資產處置、 轉讓以及以資抵債的方式處置不良貸款使得其不良貸款率及撥備覆蓋率有所好轉，撥備覆蓋率回到158.23%。

　　2017年該行計提資產減值損失5.08億元，但是由於不良大幅上升，撥備覆蓋率又下降到100.84%，再次低於銀監會150%的法定要求。

　　北京永拓會計師事務所給壽光農商行2017年年報出具了保留意見的，主要原因是該行未足額計提發放貸款和墊款損失準備及抵債資產減值準備。如果按照規定的會計政策計提貸款損失準備及抵債資產減值準備，2017年發放貸款和墊款的淨值將因貸款損失準備而減少4.33億元、抵債資產因抵債資產減值準備而減少3.21億元，2017年度的淨利潤將減少7.54億元。

　　今年以來，該行的撥備情況進一步惡化。

　　根據2018 年一季度壽光農商行未經審計的財務數據，截至 2018年3月末，該行資產總額404.23億元，股東權益41.63億元，存款總額為343.68 億元。資本充足率為10.63%，核心一級資本充足率8.53%，撥備覆蓋率下降到53.99%。

　　2017年末，壽光農商行抵債資產總額14.47億元（包括2016年換入的 12.93億元和2017年換入的1.55），部分需2年內攤銷完畢，部分需5年內攤銷完畢。2016-2017年，該行計提總抵債資產減值準備2.03億元和2.26億元，2017年末尚有3.21億元缺口。

　　撥備計提壓力很大，壽光農商行表示正積極與監管部門和地方政府協商，一方面，拉長抵債資產攤銷年限；另一方面，積極需求抵債資產變現途徑，並通過增值部分繼續換出表內不良貸款。

　　為了補充資金，2015年6月，該行發行了6億元的二級資本債券。2018年，壽光農商行表示已啟動增資事宜，預計增資5億元，其中，2億元增加股本，3億元置換該行不良資產。

　　（編輯：李伊琳，郵箱，[email protected]）

責任編輯：杜琰 SF007