每日最新頭條.有趣資訊

A股開啟退市潮!又一上市公司宣判退市,4.8萬股民中招

暫停上市一年有余,*ST龍力的故事有了終局。

5月22日晚間,深交所官網發布《關於山東龍力生物科技股份有限公司股票終止上市的公告》,決定對*ST龍力終止上市,其股票自6月1日起進入退市整理期,期限為30個交易日。

就終止理由來看,4月29日,*ST龍力披露暫停上市後首個年度報告顯示,其2019年歸母淨利潤為-8.12億元,歸屬於上市公司股東淨資產為-40.48億元,2019年年度財務報告被出具“無法表示意見”,三項指標均觸及退市標準。一季報數據顯示,*ST龍力股東總戶數為4.8萬戶。

4月24日,證監會官網發布消息,通報其打擊上市公司財務造假的最新情況,*ST龍力作為“系統性造假”的經典案例納入其中。證監會指出,*ST龍力2015年至2017年上半年為虛增公司利潤,定期通過刪改財務核算账套實施造假。

受開年疫情影響,至今仍有大量上市公司尚未披露年報。不過,問題公司們已陸續開啟退市的步伐。在*ST龍力之前,已有樂視網、金亞科技、保千里和華銳風電4家公司先後進入退市整理期。此外,已觸發或可提前鎖定觸發面值退市的上市公司已有5家,A股市場新一輪退市潮即將開啟。

*ST龍力駛入退市快車道

5月22日下午,深交所官網發布《關於山東龍力生物科技股份有限公司股票終止上市的公告》,決定對*ST龍力終止上市,其股票自6月1日起進入退市整理期,期限為30個交易日。

在深交所官方宣傳許久後,5月22日晚間十點,*ST龍力發布公司股票終止上市的公告。

因*ST龍力2017年、2018年連續兩個會計年度財務會計報告被出具了無法表示意見的審計報告,且連續兩個會計年度經審計的淨資產為負值,*ST龍力股票自2019年5月15日起暫停上市。

在*ST龍力股票暫停上市後,其首個年度報告顯示,*ST龍力2019 年歸母淨利潤為-8.12億元,扣非歸母淨利潤為-7.90億元,歸屬於上市公司股東的淨資產為-40.48億元,且2019年年度財務會計報告被立信所出具了無法表示意見的審計報告,均觸及股票終止上市情形。

*ST龍力表示,其將按照規定,做好終止上市以及後續有關工作。在終止上市後,*ST龍力將轉入全國中小企業股份轉讓系統進行股份轉讓。其已聘請華西證券為代辦機構,委託其提供股份轉讓服務,並授權其辦理相關事宜。

此外,*ST龍力還發布了其股票進入退市整理期貨易的公告,其證券簡稱將變更為“龍力退”,漲跌幅限制為10%,進入退市整理期首日的開盤參考價為1.96元/股。

Wind數據顯示,截至2020年3月31日,*ST龍力股東戶數為48425戶,前十名股東持股比例為35.38%。事實上,在*ST龍力爆發資金危機之後,其機構股東早已紛紛出逃。目前,*ST龍力前十大股東中基本以自然人為主。

財務造假寫入經典案例

從龍力生物變成*ST龍力,再到即將離開A股市場,*ST龍力是如何一步步走向深淵?

早在2017年12月,龍力生物突然宣布停牌,公司公告擬進行資產重組。數日後,市場即傳出龍力生物資金流存在問題,起源則是陸金所“同吉9號”資產管理計劃被延期兌付,而該資產管理計劃正是向龍力生物發放信託貸款而設。此後,多家機構宣布龍力生物資管產品存在違約或兌付風險。

彼時,資管新規還未落地,層層嵌套的資管產品為隱秘地龍力生物大量輸血,深交所為此曾發出關注函。此後,劇情急轉直下,龍力生物實際控制人程少博所持股份被全部凍結、銀行账戶資金被凍結……2018年1月,龍力生物更是因涉嫌信披違規被證監會立案調查。

令市場驚訝的是,2017年三季度末,龍力生物披露仍有9.36億元貨幣資金,卻在當年年末出現流動性危機。在回復監管問詢時,龍力生物超過10億元的違規擔保浮出水面。這一操作,與此後的康美藥業如出一轍。

至2017年年報出爐之後,龍力生物已變為*ST龍力。2017年年報顯示,*ST龍力當期巨虧34.83億元,當期淨資產變為-2.82億元,這份年報也被亞太所出具了無法表示意見的審計報告,理由是“未能提供完整的財務資料,導致無法實施有效的審計程序獲取充分、適當的審計證據”。

此後,*ST龍力長期盤旋於監管問詢和風險提示當中,股價也一路下挫。2017年-2019年,*ST龍力歸母淨虧損分別達到34.83億元、28.05億元和8.12億元,3年合計虧損額超過70億元。截至2019年底,*ST龍力淨資產為-40.47億元,淨營運資金-46.45億元。

當然,對於*ST龍力年報的真實性,不僅市場心有疑慮,就連自家董事也保持懷疑態度。截至目前,*ST龍力的多名董事對其至少10份財務報告表示無法保證真實、準確、完整。同樣,審計機構也連續三年發表“無法表示意見”的審計報告,這些都將ST龍力送上退市的道路。

頗為吊詭的是,自2018年1月至今,證監會對*ST龍力的調查已兩年有余,但遲遲未發布調查結果。當然,這並不意味著*ST龍力的無辜。

4月24日,證監會官網發布消息,通報其打擊上市公司財務造假的最新情況。其中,*ST龍力作為“系統性造假”的經典案例納入其中。證監會指出,龍力生物(002604)2015年至2017年上半年為虛增公司利潤,定期通過刪改財務核算账套實施造假。

證監會還指出,上市公司財務造假往往伴生未按規定披露重大信息、大股東非法佔用上市公司資金等嚴重損害投資者利益的其他違法犯罪行為,審計、評估等中介機構未能勤勉盡責執業、“看門人”作用缺失的問題依然突出。

此外,對於*ST龍力而言,其曾多次謀求積極自救。其中,破產重整曾是重點希望之一。2018年5月7日,禹城市惠通建築有限公司以*ST龍力不能清償到期債務,且資產不足以清償全部債務為由向德州市中級人民法院提出重整申請。

不過,4月20日晚間,*ST龍力公布其被債權人申請重整未被法院受理的消息。德州市中院認為,ST龍力系上市公司,申請上市公司破產重整,除提交《企業破產法》第八條規定的材料外,還應當提交相關部門的材料和意見。因惠通建築至今未能提供相關材料,德州市中院最終裁定不予受理重整申請。

又一波退市潮襲來

受開年疫情影響,至今仍有大量上市公司尚未披露年報。不過,問題公司們已陸續開啟退市的步伐。

就*ST龍力的退市來看,其是今年深交所退市的第三家公司。在此之前,5月14日,樂視網和金亞科技兩隻創業板股票同日被深交所終止上市。

就退市原因來看,樂視網暫停上市後首年年報歸母淨利潤、扣非淨利潤、期末淨資產均為負值,且2019年財務報告被出具保留意見。類似地,金亞科技暫停上市後,2019年度淨利潤、扣非淨利潤均為負值,觸及終止上市情形。

此外,上交所方面也有兩隻股票退市,分別是保千里和華銳風電,目前兩隻股票簡稱已更改為退市保千和退市銳電。

具體來看,退市保千是今年首家被強製終止上市的公司,也是新證券法正式實施後的退市第一股。4月1日,上交所正式決定其股票退市。在暫停上市後,退市保千首個會計年度的歸母淨利潤、淨資產均為負值,且會計師事務所連續三年出具“無法表示意見”的審計報告。截至5月22日,退市保千僅余2個交易日的退市整理期。

與其他四家公司不同的是,退市銳電則是因為面值退市。今年3月16日-4月13日,退市銳電連續20個交易日的每日收盤價均低於1元,觸發面值退市。4月30日,上交所決定中止其股票退市。

事實上,受疫情影響,仍有不少問題公司因尚未披露2019年經審計年報而獲得延期宣判,但面值退市的威脅卻難以逃脫。

除了退市銳電,天廣中茂也已觸發面值退市條件,並在5月12日開市起停牌,深交所將自停牌15個交易日內做出股票是否終止上市的決定。也即,天廣中茂距離最終退市的宣判不足兩周時間。

另外,目前來看,已可提前鎖定觸發面值退市的上市公司還有四家,分別為*ST美都、神霧環保、盛運環保和ST天寶。

5月22日,*ST美都以0.47元/股報收,當日跌幅4.08%。截至5月22日,其股票已連續17個交易日低於1元,將在5月27日觸發面值退市條件。*ST美都將在5月28日起停牌等待宣判。

同日,神霧環保以0.43元/股報收,當地跌幅10.42%,股價同樣連續17個交易日低於1元。在無意外情況之下,神霧環保將與*ST美都一同觸發面值退市條件並停牌。

盛運環保和ST天寶則是在5月22日才鎖定面值退市的命運。當日,盛運環保以0.49元/股報收,連續第14個交易日低於1元面值。即便是後續6個交易日全部漲停,股價也僅在0.87元/股,難以擺脫面值退市命運。

類似地,ST天寶5月22日以0.7元/股報收,同樣是第14個交易日低於1元。如後續6個交易日全部漲停,股價最高不超過0.95元/股、這也意味著,盛運環保和ST天寶將在下月雙雙達成面值退市條件,一同停牌。

除上述公司外,隨著2019年年度報告的陸續出爐,將有更多公司面臨宣判,A股市場這一波延期的退市潮即將到來。

獲得更多的PTT最新消息
按讚加入粉絲團