2019年，京東與拚多多的正面戰爭

已經短兵相接的拚多多與京東，在2019年必將有一場惡仗。

天下網商記者 杜博奇

2月的最後一天，已經許久沒有公開拋頭露面的劉強東，現身京東集團財報業績說明會。

一個小時的會議，劉強東講了兩分鐘，談了三件事：下沉三四線城市、推進管理數字化和落地線下新業務。

話雖不多，信息量卻不少。如果說推進管理數字化是為了降本增效內部挖潛，落地線下新業務是為了尋找外部增量空間，那麽下沉三四線城市意圖則尤為明顯——矛頭直指拚多多。

拚多多用了不到四年時間，就斬獲了4億活躍用戶，而京東創立21年用戶才3億出頭。

雖然拚多多還小心翼翼地自稱“中國第三大電商”，但瑞銀已經開始宣稱它超過京東成為“第二大電商”。

京東長期卡位“中國第二大電商”，畢竟這是決定它估值的一個重要指標。而如今拚多多悍然出現，不僅讓京東黯然失色，更削弱了它在投資人眼中的分量。劉強東焉能坐視不理？

兵馬未動糧草先行，隨著移動互聯網紅利的消退，存量競爭無法避免。如今拚多多與京東互相殺入對方的地盤，業務層面的正面交鋒，必然牽動資本、技術、人才的全面較量。

值此關鍵時刻，三年時間為京東技術研發花去200多億的CTO宣布辭職，又意味著什麽？

爭奪“第二大電商平台”

對於拚多多，劉強東起初是有些不以為然的，去年夏天拚多多上市前，他接受外媒採訪就表露出蔑視——“如果你在中國購物過幾次，也許只要三次，你就會有自己的答案了”。

不過，今天的拚多多已經讓京東感到威脅：它的年度活躍買家達到4.185億，遠超京東3.053億活躍用戶账戶，並且在用戶使用時長、GMV增速等關鍵指標上，也把京東甩在後面。

瑞銀最近發布的報告，甚至公然把拚多多捧為“中國第二大電商平台”，而這個位置，曾是京東的命脈所在——京東上市前夕，就是以此為錨點，向華爾街要來了百億美金的估值。

2018年京東活躍用戶達到3億，但是拉到每個季度來看，用戶增速受經營波動較大，且放緩跡象明顯。其中618大促所在的Q2創下歷史新高3.138億。Q3發生了聯璧金融案和明尼蘇達事件，用戶減少860萬。雖然有雙11的效應在，但Q4僅比Q3增長了10萬用戶。

相比2017年，Q2和Q4兩個年度促銷季兩三千萬的用戶增長，2018年已經大不如前。

京東以一二線城市為大本營，但是據劉強東披露，“2018年第一次三四線城市超過一二線城市”。由此推測，京東2018年用戶增長主要是由三四線城市推動，而一二線城市的增長似乎已經見頂。

相比之下，2018年拚多多正在加速上行。一手“品牌館”，一手“電器城”，殺氣騰騰地衝向“五環內”。尤其是拚多多忍受巨額虧損，低價銷售蘋果手機，直接打中了京東的要害。

京東也在發力社交電商，上線拚團、拚購等一系列業務，去拚多多“根據地”三四線城市探尋增長空間。

根據questmobile統計，三四線以及以下城市的用戶規模比一二線城市多出1.05億。拚多多在2018年的活躍用戶增長也主要來自下沉市場。不過，與京東遇到的問題類似，它的用戶增量出現了明顯的放緩，2018年季度用戶增量從5000萬、4000萬逐步回落到3000萬。

拚多多的野蠻生長，根植於假冒偽劣產品的土壤，這也成為它前進道路上最大的“地雷”。為了洗白原罪，它僅在2018年就付出134億的銷售和行銷費用，比前一年增長900%。

劉強東對拚多多的嘲諷，核心也在於此，這個問題解決不好，它就沒法走遠。而且，隨著體量的增大，假貨問題的負面效應，正在拖累拚多多的步伐。2018年8月，拚多多關閉了1000多家店鋪、下架了430萬件商品，未來一年還計劃新增500名員工專門打假。在平台治理上，它還有很長的路要走，但競爭對手並不會再輕易給它犯錯的機會。

隨著用戶增速放緩，短兵相接的拚多多與京東，在2019年必將有一場惡仗。雙方在正面戰場的交鋒，比拚的是業務能力、技術實力以及配置資源、調兵強將的能力，而這一切，最終將落點在“人”上。從目前的局勢看，拚多多招兵買馬，京東軍心動蕩，似乎都還沒有做好開戰的準備。

2019年為了降本增效，京東推出“995工作製”和“末位淘汰製”兩大工具，加大內部管理力度，副總裁以上高管將近百人，今年他們當中的10%將在業績考核中被淘汰掉出局。

而劉強東財報會議上提出的管理數字化，一言以蔽之，就是要用“電腦”替代“人腦”。

CTO在京東只是“8號人物”？

3月15日，京東用一紙公告宣布了CTO張晨的卸任，給出的理由是：“家庭原因需長期在海外生活”。

饒有趣味的是，此前一天，拚多多決定成立技術顧問委員會，由獨立董事陸奇親自掛帥。

京東和拚多多，兩家公司對技術的重視不在一個維度上：拚多多CTO陳磊是創始成員，在高管序列中的地位，僅次於黃崢的“二把手”；則京東管理層，CTO張晨卻排在倒數第二位。

劉強東麾下，除了陳生強獨立運作已經剝離出去的金融業務以外，在京東這個上市公司體系內，徐雷和王振輝這對“左膀右臂”分別執掌零售、物流兩大核心業務，外圍的六大CXO序列中，按照重要性依次排開，分別是戰略、財務、人力資源、亞太市場、技術和服務。

拚多多管理層並沒有京東那麽多CXO，CTO的話語權也凌駕於副總裁和高級副總裁之上。

今年1月18日，拚多多CTO陳磊在極客公園創新大會的公開演講中提到：“在零售變革之前，技術永遠是第一位的，所以說我們現在要做的事情，就是要不斷地優化算法。”

言猶在耳，兩天后拚多多就爆出bug，大批用戶利用優惠券漏洞“媷羊毛”，據傳由此造成損失200億，拚多多雖然聲稱損失低於千萬人民幣，不過卻由此暴露了技術力量的薄弱。

陳磊領導的技術團隊約1700多人，其中200多人從事算法研究，如今正在重金招募工程師。

相比之下，京東更像是一家業務導向的銷售型公司，近年才開始重視技術，之前技術更多是為業務服務。

京東早期的ERP系統是劉強東自己編寫的。2008年李大學加入京東，負責整個IT信息的建設，牽頭組建了5000多人的研發團隊，還完成了 ERP系統落地和京東商城的多次改版。

李大學在京東幹了7年，從副總裁做到高級副總裁，最後也沒撈到CTO的title。2015年李大學離開後，繼任者張晨也是以高級副總裁身份負責技術研發，半年後擔任CTO，牽頭雲計算和大數據。

張晨擔任CTO這幾年，京東開始真正意識到技術的重要性，技術研發方面的投入出現比較大的增長，從2016年的40多億，2017年的60多億，增長到2018年的121億人民幣。

這些巨額的剛性投入就是對未來下注，高風險，而且也不會在短期內帶來回報。張晨卸任以後，京東會找誰來接任？新任CTO會重走老路，還是改弦更張？都給京東的技術路線打上了一個問號。