薛洪言：P2P行業第三方電子簽名眾生相

　　文/新浪財經意見領袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 薛洪言

　　在強監管的助推下，第三方電子合約服務在P2P行業的滲透率已經達到較高的水準，為第三方電子簽名行業的發展奠定了堅實的基礎，下一步，在電子商務、在線旅遊、電子政務等領域，電子簽名行業還有廣闊的滲透空間。

　　爆雷風波，方知P2P電子合約存證的意義

　　關於P2P防雷，出借人最常聽到的一條建議大概便是留存好打款記錄和合約資訊。

　　根據《合約法》第十一條規定，“書面形式是指合約書、信件和數據電文（包括電報、電傳、傳真、電子數據交換和電子郵件）等可以有形地表現所載內容的形式”，可見，電子合約具有與傳統合約同等的法律效力。

　　聽上去，留存電子合約非常容易，也就是順手操作的事情，但真正堅持下來的出借人，鳳毛麟角。對於絕大多數出借人，堅持不下去，只能選擇相信平台的承諾，即會“妥善保存業務活動數據、交易記錄，做好數據備份”。

　　問題是，電子合約天然具有易刪除、易篡改的屬性，一旦平台跑路或惡意篡改數據，無論出借人保存與否，後續的維權都會面臨重重困難。比如，平台跑路後，資料全無，出借人該如何向經偵機構證實自己的投資金額呢？登記環節無法核實金額，後續的追償與清退等工作更是問題多多。

　　所以，電子合約資訊的妥善保存，是金融消費者保護的重要一環。

　　關於合約簽署，《網貸暫行辦法》提出了電子簽名和電子認證的要求，以保障數據的真實性、完整性。從各地的備案細則要求來看，上海、深圳等地都提出了第三方存證要求，以深圳備案辦法為例，明確要求“網絡借貸資訊中介機構申請備案登記時，應當如實提交與第三方電子數據存證平台簽訂的委託合約存證的協定複印件”。

　　與平台自行保管數據相比，上線第三方電子合約存證後，出借人的交易記錄及合約資訊將由可信的第三方進行保管，杜絕了篡改風險和平台跑路後的滅失風險，為後續的權益維護和資金追討提供了基礎和前提。

　　某種意義上，電子合約存證就像出借人維護自身權益的最後一手牌，風平浪靜時，不覺得什麽，真正遭遇問題平台時，才能感知其重要性。對很多人來講，此次行業爆雷風波，方知電子合約存證的意義。

　　那麽，P2P行業一年會產生多少份電子合約呢？下面做一個簡單的測算。

　　在愛錢進的資訊披露一欄中，截止2018年9月，顯示其累計撮合交易筆數為4.69億筆，累計撮合金額1476億元，平均每筆交易金額314元；再以拍拍貸為例，截止2018年9月，累計撮合交易筆數0.448億筆，累計撮合金額1245億元，平均每筆交易金額2779元。

　　假設以二者平均值1546元為行業平均值，以一筆交易對應一份電子合約，基於行業成交量數據，可大致估算出自2014年以來，P2P行業共誕生電子合約48.31億份，僅2017年就有18.14億份。

　　群雄逐鹿，難在消除用戶的信任鴻溝

　　P2P行業的剛性需求，一定程度上加劇了各方對第三方電子簽名行業的布局熱情。據不完全統計，目前從事電子合約相關業務的有近百家企業，據IT桔子相關數據，2016年以來，第三方電子簽名行業融資次數超過18次，融資總金額超過6億元。在資本的推動下，這個行業正在經歷激烈的競爭和快速的演化。

　　一方面，為快速擴大市場份額，價格戰成為部分機構核心的競爭手段。根據第三方調研數據，頭部的幾家電子合約存證平台，如法大大、e簽寶、和簽、眾簽等，目前均未實現盈利。

　　另一方面，除了驗、簽、存、證等基礎性服務外，頭部平台開始向保證保全、在線仲裁、司法鑒定、律師服務等增值業務延伸，主打“一站式綜合服務”的策略。以和簽為例，與國家互聯網應急中心合作，成為國家電子合約備案平台的運營機構，由政府背景作為背書，凸顯中立性，並與公證處、司法鑒定中心、仲裁委等司法機構打通全證據鏈條，提高合約的司法效力；如e簽寶等平台，不僅廣泛參與部委的行業標準起草，同時聯合高校進行相關國家級課題研究、聯合司法機構推出一站式仲裁服務，同樣是在盡力提升自身的公信力。

　　不過，整體上看，第三方電子簽名行業仍處於群雄逐鹿的發展階段，沒有絕對的龍頭。

　　就互聯網金融等數據敏感性行業而言，選擇一家靠譜的存證機構就至為重要，因為一旦接入電子合約存證業務，等同於將核心的業務數據傳送至存證機構。如在《上海市網絡借貸電子合約存證業務指引》中就明確要求，委託人（即網貸平台）需向存證人提供真實準確的網絡借貸電子合約以及與電子合約簽訂密切相關的電子數據。

　　而當前的電子合約存證服務商，雖然可以滿足“存證人須取得ISO27001資訊安全管理體系認證，系統應符合國家資訊安全等級保護制度的第三級要求並通過相應測評”等監管設定的準入門檻要求，卻也很難讓一些平台放心。

　　一方面是電子合約存證服務商以創業機構為主，自身實力有限，多數未能實現盈利，其經營穩定性和可持續性還尚待市場檢驗；

　　另一方面，電子合約存證市場的無序競爭本身就讓人憂慮，無序競爭之後，行業洗牌難以避免，把數據交給一家隨時可能倒閉的存證機構，何嘗不是一種冒險。

　　在這個背景下，國家應急中心於2017年6月上線了國家電子合約備案平台。平台定位於“通過數字簽名+時間戳+第三方合約託管+出證等一系列措施，為互聯網金融平台和投資者之間搭建一個共同信任的電子合約備案平台”。

　　官網資訊顯示，國家電子合約備案平台由一站式電子合約服務平台“和簽”負責具體運營及相關業務，並與深圳國際仲裁院、中國廣州仲裁委員等仲裁機構建立了合作夥伴關係，可以為出借人提供便捷的司法服務支持。截止目前，試點備案的機構已有42家，且以互金平台為主，保全合約近千萬份。

　　展望未來，道阻且長

　　在強監管的助推下，第三方電子合約服務在P2P行業的滲透率已經達到較高的水準，為第三方電子簽名行業的發展奠定了堅實的基礎，下一步，在電子商務、在線旅遊、電子政務等領域，電子簽名行業還有廣闊的滲透空間。

　　不過，在此之前，對於電子合約存證市場各方，如何夯實自身實力、贏得客戶信任仍是一道難關。以P2P行業為例，當電子合約的驗、簽、存、證逐漸成為標配、一站式公證保全等增值服務也成為頭部平台主流選項時，電子合約服務商自身的客觀性、中立性以及對數據隱私的保護，已然成為P2P平台關心的焦點，甚至可能引發存證市場新一輪的洗牌。

　　要贏得客戶的信任並不容易，越是大機構，數據保護意識越強。對電子合約存證市場各方而言，發展壯大，道阻且長。

　　(本文作者介紹：蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任、高級研究員。)