美團和滴滴，“偽巨頭”的互相傷害

黑馬智庫，創業必讀

文｜韋物主義

2016年烏鎮互聯網大會，今日頭條創始人張一鳴、滴滴創始人程維、美團創始人王興臨水圍坐，高談闊論“互聯網新商業版圖”。這三家公司從那時起，被媒體譽為互聯網“三小巨頭”，號稱TMD，對標老巨頭BAT（百度、阿里、騰訊）。

然而，對比BAT霸道的核心業務（搜索、電商、社交）市場佔有率（皆超過60%），高額的利潤（千億營收規模，毛利率在50%~60%）之間。TMD中，除了今日頭條外的美團和滴滴顯得非常疲軟。

多事的韋物主義認為，TMD三家，除了今日頭條，其他兩家其實並沒有啥巨頭相，從來沒有哪個真正的互聯網巨頭不能壟斷市場，獲得高額的利潤。Facebook、SpaceX、LinkedIn等公司的投資人，矽谷教父彼得·泰爾說：“有價值的互聯網公司，都是壟斷市場的”。

2015年在彼得來中國推廣他的新書《從0到1》時，就提醒過中國創業者：“當Facebook、Google、Microsoft成功後，你去複製它們的模式是永遠不可能成功的，模仿它們的商業模式你得不到同樣的結果。”

彼得·泰爾認為，真正有壟斷力的公司模式有四個特點：

第一點是技術優勢，而且它們的技術比第二名好10倍。比如以前人們寫的支票7至10天才能提現，使用PayPal可以立刻拿到現金；

第二點是網絡效應。要產生網絡效應初始用戶不用多，最初如果有數百人加入，覺得非常好用就行。

第三點是規模經濟。這也是一種類型的壟斷。隨著你的規模越來越大，你的產品就可以更便宜。

第四點是品牌。可口可樂和百事可樂各自的品牌都非常強大，很少有人同時喜歡這兩種飲料，因此它們之間的競爭是非常少的。我承認我對這個要素的理解也不是很多到位。

美團、滴滴能互相切入對方的計程車、外賣戰場，恰恰說明他們的商業模式沒有壁壘。新巨頭TMD（頭條、美團、滴滴），真正有壟斷優勢的只有頭條，它有廣闊的護城河和厚厚的利潤（百億級營收，超60%的利潤），而美團和滴滴一直在微利中掙扎。

王興要真有種，應該去做一個淘寶。程維可以試試做個微信。真正核心業務強大的巨頭，在自己的領域幾乎是無敵的。強勢如小米和網易，都在2012至2013年的即時通訊APP大戰中，被微信無情絞殺，最終歸零。當時，小米的米聊、網易的易信都有千萬級用戶，還獲得全力推廣。對了，2015年馬雲不信邪，讓老婆張瑛做了個即時通訊APP“來往”，甚至不準阿里的員工用微信強製用來往，結果，不到一年的時間“來往”就掛了。

什麽是真正的壟斷性互聯網公司？看看Google，2017年總收入為1108億美元（大約人民幣6960.7億），幾乎追平了甘肅2017年GDP（7677億元），利潤為127億美元（大約人民幣797.8億）。

“谷歌有一個巨大的新護城河。事實上，我從未見過這麽寬的護城河。”芒格說；

“我不知道該如何對付他們，”巴菲特說；

“他們的護城河充滿了鯊魚！”芒格又補充說。

當然，壟斷企業經常會對公眾露出猙獰可怕的一面，Google的Slogan才會是“Don't be evil（不作惡）”，這更加反應出了他們的強大。例如百度，在魏則西事件之後，幾乎毫發無損，證明了其商業上的強大。企業幾乎不會因為輿論而死，99%的企業死亡的是商業上競爭的失敗。而壟斷型企業，在商業層面幾乎立於不敗之地。

有媒體報導：“3月21日，美團計程車登陸上海，正式開始全國擴張的征途。開城3天內，美團計程車日訂單量分別為15萬、25萬和30萬單。據社交媒體自稱滴滴員工人士稱，這幾乎一下打掉了滴滴35%的市場份額。從南京的“十個月10萬單”到上海的“第三天30萬單”，迅猛增長的日訂單量背後，其實是一個饑餓的市場。”

這並不是美團戰鬥力強，也不是滴滴運營能力弱，也不是什麽“饑餓市場”。這就是缺乏壟斷市場永遠的詛咒——你將陷入永無止境的血腥戰爭。當壟斷企業Google拿著幾十億美金投入X實驗室，做人工智能、量子電腦研發；亞馬遜開始造火箭，做物流機器人；阿里巴巴、騰訊、百度花百億打造大數據、人工智能實驗室的時候。當真巨頭高枕無憂布局未來的時候，美團、滴滴只能在運營、地推、商務中接地氣緊巴巴的扣出一點點利潤，一旦有人殺入又開始勒緊褲腰帶開始補貼。

無論美團是買單車還是做出行，無論滴滴是做外賣還是做快遞，他們都還置身在一個缺乏競爭壁壘的空曠平地中，這致使他們永遠夜不能寐，隨時有侵略者可以輕易殺將進來。

*本文由i黑馬（ID：iheima）原創，作者韋物主義。如需轉載請留言。讓創業不再孤獨，提升普通創業者的成功率，歡迎關注i黑馬。

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