泰禾債務重組草案已提交公司審核，最終細節尚未確定

“泰禾的另一家潛在戰投為某金融機構。”

作者：Whisper

編輯：tuya

出品：財經塗鴉

據公司情報專家《財經塗鴉》消息，泰禾的初步債務重組草案已由財務顧問提交至公司管理層審核，草案仍需管理層反饋意見及批準，最終細節尚未確定。

據《財經塗鴉》了解，該重組方案為包含了境內外債劵及其他債務在內的全面債務重組方案，公司曾就細節與相關持有人商討，此前談判的焦點主要集中在展期時限等問題。

7月31日泰禾發布公告稱，公司實際控制人黃其森、控股股東泰禾投資與萬科下屬公司海南萬益管理服務有限公司簽訂股權轉讓框架協議，在滿足交易前提下，泰禾投資擬向海南萬益轉讓19.9%股份，轉讓價格為每股4.9元，對應總對價約為24.3億元。交易若能順利達成，萬科方面持有泰禾集團19.9%的股份，位列第二大股東。泰禾投資持股比例下降至29.07%。

此次交易的完成仍需滿足某些條件，包括泰禾集團與其債權人達成債務重組協議，同時需要萬科認同其債務重組計劃及滿意其對泰禾集團的盡職調查。如果泰禾集團未能在2020年9月30日之前滿足條件，萬科可以單方面終止收購。同時泰禾的資產、債務及業務等不存在影響公司持續經營的重大問題或重大不利變化。

萬科方面表示，這是萬科向行業夥伴伸出積極援手的投資行為，希望協助泰禾走出困境，逐步恢復其正常經營秩序。但此次股權轉讓能否最終達成取決於相關先決條件能否滿足，仍然存在不確定性。

綜合來看，萬科的加入更大程度上的是對泰禾的一種背書，或有助於推動泰禾與投資人的重組方案談判。而據《財經塗鴉》了解，另一家泰禾的潛在戰投為某金融機構，目前尚未簽訂協議雙方仍在商討。

對於泰禾來說，其旗下資產仍有價值，基本分布於一二線城市，截至2020年5月底，泰禾所開發房地產項目總剩餘可售貨值約3650億元，其中預計銷售回款10億元以上的22個項目集中分布在深圳、杭州、南京、蘇州、福州等一二線核心城市。而目前關鍵的是，新獲得的資金能否幫助將項目打通，使銷售項目整體正常運轉起來，盤活資產，激活現金流使得公司有正常盈利能力。

日前，據媒體報導稱，泰禾位於崇明區長興鎮的泰禾大城小院，有關部門已協調新的監管銀行和項目公司，目前已注入資金3000萬元，後續還將有約8000萬元企業退稅資金用於項目復工，在項目拿到新的預售證後，新的購房資金有望推動項目運轉。

財務數據顯示，2019年度，泰禾集團實現營業總收入236.21億元，同比下降24%；實現淨利潤4.66億元，同比下降82%。今年一季度，受包括疫情衝擊等多方面因素的影響，泰禾集團營收4.8億元，同比下滑94%；虧損5.64億元，同比下滑了158%。

據其2020年半年度業績預告顯示，預計今年上半年虧損14.6億元~18.6億元，上年同期則為盈利15.6億元。