港資私行搶奪內地客戶 家族信託門檻降至50萬美元

　　港資私行搶奪內地高淨值人群 家族信託服務門檻降至50萬美元

　　本報記者 包慧 香港報導

　　內地迅速崛起的富裕階層已成為香港和外資私人銀行爭相搶奪的目標。

　　茂宸集團（股份代碼：273.HK）執行董事、董事會主席兼行政總裁高寶明近日接受21世紀經濟報導記者採訪時表示，公司“金融+大健康”兩大板塊已進入策略性聯動發展階段。

　　2018年半年報顯示，茂宸集團淨利潤同比大幅飆升超過18倍至1.7218億港元，營收同比大幅上升45.27%至18.4132億港元。

　　香港金融機構的產融結合怎麽做？

　　茂宸集團金融板塊包括證券期貨交易、投資銀行及企業融資、資產財富管理，保險及私人銀行等業務。除金融業務之外，茂宸還擁有高端醫療、母嬰童消費零售平台板塊。

　　金融配合實業、實業帶動金融。茂宸集團執行董事及首席營運總監鄭達祖對21世紀經濟報導記者表示，集團醫療業務可以提供穩定的資金和客戶資源。大健康板塊在中國未來發展會較快，高端基因檢測、癌症早期篩查、試管嬰兒，冷凍卵子的客戶群體跟私行客戶有很大重疊。

　　上半年茂宸金融服務平台經營收入約1.4793億港元，同比增長約60.64%。截至2018年6月30日，茂宸集團總資產管理規模超過90.64億港元。茂宸集團最大單一股東是世茂集團實際控制人許榮茂，茂宸的實際控制人是包括高寶明和鄭達祖在內的高管團隊。

　　收購歐盟私行，產品重設

　　鄭達祖對21世紀經濟報導記者表示，茂宸集團今年5月收購了列支敦士登私人銀行RaiffeisenPrivatbank Liechtenstein AG（“RPL”）及香港本土財富管理公司晉裕集團。“集團還在尋求合適並購機會，包括韓國、新加坡等亞太地區資管公司，擴大全球化布局。”

　　為什麽要收購列支敦士登私人銀行“RPL”？

　　鄭達祖稱，列支敦士登鄰近瑞士，享有歐盟待遇。茂宸斥資4.68億港元收購的“RPL”資產總規模近3.9億瑞士法郎，管理超過10億瑞士法郎客戶資產。收購後茂宸可以通過該私行平台提供家族信託等高端服務。

　　和傳統大型私人銀行動輒上千萬美元的門檻不同，茂宸擬大幅降低準入門檻。

　　“我們把RPL收過來才剛兩個月，主攻是家族信託，我們家族信託的門檻最低只有50萬美元，主要是內地市場此類需求非常大。”鄭達祖表示，目標群體是內地大眾富裕人群，這部分群體一是數量多，二是增速非常迅猛。

　　收購香港理財顧問機構晉裕集團則主要是看中晉裕在保險經紀業務的優勢，其財務顧問網絡也可迅速擴充茂宸客戶基礎。

　　晉裕集團已有20年歷史，在亞太區有14000名客戶。總部在香港，服務客戶群遍布整個北亞，包括韓國、日本和中國大陸，總體來看內地客戶佔比約達七成。

　　鄭達祖稱，“跟內地私人銀行和財富管理公司相比，我們在平台建設方面有一定的優勢，他們都是我們的合作夥伴，我們不把他們看做是競爭對手。”

　　如何解決內地客戶的“保本”情結？鄭達祖表示，全球都沒有無風險而大賺錢的方案。可以設計有優先回報，告訴客戶風險點在哪裡，產品性質和架構，同時產品也要符合亞洲人口味，每年分紅的固定收益類是亞洲人青睞的主流產品。

　　茂宸擁有類似於內地券商的證券業務牌照，對於今年A股和港股的市場，鄭達祖表示今年全球經濟環境比較複雜，除美國之外的主要股票市場都受到了影響，如果是傳統經紀業務會有影響，但現在經紀業務已成為附加服務。

　　“我當年入行的時候證券經紀的傭金是2%，現在基本是免傭金，不靠這個賺錢，就是一個附加值服務。” 鄭達祖表示，投行業務和並購貸款業務需求還是很強勁，很多內地企業都想來香港IPO。茂宸更希望發展財富管理和資產管理業務，每年收取穩定管理收入。

　　圖謀人口老齡化和二孩政策的投資機遇

　　茂宸醫療包含寶德醫務和新亞控股兩大板塊。共有3間試管嬰兒診所、4間實驗室及化驗所，以及逾100名專科醫生及生物科學專家。今年上半年醫療板塊盈利約1.57億港元，同比大增745.93%。其中包括出售寶德醫務股份給騰訊旗下微醫控股的收益約1.4億港元。

　　寶德醫務提供輔助生殖醫療服務，包括宮腔內人工授精、體外受精／試管嬰兒、凍融胚胎移植及冷凍卵子服務等，佔香港輔助生殖醫療市場約30%份額。新亞控股主要提供包括女性健康篩查、產前檢測及癌症早期篩查等檢測服務。

　　今年5月，騰訊旗下的微醫控股還成為寶德醫務戰略股東，為茂宸進軍中國大陸打下了基礎。

　　二孩政策放開之後，越來越多35歲以上高淨值人群都有輔助生育需求，中國大陸只有400多家醫院提供該類服務，供不應求。做一次試管嬰兒在香港需要平均12萬-15萬港幣，還平均要兩次半才能成功，這是個超過百億的大市場。

　　“由於生育在內地還是比較私密的事情，希望通過微醫可以傳達給客戶一些觀念，比如香港醫療系統服務和技術都較好，選擇旅遊醫療香港是更合適的目的地，畢竟是中文環境。醫療和金融業務都可以跟微醫合作。”鄭達祖稱。

　　醫療之外，茂宸還搭建一個涵蓋上下遊的母嬰童產業生態鏈，包含母嬰及兒童產品業務特許運營商愛嬰島及澳大利亞嬰兒配方奶粉及營養產品製造商Blend & Pack。

　　截至2018年6月30日，愛嬰島擁有1148間直營及特許經營零售店，以及5929間夥伴店。上半年母嬰童消費平台為集團帶來約16.1億港元經營收入，同比增46.65%；盈利約7194萬港元，同比增27.33%。

　　（編輯：李伊琳，郵箱：liyil@21jingji。com）

責任編輯：杜琰 SF007