A股銀行不良貸款率23降3升 平均撥備覆蓋率提升20%

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　　A股銀行不良貸款率23降3升 平均撥備覆蓋率提升20個百分點

　　每經記者 冷輝 每經編輯 楊軍

　　截至4月末，包括五大行、8家股份製銀行、8家城商行、5家農商行在內的26家A股上市銀行的2017年報、2018年一季報已全部披露完畢。

　　《每日經濟新聞》記者梳理wind資訊及財報數據發現，這26家A股銀行在2017年末的不良貸款率平均為1.54%，較上一年度平均值下降8BP；2018年一季度末不良貸款率平均為1.52%，繼續下降2BP。這比銀保監會（原銀監會）公布的2016年、2017年商業銀行整體不良貸款率均保持在1.74%左右的水準更好，顯示A股上市銀行資產品質出現明顯改善。

　　在26家A股銀行中，僅有浦發銀行（600000，SH）、華 夏 銀 行（600015，SH）、民生銀行（600016，SH）2017年不良貸款率同比增加，分別增加25BP、9BP和3BP到2.14%、1.76%、1.71%，同比增長13.23%、5.39%、1.79%。另外23家銀行的不良貸款率均有不同程度下降，資產品質總體向好。

　　天風證券銀行廖志明、林瑾璐團隊稱，在經濟平穩和過去5年銀行主動大幅處置不良的背景下，行業不良從2016年三季度開始出現持續改善。2017年，多數銀行不良確認進一步趨嚴。在此基礎上，資產品質相關指標持續向好。天風證券銀行團隊認為，行業資產品質仍在持續向好，大行不良壓力較小且仍可大概率持續向好。當前看來，僅部分中小行，如浦發、民生和華夏銀行存在一定不良壓力。

　　 A股銀行不良貸款率總體下降

　　事實上，除了上述僅有3家銀行不良貸款率同比上升之外，2017年也僅有兩家銀行不良貸款率超過2%，分別是江陰銀行（002807，SZ）的2.39%和浦發銀行的2.14%。江陰銀行為農商行。

　　不良貸款率低於1%的銀行僅有2家，分別為寧波銀行（002142，SZ）的0.82%、南京銀行（601009，SH）的0.86%，這兩家銀行2016年的不良貸款率同樣均低於1%，2017年同比分別下降9BP、1BP。

　　2017年不良貸款率同比下降最多的是農業銀行（601288，SH）、成都銀行（601838，SH），分別下降56BP、52BP至1.81%、1.69%，同比降幅均超過23%。不良貸款率同比下降超過10%的還有常熟銀行（601128，SH）和招商銀行（600036，SH），分別下降18.57%、13.90%至1.14%、1.61%。

　　從銀行類別來看，2017年五大行不良貸款率均有降低，平均為1.56%，平均下降14BP；8家股份製銀行僅有前述3家不良貸款率上升，8家平均為1.72%，整體平均來看保持穩定；8家城商行不良貸款率平均為1.26%，平均下降10BP；5家農商行不良貸款率平均為1.67%，平均下降12BP。

　　對比銀保監會公布的數據，2017年四季度大型商業銀行不良貸款率整體為1.53%，股份製商業銀行為1.71%，城市商業銀行為1.52%，農村商業銀行為3.16%。數據整體相對符合，不過顯然A股上市銀行中的城商行和農商行資產品質更優於其所處的銀行機構類別的整體情況。

　　此外，26家A股銀行2017年的不良貸款餘額合計為1.236兆元，同比增加了477億元；不良貸款撥備覆蓋率平均為219.31%，同比增加了20.77個百分點。2018年一季度，不良貸款撥備覆蓋率平均為231.29%，繼續增加了11.98個百分點。

　　蘇寧金融研究院高級研究員趙卿對此分析稱，從整體上看，上市銀行不良貸款餘額增速明顯放緩，2017年26家上市銀行不良貸款餘額同比增長4.01%，增速較去年同期下降12.6個百分點；同期，整體不良率從2016年1.70%降至1.59%，資產品質企穩向好。

　　 部分股份行不良仍承壓

　　中信建投證券銀行楊榮團隊表示，2017年A股上市銀行資產品質持續改善，各項指標均好轉。具體來看，一是不良率大幅下降。2017年上市銀行整體不良率約1.59%，下降11BP。2018年一季度不良率為1.57%，在2017年末的基礎上繼續下降2BP。不良貸款餘額2017年合計約1.23兆元，同比增速4.01%，2018年一季度增速繼續放緩至2.44%；二是前瞻性指標好轉。無論是關注類佔比，還是不良+關注類佔比，2017年與2016年相比基本均下降。逾期90天以上貸款佔比也下降；三是核銷情況分化，不良生成率大幅下降。2017年各家銀行資產品質基本均好轉，故各家銀行的核銷水準出現分化，整體上市銀行核銷 5640.23億元，較2016年全年增長3.03%。不良貸款生成率均大幅下降，2017年平均水準約0.66%，較2015年減少49BP。

　　天風證券銀行廖志明等人也認為，2017年我國經濟形勢整體穩中向好、好於預期，經濟活力不斷釋放。巨集觀經濟的復甦回暖帶動了商業銀行不良率的下降，不良率由此前2016年三季度的高點1.76%回落至2016年底的1.74%，2017年不良率保持企穩態勢，行業整體資產品質趨於平穩向好。2013~2017年各行主動處置不良力度較強，存量不良壓力不大。

　　廖志明團隊表示，股份行2018年一季度不良率水準較高，其中浦發、華夏、民生的不良率在上市行中靠前；五大行中，農行連續兩個季度環比下降16BP、13BP至2018年一季度的1.68%，資產品質持續大幅改善，工行、中行低位微幅下降；城商行不良率水準較低且仍持續下降。多數上市行2017年關注貸款率環比年中有所下降，大行2018年一季度不良貸款餘額較年初增長放緩。

　　不良生成壓力方面，大行2017年加回核銷不良生成率較低，部分股份行不良生成壓力或較大，不良仍承壓。從不良的先行指標，90天以內逾期貸款和關注貸款增速來看，大行呈企穩或下降趨勢，工行、建行不良壓力下降較明顯；股份行中，招行、平安、興業不良壓力改善明確，浦發、民生、華夏不良生成壓力則較大。部分城商行不良壓力有所上升，貴陽、江蘇、北京不良壓力或較大，90天以內逾期貸款增速超過40%，南京、寧波不良壓力則持續較小。

　　此外，大行不良確認持續審慎，部分股份行不良確認趨嚴。行業撥備覆蓋率提升，多數銀行2018年一季度撥備增厚。大行核心資本壓力整體不大，部分中小行存在核心一級資本補充壓力。

責任編輯：馬秋菊 SF186