新疆全疆棉花調研：巴州受災無礙豐產 庫沙新增產

　　【新疆全疆棉花調研觀察第五至七天】 巴州局部受災無礙整體豐產，庫沙新地區擴種增產

　　來源： 方慧玲 東證衍生品研究院 

　　走勢評級：棉花： 震蕩  

　　★調研情況：

　　（1）調研地點：進入南疆，路線自庫爾勒-尉犁-庫車。巴州植棉面積縮減，儘管4-6月受氣象災害影響嚴重，但7-8月氣象適宜，目前棉花整體長勢良好，局部地區尉犁產量預計受損，但巴州整體單產及產量形勢偏樂觀，預計同比小增。庫沙新（庫車、沙雅、新和）地區植棉面積增加，單產預計同比基本持平，產量預計增加。後期要關注9月份氣象情況。

　　（2）由於環保和水資源等因素，繼續擴種的太空不大，未來增產主要依賴於單產的提升。目前土地流轉正快速推進，將有利於田間管理技術的提升、棉花單產及品質的提高。由於人工成本因素，機采率同比有所提升。

　　（3）新棉收購：棉企對今年收購相對理性，其預計收購價前高後低，保守預計今年不會高於7.5元/公斤開稱；但種植戶的心理價位較高，在8元/公斤之上。

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　　調研目的

　　8月是棉花成熟關鍵期，影響著棉花產量和品質的形成，此次調研路線覆蓋南疆和北疆，全面考察產棉區，從種植情況、長勢、產量預測、收購價等方面，到大貿易商、紡織廠、交割庫，全線覆蓋棉花上、中、下遊，旨在更為準確全面的了解當地新棉產量、品質、種植成本、收益情況、收購價預期以及行業內各環節對棉價後期走勢的看法、套保策略等內容。

　　調研路線：五家渠市（第6師棉麻）、呼圖壁縣、石河子（第8師棉麻）、沙灣、奎屯（第7師棉麻）、博樂（第5師棉麻）、伊犁（第4師棉麻）、庫爾勒（第2師棉麻）、庫車、沙雅、阿拉爾（第1師棉麻）、阿瓦提（長絨棉）等。

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　　調研內容

　　2.1、DAY 5：2018年8月25日，調研的第五天

　　2.1.1、庫爾勒倉儲庫

　　 庫爾勒銀星交割庫

　　為1986年成立的，是國家最早的儲備庫，也是鄭商所指定的棉花交割庫。該庫現在分三大庫區（南、北、中庫區），擁有30棟庫房和露天庫區，有兩條鐵路專運線，靜態倉儲能力最大能達到20萬噸（庫房可存儲棉花3萬噸，露天庫區可存儲棉花17萬噸）。目前棉花庫存還有3.3萬噸，裡面含有倉單棉，也有客戶賣完沒提走的，去年同期2-3萬噸。

　　中儲棉庫爾勒直屬庫

　　1、該庫靜態庫容為15萬噸，全年轉運站量大概30萬噸，有兩條專運線，一共140個貨位。現在在庫的皮棉庫存為16000多噸，其中東區庫存4000噸，3號庫房是儲存的國家儲備棉，有740噸，17批（超允差）；中區全是棉花交易市場的監管棉，去年入庫21萬噸，數量相對較多，截至到8月24日，還剩16000噸，而去年同期1340噸，今年收棉入庫大概9-10月份開始。

　　2、這段時間車皮比較緊張，公路鐵路都很緊張，因到8月31日，2017年度的出疆棉補貼就結束了，現在發往阿克蘇的比較多。運到內地也很多，目前鐵路運費是最低的時候，比公路運費也要低，運到河南16000-17000元一車，一車實際裝運棉花42.5噸（一個批次），即接近400元/噸，而公路運費超過500元/噸，鐵路運費相對低很多。11-12月份是高峰期，那時車少，一般在21000-22000元/車，即500元/噸左右；到1-2月份過年期間大量物資進疆，車皮又會多一些了。

　　3、3號庫的國儲棉方面：只剩下超允差的儲備棉17批，之前一共21批，打了4批一捆和17批一捆，這個月4批一捆的競拍賣掉了，按14000多的價格；剩下的這17批，其中打了16批一捆，相對較大（600多噸），品質相對較差，長度不到28，為2012年度的棉花，掛了半個多月也沒能賣掉。

　　4、儲備棉現在基本為新疆本地的紡織企業購買，因從2016年開始儲備棉出疆就沒有補貼了，內地買不劃算。

2.2、DAY 6：2018年8月26日，調研的第六天

　　2.2.1、庫爾勒：與新疆利華棉業、農二師、巴州農業局等座談

　　 巴州農業局

　　種植面積：棉花是巴州的支柱產業，今年植棉面積331萬畝，較去年的359萬畝減少28萬畝，主要是由於水資源匱乏，井電雙控，地下水開採這塊基本禁止了。

　　政策規劃：（1）2016年開始，棉花種植和企業對接，向規模化、企業化、標準化、產業化方向發展。供給側結構改革要考核土地流轉，尉犁計劃三年流轉30萬畝，今年流轉約12萬畝。土地流轉是大勢所趨，有利於單產的提升，也有利於增加農戶的收益。

　　（2）主產縣庫爾勒、尉犁、輪台三個縣植棉面積各100萬畝左右，北四縣（和靜縣、博湖縣、和碩縣、若羌縣）的植棉面積調減退出，此四縣為次宜棉區、風險棉區和地產棉區，種的都是早熟品種，鼓勵改種其他適合的農作物，因此今年總植棉面積是下降的。南四縣的棉花基本沒有可替代的。

　　種植品種：為中晚熟品種，以前品種種類較多，多追求高衣分率，現在已經比較集中了，通過兩年多的篩選淘汰，目前只有20個品種，未來還會繼續篩選，進一步縮減品種種類，提高一致性。

　　種植模式：今年全州機采棉種植模式150萬畝，由於勞動力匱乏，拾花成本較高，去年拾花成本2.5元/公斤籽棉，集約化經營、集約化生產勢在必行，發展機采棉是必由之路。今年150萬畝的機采種植模式有可能全部實施機采；而往年機采模式100萬畝，真正實施機采的只有10-20萬畝。

　　棉花長勢及單產：今年從播種-6月份巴州連續發生了六次大的自然災害，全州棉花受災面積達到200萬畝，很多重播3-4次。4-6月低溫令生長進度晚10-15天，但7-8月積溫趕上，生長同比的差距縮短至5-7天，且前期低溫和土壤乾燥令病蟲害今年下降，巴州棉花目前整體長勢情況良好。從巴州整體單產情況看，農業局對今年單產預期樂觀，從剛開始測產的一些田塊數據，其預計能達到450公斤/畝，去年為400公斤/畝。

　　種植成本：去年2500元/畝，其中人工拾花費提高，近1000元/畝，而且現在全部是滴灌，滴灌費用也在增加。農戶種植不算人工的話，1600元/畝左右的物化成本。

　　 利華棉業

　　2004年成立，現在自營廠30家，主營棉花收購加工，上遊種植棉花，下遊棉紡。22個加工廠，還有一家農八師合作廠，農二師合作廠即將招標。種植方面，3年前開始搞訂單農業，注重棉花品質。到今年種植50萬畝地，分別在阿克蘇、阿瓦提和沙雅縣，計劃3年種植達到200萬畝，目前和政府簽訂了框架協定。

　　新疆未來擴種潛力：新疆棉花種植面積未來只會減不會增（可耕種面積有限，保生態政策），未來產量的增加主要依靠單產的提升。

　　收購價：去年手摘棉收購價每公斤7元多一點，機采棉少。籽棉每公斤7元多，農戶種植基本保本，綜合來看，籽棉價格在每公斤8元左右，農戶還有種植積極性；農戶自由地保本價6.5元/公斤。淨衣分平均40以上，不再一味追求衣分，更加重視長度、強度、一致性等指標。

　　灌溉：以地表水為主，用水有指標，抽地下水有限制。巴州以水定地，每個縣都有計劃。對於孔雀河的水，1047是警戒線，低於該線不放水，高於改線，優先保生態。

　　單產低於兵團的原因：地方集約化經營水準、管理水準比兵團落後，兵團統一管理，地方農戶間管理差異大，比如滴灌次數、投入肥料等，高的能達到700元/畝，低的僅300元/畝左右。如果遇到收益不好的年份，投入就會減少，就導致進一步減產，就更不掙錢，惡性循環。

　　但棉花種植收益穩定，其他作物收益都不穩定，農戶還是願意種棉花。

　　機采手摘價差：去年機采、手摘價格拉平，而前兩年價差800元/噸，主要原因是機采棉技術提高，北疆機采棉品質提高，現在北疆機采棉雜質能控制到2%以內，三絲問題也少，短纖率稍高一點；南疆機采棉銷售還是很難，南疆地方上近50%機采。

　　土地流轉對面積的影響：土地規模化，面積將有所增加，但包括林帶、渠、路的規劃，實際增加不多，甚至可能減少，不同地區規劃不同。

　　手摘轉機采損耗：機采棉需在未完全成熟時就打脫葉劑，對衣分品質都有一定的影響，籽棉損失大概6%。

　　 農二師（改製後稱為：永瑞集團）

　　1、12個軋花廠，14條線，歸屬棉麻公司，二師的改革是全兵團推得最快的。

　　2、今年二師的種植面積為70.2萬畝，去年60萬畝以下，100%機采。單產方面，最高單產曾達到600公斤/畝，後來追求提品質、降株數，把原來種植模式18000株/畝降到12000株/畝，最高不允許超過13000株，株數降下來後單產也降下來了。近幾年單產基本按保守的380公斤/畝算的。去年產量9.5萬噸，今年預計11萬噸。

　　3、以前機采棉、手摘棉籽棉收購價差2毛，去年基本拉平，銷售時機采手摘也基本是一個價格。

　　4、品種種植方面：堅持一主兩副或兩主兩副，保證一致性。目前兵團改革，擔心種植品種增加、一致性降低。正積極引導、加大宣傳，確保種植品種不受大的影響。

　　5、品質情況：長度在南疆、兵團佔第一，去年平均長度29.8；顏色級是南疆所有棉花中最具優勢；由於機采，馬值不存在問題，A級馬值佔近50%。唯一相對欠缺的方面是強力問題，但二師強力是南疆最好的，在27-28。機采棉含雜前兩年能達到1.2%，後來工藝調節，不要求過度清理，去年含雜率在2.5%以內。

　　6、收購價：不好說，可能比去年略高一點

　　2.2.2、尉犁縣-田間調研

　　調研地塊為風口地，4-5月低溫風災影響最嚴重，該地補種四次，7-8月氣象較好，目前棉花整體長勢還可以，據田間測量，株高平均80cm左右，平均每株7-8個桃，與去年接近，但今年的桃多集中在中上層，底層桃品質差且少，關注9月是否有早霜，有早霜的話，可能200公斤/畝以內，打霜晚的話，可以到300公斤/畝，去年450公斤/畝。據該種植大戶透露，尉犁80%都受災了，單產下降的概率大。種植成本在1500元/畝（無包地費），包括人工和物化成本，不包括拾花費。去年9月10日開始采，今年可能要到10月10日左右采收。

2.3、DAY 7：2018年8月27日，調研的第七天

　　2.3.1、到達庫車，與庫沙新當地棉企、種植大戶等座談

　　 當地某大型棉企朱總：

　　6個軋花廠、10條生產線、3個收購站，每年收10-12萬噸籽棉（4-5萬噸皮棉），去年收了10.4萬噸籽棉（5.2萬噸皮棉），該企業屬於民營獨資。

　　對於今年的收購：（1）以規避風險為原則，絕對不搶收。因為連續三年直補政策保護農戶收益，其他作物如打瓜、蓖麻、甜菜等轉種棉花較多，全疆棉花種植面積增加。除尉犁受風災影響損失10來萬噸，全疆棉花生產形勢一片大好。土地流轉到企業、大戶後，由於集約化、規模化、科學化的管理，單產都是增加的。預計新疆產量是增加的，能達到550萬噸。2017年該廠的收購均價在7元/公斤左右，今年預計收購價前高後低。

　　（2）棉副產品下跌，目前籽棉1.5元/公斤上下，期貨1901合約17000的價格，算上加工費、合理的利潤（300-500元/噸），折籽棉價在7.2元/公斤。保守預計今年不會高於7.5元/公斤開稱，7-7.5元/公斤對紡企、軋花廠、農戶都有利。

　　（3）北疆可能出現搶收，因北疆軋花廠去年掙錢了，基本上南疆賠一年，第二年北疆會賠一年。

　　種植面積和單產：今年新和120萬畝（13個軋花廠，去年110萬畝）、沙雅200-220萬畝（去年180萬畝）、庫車180萬畝，庫沙新地區總種植面積增10%左右，軋花廠總數佔全疆近1/10，今年單產預計和去年差不多。4月看播種，5月看苗，6、7月看長勢（水肥管理重要），今年6-8月氣象很好，有利於棉花生長。

　　品質指標：去年品質指標不樂觀，斷裂比低，強力低，其他指標還可以，主要是新疆維穩導致勞動力缺乏，采收較晚，棉花成熟過度，今年品質指標預計要好一些

　　機采率情況：去年10%機采，今年估計30%機采。現在80%為機采種植模式，能否真正實施機采，看棉花長勢及能否找到勞力，如果能找到人工，就不會機采了，手采每一朵棉花都能顆粒歸倉。

　　如果是合作社，沒有軋花廠，則願意機采；如果又有地又有軋花廠的不用機采，因為：

　　打落葉劑 40元/畝

　　機采兩遍 220-240元/畝

　　機采浪費棉花  50公斤（400元左右）

　　收購價較手摘少0.7-1元/公斤左右

　　上述合計增加成本接近800-900元/畝，而人工拾花費2.5-2.6元/公斤（1000元/畝左右），兩者基本接近。如果自己有軋花廠，拉1畝400公斤籽棉回來，其中12%是雜質，手摘棉加工費300，機采棉加工費500（速度、清理設備），因此又有地又有軋花廠的不用機采。

　　北疆機采棉扣雜；南疆不扣雜質。南疆今年機采棉扣雜後，37-38的衣分，較扣雜前差6-7個衣分，南疆機采和手摘籽棉價差應達到1-1.2元/公斤合理。

　　軋花廠經營狀況：軋花廠產能過剩，90%軋花廠都是虧損的，軋花廠以前價值2000-2500萬元，現在1300萬元。軋花廠生存困難，很多企業都在流轉土地。單純軋花廠，如果沒有土地，生存會非常困難。

　　企業經營方式：該企業80%棉花交期貨，套保、倉單點價。當地另一棉企，按紡企合約價折成籽棉再行收購（即：訂單加工），也會進行期貨套保，加工的皮棉賣貿易商較少。

　　 植棉大戶

　　種植及產量情況：4月氣溫低，晚上6℃，而12-18℃才出苗。5月風災，5月7日、17日、24日三場風災，補救、打藥、重播，6月氣溫回升後勤澆水；6-8月氣象有利於棉花的生長，尤其7-8月份氣象適合坐果，結桃多，再加上棉花種植較稀，8000-9000株/畝，作物恢復迅速，今年棉花單產隻高不低，總產預計增加。

　　今年棉花生長並未推遲很長時間，9月15號就可以采摘。

　　由於棉花種植收購不欠账、有補貼、不愁銷，其他作物轉種棉花的多，土地流轉後進行規模化經營，田埂沒有了，無形中也增加了面積，今年庫沙新植棉面積保守增加10%。

　　種植成本：土地管理費1200左右（物化費用），拾花費2.5元/公斤，合計在2200元/畝。近年收購價基本都在7元/公斤以上，單產在350及以上穩穩掙錢。

　　擴種太空：基本上該種的都種了，面積繼續增加的太空很小。政策上不允許開墾荒地，塔裡木河兩邊的土地要逐年退掉。

　　收購價：棉農心理價位8元/公斤以上，但棉企稱8元/斤不敢收，保守預計今年不會高於7.5元/公斤開稱。

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責任編輯：吳化章