科創板衝刺：上交所分兩批制定配套細則和指引

科創板疾行而來，上海證券交易所（下稱“上交所”）正“多線並進”推進各項準備工作，這其中包括分兩批制定配套細則和指引並發布實施，落地人員配置和系統保障工作，以及摸底儲備企業情況。

目前，上交所關於設立科創板並試點注冊製的6項配套規則已結束了意見征集。據上交所介紹，共收到500余份意見提交，上交所已對所有意見進行梳理和評估，將與證監會的上位規章統籌後做出修訂完善，爭取早日正式發布實施。

1月30日晚間，上交所發布6項配套業務規則的征求意見稿，詳細的規定了哪些企業能上科創板、哪些投資者能參與、上市後如何交易、上市後如何監管，以及注冊製如何實施的問題。

近段時間，監管層也奔赴多地召開座談會，征集各方意見和建議。其中，2月15日到17日，上交所黨委書記、理事長黃紅元及所領導班子成員先後分赴上海、北京、深圳、成都四地召開了9場片區座談會，面對面聽取市場各類主體對設立科創板並試點注冊製配套規則的意見建議。

第一財經記者採訪券商投行人士獲悉，在座談會上，保薦機構主要圍繞征求意見稿，提出定價、保薦責任、配售、投資者門檻等方面的問題。上交所方面也表示，與會代表對設立科創板並試點注冊製配套規則中有關發行承銷、上市門檻、交易行為、監管執行、中介責任、法律銜接、司法配套等內容提出了具體的意見建議。

除了券商等賣方機構的聲音，第一財經記者日前也採訪了機構投資者對科創板制度設計的看法。多位受訪的機構投資者稱，如何給科創型企業定價、估值，是大多數機構面對的一大難題。此外，是否取消漲跌幅、放開T+0以及投資者門檻的高低也成為機構投資者重點關注的問題。

上交所方面表示，正按“急用先行”思路，分兩批制定配套細則和指引並發布實施。

第一財經記者近日從知情人士處得知，3月份可能會逐步有配套細則發布，在設立科創板並試點注冊製相關配套業務規則正式明晰之後，還有一些存有討論空間的地方會進行小修小改。

與此同時，上交所方面表示，該所正加快落地人員配置和系統保障工作。日前，經中國證監會批準，上交所調整了部門組織架構，並成立了科創板上市審核中心、科創板公司監管部和企業培訓部三個一級部門。新設部門的主要職能包括材料受理，項目審核，科創板上市公司持續監管、並購重組監管，科創企業以及投行等中介機構的培訓工作等。審核系統和發行系統的上線也進入了衝刺階段。

此外，據上交所介紹，對儲備企業情況的摸底、風險防控、投資者教育等重頭工作也在密集且有序地推進過程中。