全球最大資管公司押注人工智能！要做這些大事

中國基金報記者 姚波

全球最大的資產管理公司正通過不斷壯大的人工智能團隊，實現資產管理領域的科技創新。

貝萊德去年在加州帕洛阿爾托成立了一個名為人工智能實驗室(AI Labs)的機構，該實驗室由史丹佛大學教授史蒂芬·博伊德領導。這家規模6.5兆美元的資產管理公司將以人工智能實驗室為依據，研究從自動化平台、另類數據到風險管理等各項新功能。

最新的公開招聘信息顯示，這個30人的團隊正在處理下一代借券平台、人工任務自動化等一系列項目。據招聘公開材料顯示，貝萊德目前的項目包括為證券借貸業務建立一個動態定價和自動競價的平台。貝萊德自1981年以來一直在深耕這項規模1.7兆美元的證券借出業務。

另外，人工智能實驗室的員工也在使用另類數據集來尋找有用的信號。業內人士表示，儘管新的供應商不斷湧現，但蓬勃發展的數據業務卻難以產生有效的回報，這一直是資產管理的一大難題。

貝萊德首席工程師科欽斯基去年在一篇部落格文章中強調，人工智能技術已經在幫助處理大量“雜亂的非常規數據”。機器學習和人工智能技術使其能夠快速梳理這些數據，在與數以百萬計的其他數據點相結合時，這些因素有助於基金經理做出更明智的投資決策。

人工智能實驗室還在對財務報告、新聞和合約中出現的自然語言進行處理，並對可重複任務進行自動化操作，試圖讓員工從這些瑣事中解放出來，提高效率，減少錯誤，釋放寶貴的人力資本，讓基金經理更多地關注投資者的需求。基金經理們正將人工智能技術視為提高基金業績的一種手段。

目前，貝萊德已經在多方面開始部署並實際應用人工智能。上述提到的大數據的處理，自動化交易平台建設等，在投資者紛紛逃離收入較高的主動型基金、轉而採用更廉價的被動策略之際，也是通過自動化降低成本的一種方式。

技術投入超想象

從某種意義而言，貝萊德並不像一家傳統的資產管理公司，它對技術的重視超出了許多人的想象。旗下一位資深數據科學家最近在一篇博文中表示：“數據科學家和工程師在業務的各個領域都有大量的空間，包括投資、銷售、市場行銷、運營、產品、用戶體驗等，這可能將產生非常大的影響。”

貝萊德長期致力於成為金融科技的創新，特別是其投資管理平台阿拉丁(Aladdin)已經成為業界較為成熟和領先的資管平台，這也是貝萊德著重應用人工智能的另一領域。人工智能的基石——應用數學和數據科學已被嵌入阿拉丁之中，並正以創新的方式在該平台上得到應用。

據了解，阿拉丁是貝萊德開發的基於風險管理的交易、資產管理和風險控制平台。阿拉丁將投資過程中實時管理資金所需的信息、人員和技術結合起來，將複雜的風險分析與全面的投資組合管理、交易和運營工具結合在一個單一的平台上。

而為了進一步發展，貝萊德還在不斷招聘技術工程師，貝萊德對技術工程師的需要之多，甚至會讓人以為這是一家IT公司。最新的一則招聘技術信息顯示，作為貝萊德質量和開發工具團隊的一名工程師，會致力於開發工具和流程，以幫助其現有3000多名開發人員社區構建、測試和部署代碼。

目前貝萊德發展發展重心之一就是對金融技術創新的持續投入，希望借此在整個資產管理價值鏈中成為技術方面的領跑者。年報數據顯示，金融科技相關收入目前佔公司總收入的6％，但它是增長最快的部門之一。2018年，由於市場對投資管理平台阿拉丁和數字財富相關技術的強勁需求強勁，技術類服務收入增長了19％。

據記者了解，貝萊德並不是唯一一家考慮如何在資管業務中使用人工智能的資產管理公司。富蘭克林鄧普頓等老牌基金經理正在將數據科學家嵌入他們的投資團隊，而Pagaya等初創公司則在利用人工智能重塑投資策略。