薑兆華：銀行接管與破產是兩碼事

　　文/專欄作家 薑兆華

　　5月24日，中國人民銀行、中國銀保監會聯合發布公告對包商銀行實施接管，接管期限一年。消息一出，金融市場一片風聲鶴唳。還有多家銀行將被“接管”的市場傳聞也喧囂塵上。

　　6月2日，中國人民銀行有關負責人接受金融時報記者專訪時表示，包商銀行被接管完全是個案，目前還沒有接管其他銀行的打算。央行權威機構的正面回應，令多家銀行或將被託管的市場謠言，不攻自破。

　　一、包商銀行為什麽會被接管

　　對於包商銀行為什麽被銀保監會接管，市場曾有多種猜測和解讀。分析普遍認為，包商銀行此番被接管與安邦保險被接管背景情形雷同。那麽，究竟什麽樣的銀行會被接管呢？

　　按照我國《商業銀行法》第64條規定：商業銀行已經或者可能發生信用危機，嚴重影響存款人的利益時，國務院銀行業監督管理機構可對該銀行實行接管。按照這一規定，商業銀行只有在以下兩種情況才可能被接管：

　　（一）商業銀行存在信用危機。信用危機主要指商業銀不能清償其所欠債務，沒有充足現金滿足存款人提款要求，存款人的利益受到影響和損害。

　　（二）商業銀行可能存在信用危機。商業銀行在其經營活動中已經暴露問題，這些問題有可能導致信用危機的發生，從而嚴重影響到銀行存款人的利益。

　　關於包商銀行被接管的背景，6月2日央行最新解釋是：包商銀行的大股東是明天集團，該集團合計持有包商銀行89%股權。由於包商銀行大量資金被大股東違法違規佔用，形成逾期，長期難以歸還，導致包商銀行出現嚴重信用危機。另據2016年審計報告顯示，包商銀行國有股佔比僅為0.42%。從上述情況不難看出，包商銀行是一家典型的民營城市商業銀行，其資本已被大股東掏空，出現嚴重信用危機。

　　二、銀行接管與破產是兩碼事

　　很多人把銀行接管等同於銀行破產，其實不然。包商銀行此次被接管，根據監管公告，其個人客戶存款、5000萬以下對公存款和金融同業存款全額保證支付，接管前對公存款和同業存款90%先行保障；而銀行破產則需要按照存款保險條例，50萬元以內可以全額賠付，超過50萬元需要從銀行清算財產中賠償。存款人利益保障差別是銀行接管和銀行破產的最大差別。

　　根據《商業銀行法》規定，監管機構接管銀行只是一個行政措施，接管期限通常為一年，最長不超過兩年；而銀行破產則是一個法律手段，需要履行一系列司法程序實施破產清算。銀行一旦被接管，監管機構一般委託託管銀行全權履行經營職權，保證被接管銀行正常運轉，不至於引發重大系統風險。

　　接管期間，監管機構采取理順債權債務關係、完善公司治理機制、補充資本金、促進機構重組等一系列舉措，幫助被接管銀行恢復經營能力。最長兩年接管期過後，被接管銀行最終“命運”可能會有三種：

　　（一）引進戰略投資者，促進機構重組。接管期間，改組董事會，選派經營層，充實資本金，接管期過後經營管理權平穩移交接管銀行新的董事會，宣告接管期結束，銀行經營重新步入正軌。

　　（二）金融同業兼並，成為附屬公司。被接管銀行債權債務關係由託管銀行或兼並銀行並表接收，被接管銀行成為兼並銀行子公司或附屬機構。

　　（三）宣告銀行破產，取消銀行牌照。通過注資、資產核銷等一系列救助行動，仍無法改善經營困境的，按照商業銀行法規定，依法宣告破產，取消經營牌照。建國以來，商業銀行宣告破產的也只有1998年亞洲金融危機期間的海南發展銀行一家。

　　總之，銀行被監管部門接管是保障金融體系健康運行，維護存款人合法權益的一種行政手段，與銀行破產完全是兩碼事。

　　三、包商銀行被接管只是個案

　　包商銀行被接管的監管公告發出後，有好事者瘋傳下一批被接管銀行名單，竟然有20多家大中小銀行“躺槍”。從“上榜”名單看，有全國股份製銀行、有省級區域性金融機構、也有地方中小商業銀行。從當前金融環境看，包商銀行被接管有其特殊的經營背景，不具有代表性，不可能演變成金融改革的常態。所謂下一批被接管銀行名單純屬無稽之談。6月2日晚，央行有關負責人答《金融時報》記者問的正面回應，直接印證了這一基本判斷。

　　金融市場亂象整治以來，P2P跑路、網貸平台爆雷等風險事件時有發生，有的已經引發地方金融風險事件。各級地方政府、金融監管機構都把保持金融秩序穩定作為頭等大事來抓。在此背景下，銀行被接管不可能也不會演變成金融行業的監管常態。

　　日前，人民銀行副行長潘功勝在論壇表示：我國金融市場運行平穩，中小銀行整體經營穩健，資本和撥備充足，流動性整體充裕。這一表態，實際上是對包商被接管後市場傳聞的一個側面回應。

　　保持金融穩定是金融供給側改革的重點工作，包商銀行被接管只是一例個案，市場完全沒必要恐慌。

　　(本文作者介紹：中國海洋大學MBA、EFP金融理財管理師，現任某全國股份製銀行總行零售部門負責人。)