每日最新頭條.有趣資訊

央行公布的四月金融統計數據釋放了何種信號

紅星新聞特約評論員 莫開偉

5月9日,央行公布主要金融統計數據,4月末社會融資規模存量為209.68兆,增10.4%;4月社會融資增量為1.36兆元,比上年同期少4080億元;廣義貨幣增長8.5%,狹義貨幣增長2.9%;4月份人民幣貸款增加1.02兆元,4月份人民幣存款增加2606億元(5月9日央行官網)。

央行今日公布4月金融統計數據,反映了我國金融業運行整體情況令人滿意,也表明我國金融業發展處於相對穩定狀態。就目前而言,央行金融統計數據釋放了四個積極金融信號:

4月末社會融資規模存量為209.68兆元,增長10.4%,表明實體經濟融資環境有所改善,它釋放了商業銀行對實體經濟信貸支持力度有所加大的信號。去年底中央經濟工作會議及今年初中央、國務院多次會議,都重視對中小微實體經濟的支持,要求銀行金融機構千方百計破解實體企業融資難、融資貴困難。而1至4月社會融資規模存量保持增長態勢,表明銀行金融機構將支持實體經濟發展放在了重要高度,服從國家宏觀政策大局,使中央支持實體經濟的政策要求得到了很好的貫徹落實。

廣義貨幣增長8.5%,狹義貨幣增長2.9%,與我國貨幣信貸投放增長的實際基本相符,它釋放了我國貨幣信貸增長與我國經濟發展實際及居民收入增長水準基本協調的有利信號。

一方面貨幣信貸投放增長,使得企業及居民融資有所活躍,企業存款、居民存款及手持現金都有一定的增長;企業存款增長表明企業融資能力提高,用於生產及流通的資金運作能力提高,擴大再生生活的欲望提高,這對打破當前經濟低迷態勢起到較強推動作用。另一方面,居民存款及手中現金增長,不僅有利於改善民生帶動消費擴大內需,讓中國有足夠的韌性來應對外部貿易摩擦產生的負面衝擊,也使得居民投資日漸活躍,有利於拉動民間投資增長,更加夯實中國經濟增長的微觀經濟基石。

4月份人民幣貸款增加1.02兆元,同比少增1615億元,1至4月份貸款增加了6.83萬元,釋放了貨幣信貸保持穩定增長態勢的信號。今年1至4月,我國銀行金融機構人民幣貸款總體規模達到了143.12兆元,同比增長13.5%,增速比上月末低0.2個百分點,比上年同期高0.8個百分點。這些數據說明,我國銀行金融機構對實體經濟依然保持以往持續加大信貸投放的力度,實體企業的融資環境將得到了進一步改善,為促進我國經濟增長及幫助中小微企業擺脫融資困局奠定了堅實的貨幣信貸基礎。

4月份人民幣存款增加2606億元,同比少增2746億元,它釋放了我國銀行存款機構的存款具有一定潛力、信貸資金來源仍然較為充足的信號。雖然,銀行金融機構存款面臨較大的壓力,但並沒有到存款負增長的危險時刻,而形成這種局面,主要是各類新興金融業態的湧現分流了存款、居民投資意識覺醒消耗了存款,這不足為怪,似乎應是未來一種金融常態。

但同時,四月金融統計數據也凸顯了幾個需引起重視的金融問題:一是貸款結構雖然趨於科學合理,無論是住房部門的貸款還是企業貸款,短期貸款與中長期貸款搭配較為合適,但貸款投向結構還是存在一定問題,繼續沿襲一季度的信貸投放方向。比如四月份增加的1.02兆元貸款中,住戶部門為5258億元,佔比高達51.43%,就是說一半多貸款投放給了居民個人購買房產及其他貸款,對企業貸款偏低,這是很不合理的,對實體經濟支持力度沒有完全到位。

二是存款增長速度呈進一步放緩態勢,這對未來銀行擴大信貸資金來源及提高對實體經濟的信貸支持能力產生較大的製約。4月份人民幣存款增加2606億元,同比少增2746億元。其中,住戶存款減少6248億元,非金融企業存款減少1738億元,財政性存款增加5347億元,非銀行業金融機構存款增加2785億元。存款減少的矛盾在未來的經營中將更加突出,需要加快金融創業與經營轉型步伐,以應對負債減少帶來經營的受限。

三是由於受到存款增長放緩的影響,銀行機構存貸比較高,這對未來繼續提高信貸運作能力帶來很大的不利。4月末金融機構人民幣貸款餘額達到143.12兆元,人民幣存款餘額為184.08兆元,存貸款高達77.75%,商業銀行經營壓力已非常之大,雖然現在央行及監管部門對商業銀行存貸比沒有納入必考範圍,只是一個參照監管數據,但可看到長此以往,商業銀行不可能保持較高的信貸增長速度,必然會收縮資產規模以應對負責規模下降帶來的經營風險。很顯然,改善銀行金融機構存貸比,需要在資產與負債上同步用力,采取有效措施來化解存貸比過高的矛盾。

編輯 陳豔妮

獲得更多的PTT最新消息
按讚加入粉絲團