官方：推進科創板建設 拓寬小微企業資本補充渠道

中新經緯客戶端6月24日電 據央行網站24日消息，央行會同銀保監會等部門日前編寫了《中國小微企業金融服務報告(2018)》(下稱報告)提出，小微企業金融服務存六大問題，要加快推進科創板建設，積極培育天使投資、創業投資等早期投資力量，同時提高大中型企業直接融資比例，促使商業銀行加快業務轉型。

去年小微企業貸款戶均餘額同比降17.94%

資料圖 中新經緯 熊家麗 攝

報告顯示，截至2018年末，我國小微企業法人貸款餘額26兆元，佔全部企業貸款的32.1%，其中，單戶授信500萬元以下的小微企業貸款餘額1.83兆元，同比增長18.5%，增速較2017年末上升14.1個百分點。普惠小微貸款餘額8兆元，同比增長18%，增速較2017年末上升8.2個百分點，全年增加1.2兆元，同比多增6143億元。

融資成本也明顯下降，2018年以來，中國人民銀行通過定向降準、定向中期借貸便利、再貸款、再貼現等方式向金融機構提供低成本資金，降低無風險收益率。“過橋”費用也有所減少，截至2018年末，小微企業續貸餘額1.2兆元，較第一季度末增長20.93%。

報告稱，戶均貸款餘額明顯下降。截至2018年末，小微企業貸款戶均餘額為1095萬元，同比下降17.94%；普惠小微貸款戶均餘額為44.58萬元，同比下降12.74%。

同時，債券市場支持方式更加豐富，截至2018年末，我國債券市場總餘額達86兆元，成為僅次於信貸市場的第二大融資渠道，累計支持中小微企業注冊各類創新債務融資工具3917億元。

信貸風險總體可控，截至2018年末，小微企業法人貸款不良率為3.16%，單戶授信500萬元以下小微企業貸款不良率5.5%，較上年同期下降0.35個百分點。

科創板新型小微企業金融服務持續優化

報告指出，種子期和初創期科技型小微企業處於創業階段，技術創新存在較大不確定性，具有高風險和高收益的特徵，與銀行傳統信貸產品不匹配，但較為符合創業投資對高資本回報率的需求。在政府部門的積極引導和推動下，創業投資對科技創新型小微企業的金融支持持續加大，投資金額從2001年累計不到200億元增長至2018年末的6000多億元，支持企業家數從不到500家增長至近萬家。

同時，私募股權投資基金投資傾向逐步遷移至初創階段的企業，“投早”和“投小”成為新的市場趨勢。投中研究院數據顯示，2018年上半年A輪前後發生1155起融資，約佔半年度創投市場案例數量的67%，市場融資主要發生在A輪和天使輪，增加了初創期科技創新型小微企業資金來源。

報告數據顯示，創業擔保貸款政策實施以來，對支持大眾創業、萬眾創新發揮了積極作用，為科技創新型小微企業創業階段的融資需求提供了重要支持。截至2018年末，全國創業擔保貸款餘額1064億元，比上年增加195億元，同比增長22.5%，高於各項貸款增速9個百分點。同時，創業擔保貸款政策對商業銀行的支持帶動效果也不斷顯現，商業銀行以“政策性+商業性”組合支持模式，不斷創新豐富金融產品和服務。

知識產權方面，截至2018年末，全國專利、商標質押融資總額達到1224億元，同比增長12.3%。其中，專利質押融資金額達885億元，同比增長23%；質押項目5408項，同比增長29%。

小微企業金融服務存六大問題

小微企業金融服務仍是我國金融服務的薄弱環節，報告提出，存在的主要問題有六點：小微企業融資受宏觀經濟影響較大、金融機構組織體系和服務能力仍然有待改進提升、小微企業自身素質偏弱影響金融服務可持續性、多層次資本市場建設和直接融資服務有待完善、政策性擔保體系的支撐作用尚未完全發揮、社會信用體系和營商環境有待優化。

報告稱，要進一步改進小微企業金融服務的思路。首先，貫徹落實“競爭中性”原則，消除融資隱性壁壘，堅持競爭中性原則，對各類企業一視同仁，客觀科學評估，同時改進內部管理制度，營造公平的營商環境。

要堅持市場化和商業可持續原則，進一步優化小微企業金融資源配置，建立健全收益覆蓋風險、保本微利的貸款定價機制，引導各類型金融機構錯位發展，發揮各自優勢。深化金融供給側結構性改革，完善金融服務體系和傳導機制，大力培育發展中小金融機構；推動商業銀行深化體制機制改革；加快頒布非存款類放貸組織條例，促進小額貸款公司等非存款類放貸組織規範可持續發展。

另外，發展多層次資本市場，拓寬小微企業資本補充渠道。加快推進科創板建設，積極培育天使投資、創業投資等早期投資力量，推動完善債券市場體制機制，提高大中型企業直接融資比例，促使商業銀行加快業務轉型。

政策支持方面，報告強調，進一步發揮貨幣政策的結構優化作用，繼續運用定向降準、定向中期借貸便利、再貸款、再貼現等政策工具；加快國家融資擔保基金運作，加快和省級融資擔保或再擔保公司開展合作，為市縣融資擔保公司提供再擔保等。

同時還要加強金融科技運用，提升小微企業金融服務效率；加強信息共享，持續優化社會信用體系，規範民間借貸行為，嚴厲打擊金融欺詐、惡意逃廢債、非法集資等非法金融活動等。完善相關法律法規，加強對企業家的金融知識和風險教育，引導小微企業提高素質，規範經營。加強自身財務約束，減少盲目投資和過度擔保行為，保持企業流動性處於合理水準，增強可持續發展和融資能力。(中新經緯APP)