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六個月,兩支煙,區塊鏈風口下的光輝和逆轉

文/二楞

編輯/小 C

同一個人,抽著同一款煙,在相隔兩個多月的第二次見面時,心境已然不同。

今年四月份,鋅財經記者在韓國區塊鏈路演活動,第一次見到了創世資本CEO豐馳。

烤肉店臨街的轉角,豐馳遞過一根煙。在一陣煙霧繚繞中,豐馳顯得意氣風發,連連道:“別寫稿子了,先進區塊鏈這個行業,這世界變得太快了!”

和豐馳的第二次見面,在北京。窗外是北四環的車水馬龍,創世辦公室的陽台正好能看見不遠處阿里巴巴的招牌,靠門的桌子上放著不同國家各種牌子的煙。

豐馳顯得有些憔悴,遞過一支煙,一邊吞雲吐霧,一邊若有所思。沉寂良久後,他突然蹦出一句:“如果還沒進來,就先別進來了。”

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區塊鏈寒冬下,Token Fund該怎麽走?

豐馳所在的創世資本,是一家服務區塊鏈行業的金融機構, 公司業務包括數字貨幣基金、深度孵化和加速式投行三大板塊。

“創世”一詞,來自於中本聰在比特幣白皮書中提出的創世區塊(Genesis Block)這一概念。

夕陽西下,創世所在地阿里巴巴的招牌,是豐馳抽煙時眺望的方向。

雖然創立創世資本不到一年,但豐馳對於區塊鏈行業資訊,異常關注。

今年四月,區塊鏈余熱未消。雖然比特幣幣價從去年底接近2萬美元的價位一路滑落至四月初的6600美元,但此時的一波上漲行情,一度助推比特幣價格站上9000美元大關。投資者們似乎看到希望,抄底者自然獲益頗豐。

盛極而衰。這波行情的複興並未能持續良久,而比特幣也未能突破歷史高位,在5月份逼近9900美元後,幣價再度扭頭走弱,一度在6月跌至5850美元。

幣圈走弱,區塊鏈行業內傳出不少鬧劇。今年9月底,尚未洗脫“騙子”名號的李笑來,卻在微博上公告今後不會做任何項目投資(不管是不是區塊鏈,不管是不是早期),引發業內爭議。

這是區塊鏈行業步入寒冬之際的一個縮影。

今年,整個市場都變了,數字貨幣基金(Token Fund)也同樣面臨巨變。鋅財經創始人潘越飛認為,目前Token Fund也面臨著困境:一個是沒錢了,另一個是不投項目了,因為幣圈走熊,同時國內對數字貨幣監管加嚴。

“在這種大環境下,Token Fund持有的數字貨幣市值大幅縮水。之前有一個案例,有人拿到了Token Fund的資金,但在一周後還是把錢還了回去,因為在一周的時間,數字貨幣的市值已減到了之前的三分之一,讓機構承受不起。”

2017年,Token Fund這個概念在圈子裡流行起來,知名的Token Fund也都在那個時間段成立。了得資本、BKFUND(分布式資本旗下)、時戳資本、J One Capital等早早布局,到了今年,大多數交易所也都上了自己的基金。

就鋅財經的觀察,目前Token Fund業務主要有三種,投資、投行和孵化。合規自然是第一位的,其他的操作,無非是保證基金收益優先。

“但有的Token Fund不專業,路子野,只要有幣的項目基本找上了都會去投。等到把幣或者美元打給項目方後,才發現是騙局或者被坑了。”一位朋友透露。

“創世在年初做了判斷,應該重視孵化和投後。在今年8月,創世更是直接分拆為投資、孵化和投行三條業務線。”豐馳告訴鋅財經。

在採訪中,豐馳反覆強調一句話:“只能給創業者提供錢的投資機構,99%都會死掉。”

如今越來越多的優質互聯網創業團隊,正在進入這個領域,但是他們缺少對區塊鏈的理解。而如何設計通證經濟,如何運營社群,如何進行一二級市場的資產管理,如何在區塊鏈這個天然國際化的行業中獲取海內外資源和用戶,這些都是他們需要面對的問題。

豐馳告訴鋅財經,早先投資區塊鏈項目往往靠人脈和關係,畢竟當時知道流程和操作的人不多,只要能投到,肯定是能賺的,唯一的差異是收益的倍數。

比如鋅財經之前寫過,在區塊鏈世界,尤其是炒幣的圈子裡,去年的行情,低於30倍的收益是很難抬的起頭的。

如今市場變了,投資、孵化、賺錢的邏輯和方法自然也會隨之改變。

2

孵化項目還是要看10年後

目前,創世已經投資、服務了包括QuarkChain、Blockcloud、ARPA、lambda、Fibos、Inter Value、Vite、Ankr、Certik等50多個區塊鏈項目。

今年8月份,創世推出了積木雲項目。這個項目最早是由創世資本孵化合夥人李榮彬牽頭的。

當時,李榮彬通過積木雲的股權投資人了解到了這個項目,隻身前往深圳,在名為“歐得蒙”的辦公室裡見到了整個團隊。

“不得不說歐德蒙這個名字真的很博士型中二,來源竟然是‘our dream(偶的夢)’。”每當回憶起這個名字,李榮彬總會忍俊不禁。

據李榮彬回憶,積木雲從開始孵化到對外披露,創世花了9個月的時間。這個時間甚至超過了傳統VC/PE投資的盡調周期。

這和此前投資人“蒙眼狂奔、蒙眼撒錢”的情況已截然不同。

有業內人士告訴鋅財經,區塊鏈項目因為技術新、門檻高、研發人員要求高,孵化期會比較長。“像最近成型的那些做技術、服務類的區塊鏈公司,都是在2015、2016年成立起來的。”

潘越飛也認為,現在孵化的區塊鏈項目數量與之前相比也出現大幅下降,而區塊鏈項目精英化的趨勢日益明顯。“現在的項目孵化回歸到了正常的業務邏輯,項目的核心技術有哪些,能夠解決什麽問題,成為關鍵。”

而創世則將孵化業務定義為深度孵化,並為項目提供全方位、全生命周期的服務。

“打造一個精品項目,絕對不是一個人兩個人月台就行了,要深刻理解做一個區塊鏈項目,遠沒有那麽簡單。”李榮彬認為。

在制定積木雲戰略體系、商業模式、經濟體系等方案時,李榮彬和創世團隊也參與其中。因此,李榮彬經常北京、深圳兩地跑,創世的團隊也進駐了積木雲的深圳辦公室。

據李榮彬透露,連積木雲的IR、運營、CEO助理等崗位都是創世幫忙去面試的。在積木雲的LOGO設計和主題顏色選擇上,創世也提出了想法。

積木雲做的是區塊鏈技術下的TCP/IP協定,而最有前景的應用方向就是物聯網。“因此,我們想到了用生活化的橙黃色做主題顏色。我們還嘗試用‘connecting every dots of your life’的slogan向普通人描述積木雲。”李榮彬告訴鋅財經。

有區塊鏈業內人士認為,孵化一家區塊鏈企業,需要1-2年的時間。但在如今市場不確定的情況下,時間需要拉得更長。

豐馳則給出了一個更長的時間,10年! “重點還是在10年後,而不是今年或者明年。”豐馳告訴鋅財經,創世現階段的任務還是打響品牌,做好深度的服務和孵化,而不是計較一時的行情。

3

瘋狂風口下的光輝歲月

如果沒有那段幣圈瘋狂的日子,創世核心團隊成員的人生或許不會產生交集,而創世也有可能不會存在。

2013年豐馳認識了創世創始人孫澤宇,那會豐馳剛拿了一筆投資,開始了第二次創業。孫澤宇則在五道口金融學院實習,方向是互聯網金融,其中就有區塊鏈。

豐馳告訴鋅財經,在5年前比特幣還在700元人民幣的時候,他做過波段,還賺到了一些錢。後來他去了36氪的鯨準,孫澤宇和創世合夥人朱懷陽則在二級市場裡大展拳腳。

而在進入二級市場前,朱懷陽因做量化基金選錯了策略,虧了上千萬。住在9平方米的出租屋,負債數百萬,朱懷陽舉步維艱,最後還是靠買幣翻了本。

朱懷陽的朋友圈截圖

2017年,孫澤宇和朱懷陽曾經多次邀請豐馳一起All in 區塊鏈。

“如果你再不來,怕是在財富上沒法做朋友了。”據身邊的朋友回憶,最後一次,孫澤宇和朱懷陽是這麽對豐馳說的。

相信當時,豐馳見過了孫澤宇和朱懷陽手上的數字資產總額。

2017年12月,豐馳辭去鯨準的工作,與孫澤宇、朱懷陽一同創立創世資本。

李榮彬是豐馳介紹給孫澤宇和朱懷陽的。

此前,豐馳曾在北京一家咖啡館門外,向其同行的兩個人介紹項目。李榮彬便是其中一位。

“豐馳很有激情,看起來也很興奮。”這是李榮彬對豐馳的第一印象,當時還在和君做戰略谘詢的他,對豐馳和他的項目產生了興趣。

李榮彬決定去認識一下這個年輕人。他假裝沒帶打火機,上去借了個火。點上一支煙,他和豐馳聊起了在做的項目,隨後交換了名片,並一直保持聯繫。

創始資本團隊

豐馳當時的項目沒有成功,等到他第二年創業,李榮彬成了他的天使投資人。

“雖然那筆投資沒有給我獲得超額收益,但是一直覺得這是到現在為止所做的最正確的一筆投資。”李榮彬在採訪中說道。在6年時間裡,他一直和豐馳保持著很近的關係,近距離觀察著這個年輕人。

“當時豐馳在36氪,我在一家央企控股集團做高管,懷陽在創業,澤宇已經進入幣圈並小有成就。大家經常在一起打德撲,交流創業投資的感受和各種行業的見聞。”李榮彬告訴鋅財經。

“電腦+金融”出身的李榮彬,並不是創世唯一不顯山不露水的合夥人,另一位投資合夥人齊燕傑是清華物理系的高材生。

“他們已經走在前面了,我必須盡力追趕。” 李榮彬放棄了所謂央企高管的工作和相對高薪、舒適的環境,加入了創世。

假若豐馳規規矩矩,現在可能是某個事業部門的科長,或是銀行裡的部門經理,再過幾年,他可能會成為之前李榮彬的樣子,在國企或者事業部門,當個高管。

“撿錢的紅利期過了,格局初步穩定了。你要上桌,你有什麽資源,憑啥要帶你玩,憑啥你能玩得轉?”在豐馳的眼裡,區塊鏈投資和古典互聯網沒什麽區別,只是速度變快,離錢更近。

懷念那段莽荒歲月,對於創世的合夥人來說,更像是在留戀著當時的兄弟情誼。

三年前比特幣從8000多跌去百分之八九十,再往前幾年,更是跌到只有幾十幾百塊錢跌,甚至接近快歸零。

“該吃吃,該睡睡,該買買,該賣賣。我們處於一場偉大且長遠的技術發展與社會變革的頭一年的第一天的0點的前三分鐘,把視野拉長點來看,我們現在所討論和焦慮的一切都像是個笑話。”李榮彬顯得坦然。

關於最近的寒冬,李榮彬認為,所有人都面臨強大且無法逆轉的經濟周期、行業周期,相比比如製造業,能源行業,房地產業,一個周期就是三五年,區塊鏈行業,有更小的時間成本,卻也有著更大機會。

也許,在寒冬中持續的保持生命力就已經足夠偉大。

又一支煙燃起,煙草和紙張泛起星星點點的火光。豐馳微微抬起頭,陷入沉思,這一路走來,他經歷過區塊鏈行業的兩個季節,在秋意下,他思索著未來,也在懷念那段回不去的荒莽歲月。

?本文版權歸“鋅財經”所有

部分圖片來自網絡

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