資深操盤手的肺腑箴言：一輩子死記「RSI指標」，日進千年非難事

RSI指標屬於相對強弱指標，參考前一天的收盤價，對比當天上漲與下跌的幅度得到的。由兩部分構成：代表短期的線與代表長期的線，指標圖中，短期用白線表示，長期用黃線表示。指標的變動區間為0到100，80以上為超買區，20以下為超賣區;50是中界線，指標處於50上方屬於多頭行情，處於50下方屬於空頭行情。

RSI指標的買賣點確定與強弱趨勢判斷:

一、在20以下的區域，RSI指標的白線向上穿插黃線，視為金叉，為買入信號。

二、在80以上的區域，RSI指標的白線向下穿插黃線，視為死叉，為賣出信號。

三、RSI指標在50上方運行，此時白線向下穿插黃線，且擊穿50中界線，意味著趨勢由強轉弱。

四、RSI指標在50下方運行，此時白線向上穿插黃線，且擊穿50中界線，意味著趨勢由弱轉強。

五、當RSI指標處於80的上方，說明市場趨勢很強，多方的力量遠遠超過空方的力量，行情很可能會轉向。若持倉，則要考慮賣票，持幣則繼續觀望。

六、當RSI指標處於20的下方，說明市場走勢很弱，空方的力量遠遠強於多方力量，行情很可能轉暖，此時可以考慮分批建倉。

RSI指標實戰買賣點：

RSI6跌破20—再次突破20之後買入

圖1國投電力RSI指標示意圖

如圖1所示，2011年II月29日，閏投電力的RSI6指標跌破20。這代表著當前市場多方力量已經基本消失。空方力量發展到最大。這提示投資者可以適量買入，準備多方力量的回升。

RSI6在與RSI12在低位形成金叉—金叉日買入

如圖2所示，2011年10月21日，冠城大通的RSI6與RSI12在20處出現金叉，這是多方力量回升的信號。此時如果成交量也逐漸放大的話，那麼就是一個非常準確且強烈的買入信號了。

冠城大通RSI指標示意圖

這裡需要注意的問題是，出現金叉的位置越低，該信號就越強烈。不過金叉出現在50以上，也不是沒有後市上漲的可能，而是上漲空間比較小。

RSI6在低位形成雙底形態—指標突破頸線時買入

如圖3所示，2011年8月4～23日，中國聯通走出了一段W底形態。當股價突破W底頸線的時候，說明空方力量已經逐漸消失，多方力量開始幫助股價回升，是非常好的買入時機。

與上個買入點不同的是，該信號只有出現在50以下才有效，50以上則表示沒有多大上漲空間，不宜買入。

圖3中國聯通RSI指標示意圖

RSI6高於80—突破80之後賣出

圖5日照港RSI指標示意圖

如圖5所示，2011年4月18日，日照港的RS16突破80，這時投資者應該引起注意，股價未來上漲的空間已經不大，市場進入超買狀態。之後的三天，該股股價上升到最高點，而後開始了逐步地下跌。

RSI6與RSI12在高位形成死叉—死叉日賣出

葛洲壩RSI指標示意圖

如圖所示，2011年11月8日，葛洲壩RSI6與RSI12在高位(一般指50以上)形成死亡交叉，這是一個典型的下降信號，提示投資者應該儘快賣出離場。

從圖中我們還可以看到，2天之後，也就是11月10日，RS16跌破了RS124，這種現象則說明，這種下跌信號更加可靠，幫助投資者下定決心。

最容易被忽視的技巧——BIAS乖離率

當股價運行在移動平均線之上時，BIAS指標數值為正，此時數值越大，說明股價偏離移動平均線越遠，下跌的可能性就越大;當股價在移動平均線之下時，BIAS指標數值為負，此時數值越小，表示股價偏離移動平均線越遠，上漲的可能性也越大。

將各BIAS值連成線，則得到一條以0值為中軸波動延伸的乖離率曲線;N日BIAS的N值通常取「6、10、30、72」及以上，分別用以研判短期、中期、中長期及長期的市場趨勢。

當BIAS過高或由高位向下時——賣出信號; 當BIAS過低或由低位向上時——買入信號。

在中長期多方市場，BIAS在0上方波動時，0是多方市場調整回升的支持線;當BIAS在0附近掉頭向上——買入信號。

在中長期空方市場，BIAS在0下方波動時，0是空方市場調整反彈的壓力線;當BIAS在0附近掉頭向下——賣出信號 。

BIAS若有效的上穿或者下穿0，則是中長線投資者入場或離場的信號。

如下圖：

BIAS指標金叉與死叉分析：

1、BIAS指標金叉。BIAS金叉，是指短期BIAS指標自下而上穿越中長期BIAS指標呈現的形態。

操作要點：

2)、6日BIAS自下而上穿越12日BIAS或24日BIAS，則為黃金交叉。

3)、金叉出現時，如果股價K線呈現突破形態，成交量同步放大，則可增強黃金交叉的可信度。

乖離率適用的股票類型

1)要考慮股票的風險不同。有業績保證且估值水準合理的個股，在下跌情況下乖離率通常較低時就開始反彈。反之，對績差股而言，其乖離率通常在跌至絕對值較大時，才開始反彈。

2)要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢符合一般的市場規律，適宜用乖離率進行分析。而流通市值較小的個股或莊股由於容易被控盤，因此在使用該指標時應謹慎。

乖離率的用法簡介

乖離率分為乖離率分正乖離和負乖離。當股價在移動平均線之上時，其乖離率為正，反之則為負，當股價與移動平均線一致時，乖離率為0。

當股價的正乖離擴大到一定極限時，表示短期獲利越大，則獲利回吐的可能性越高，當股價的負乖離擴大到一定極限時，則空頭回補的可能性越高。反應在圖中的意思就是：三條線要圍著零線波動，當距離零線很遠的時候，慣性會將它們拉回零線附近。

圖17-8為合肥百貨 2008年11月17日至2009年8月21日期間走勢圖,如圖中箭頭標註所示,可以看到,此股在短期內的一波幅度較大的下跌回調走勢之後,其BIAS指標線達到了前期的谷值。這說明當前的股價已經明顯的向下遠離了均線,由於股價有再度向上靠攏均線的傾向,因而,此時即是短線逢低買股的時機。

BIAS指標買賣判斷：

1、 正乖離越大，短期超買越大，越可能見到階段性頂端;負乖率越大，短期超賣越大，越可能見到階段性底部;

2、 股價與6日平均線乖離率達+5%以上為超買現象，宜賣出;當其達-5%以下時為超賣現象，宜買入。

3、 股價與12日平均線乖離率達+7%以上為超買現象，宜賣出;當其達-7%以下時為超賣現象，宜買入。

4、 股價與24日平均線乖離率達+11%以上為超買現象，宜賣出;當其達-11%以下為超賣現象，宜買入。

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