共享辦公巨頭Wework發布IPO文件 上半年巨虧超9億美元

騰訊證券8月15日訊，WeWork母公司周三公布了其首次公開發行(IPO)的正式文件，向外界展示了一家營收增長迅速但虧損也大幅增長的公司。

文件提供了WeWork迄今為止最詳細的財務數據。從2016年到2018年的兩年時間，該公司的營收翻了兩番，達到18.2億美元。但其虧損也攀升至16.1億美元。

在2019年上半年，該公司錄得了15.4億美元的收入，淨虧損9.04億美元。

文件還概述了該公司與聯合創始人兼首席執行官諾伊曼(Adam Neumann)的非典型關係，包括他的個人貸款和與該公司的房地產交易。

在私募股權市場，該公司目前的股指高達470億美元。Wework計劃以We的股票代碼上市，但其並沒有透露預計將在哪裡上市。

這家擁有9年歷史的共享辦公巨頭的主要運營模式為：長期租賃商業辦公樓，對其進行翻修，然後將辦公室進行分割，並將其短期轉租給其他公司。這家稍顯另類的公司經常說，相比於傳統的房地產公司，它更應該被比作科技公司。周

Wework的公開文件表示，該公司將於9月份上市，不過一些知情人士表示，上市時間仍有可能推遲。儘管近幾個月來該公司高管一直將9月份定位最可能的上市時間，但因他們擔心美國股市的好時光可能不會持續——主要股指目前或接近歷史高點，所以最終上市時間可能還有變動。

Wework目前是美國估值最高的初創公司，該公司去年12月曾秘密向美國證券交易委員會(sec)提交上市申請。

周三的文件顯示，Wework在全球111個城市的528個地點開展業務，有52.7萬名會員可以在這些場所工作。

但它的增長付出了高昂的代價。為了保持快速擴張，WeWork需要籌集越來越多的資金。

Wework在文件中還表示，包括摩根大通和高盛集團在內的多家銀行已承諾向該公司提供至多60億美元的債務，這些債務將在該公司IPO時到位。

預計該交易將減少WeWork IPO所需的融資規模，但知情人士說，參與融資的銀行仍在推動WeWork在公開股票市場融資約40億美元，為其增長提供資金。知情人士說，該公司一直在考慮籌資30億至40億美元。

作為債務協議的一部分，WeWork將被要求在未來幾年至少持有25億美元，至多持有35億美元現金。

該公司說，首席執行官諾依曼不會在此次發行中出售任何股份，並已同意在IPO後大約一年內不出售股份。

優步、Lyft.、Slack、Pinterest、Chewy、李維斯和Zoom Video Communications等一系列知名科技獨角獸公司都選擇今年在美股上市，Wework將是這一行列中的最新一家。

今年美股的IPO市場總體表現良好，但Wework的首次公開募股將是對投資者是否看類以不斷擴張彌補虧損公司的最新考驗。優步和Lyft自IPO以來，市值均損失了數十億美元。

和許多在IPO時仍執掌公司的創始人一樣，諾伊曼所持優先股將擁有多數投票權。但該公司在文件中表示,如果諾依曼在Wework上市10年內為慈善事業的捐款少於10億美元，他在公司所持優先股中每股20票的投票權將降至10票。

該公司還表示，如果諾伊曼或被指定為其“獲準受讓人”的人所持有的股份不足Wework總股本的5%，那麽諾依曼所持股份的附加投票權將被撤銷。

文件還概述了該公司今年授予諾伊曼的一筆“巨額”獎金，作為讓公司上市的激勵。（崔斯特）