超級外援：阿里、騰訊出海不孤單

阿里、軟銀陣營vs騰訊、谷歌陣營

谷歌的搜索引擎2010年就撤出了中國市場，但是從2018年開始，谷歌似乎以另一種方式參與了中國互聯網巨頭之間的競爭：和騰訊走得越來越近了。

最近剛被刷屏的“猜畫小歌”，是谷歌在微信上投放的AI小程式；再早一點，今年618大促當天，京東宣布獲得谷歌投資5.5億美元；更早的話，今年2月份，印尼獨角獸Go-Jek獲得15億美元E輪融資，谷歌和騰訊是最主要的投資者。

和中國一樣，東南亞的互聯網圈似乎也形成了阿里和騰訊兩大陣營。不同的是，這兩個巨頭都有自己的“超級外援”：阿里和軟銀、騰訊和谷歌。

不甘示弱的百度也在和Paypal結盟，但目前還沒看到成效。

阿里巴巴和軟銀

軟銀是阿里巴巴的最大股東，根據7月30日阿里巴巴向美國證券交易委員會提交的報告，截至到今年7月18日，軟銀持股28.8%，馬雲持股6.4%。

也許是受到軟銀大膽、敏銳的決策文化的影響，阿里巴巴比大多數中國同行更有魄力，海外投資和業務的契合度看起來也更高。2016年4月，阿里巴巴正式控股東南亞電商Lazada，開始了中國科技巨頭對東南亞的大筆投資。

去年，京東欲投資印尼另外一個大電商Tokopedia，但由於阿里巴巴的“截胡”，談了一年的投資黃了。最後，由阿里巴巴向Tokopedia領投11億美金，掌握了控股權。

京東投資失利的原因很明顯：Tokopedia的上一輪投資方是軟銀，有足夠的話語權影響Tokopedia的決策。很難相信軟銀沒有在這裡面施加相應的影響力。

軟銀和滴滴是東南亞最大的共享出行平台Grab的大股東，持股超過50%。由於軟銀和阿里的關係，坊間一直傳說阿里會對Grab進行大筆投資。

騰訊和谷歌

Grab在東南亞最大的競爭對手是Go-Jek，谷歌、騰訊本尊，以及騰訊系的京東都是Go-Jek的股東。

騰訊還是以前號稱“東南亞版騰訊”Garena的第一大股東。Garena早期從遊戲起家，後來業務涉及支付、社交，但由於發展階段和自有用戶場景局限性的問題都沒有做得很大。

後來Garena決定做了移動電商Shopee：從Rocket Internet挖來的高管團隊一開始就以相當激進的打法對標新加坡的C2C公司Carousell，超越之後同時也佔領了台灣市場，並把目標轉移到直接和Lazada對乾。

東南亞版“雙十一”

相比於歐洲高管團隊，更接地氣的Shopee在燒錢的助力下去年在印尼的GMV已經超過Lazada。傳聞這也是阿里最近頻繁替換Lazada人事的重要原因之一。

2017年10月，Garena改組後的母公司SEA在紐交所上市，在上市前騰訊的持股比例達到39.7%。

可以看出，阿里和軟銀、谷歌和騰訊在東南亞的正面衝突已經在電商、出行、支付等領域全方位展開。

墨騰創投認為，谷歌這一系列的動作是防禦性的，是為了阻止亞馬遜在更多領域蠶食谷歌原本的市場太空。

誰更佔優勢？

我們來詳細對比下：

1、電商和支付

在印尼的電商領域，阿里系的Lazada和Tokopedia加起來所佔的市場份額肯定更大。然而Shopee一直在發力移動端，這方面Lazada和Tokopedia似乎都有些落後。

除此之外，阿里也在支付領域搶佔東南亞市場。過去兩年投資動作頻繁：先後入股了馬來西亞、泰國、菲律賓的支付公司，並在印尼做了一家合資支付公司。

今年6月，螞蟻金服公布140億美元C輪融資，創下全球單筆私募融資金額的新記錄。在該輪融資中，螞蟻金服首次引入海外投資者，包括淡馬錫和馬來西亞國庫控股等官方投資機構。

可以看出，東南亞是螞蟻金服進行海外擴張的重中之重，目前東南亞已經有八個國家接入了支付寶。

而在政府關係上面，阿里一直頗有建樹。馬雲頻繁會晤東南亞各國政要，很多時候也不忘帶著旗下公司的當地高管一起露露臉。

菲律賓總統府官方照片：螞蟻前排，Lazada後座

而馬來西亞政府變天不到一個月，馬雲就成功會晤了新總理，93歲的老馬（馬哈蒂爾·穆罕默德），團隊的GR能力可見一斑。

小馬在大馬拜會老馬

相比，騰訊在馬來西亞推支付也花了好幾年的時間了。成績呢？

2、共享出行：Grab vs. Go-Jek

Uber退出東南亞之後，Grab和Go-Jek之間的緊張局勢急劇更新。這兩家有共同的優勢：強大的支持者、巨額估值、並且在自己的細分市場取得了巨大成功。

現在還無法預測誰將主導或壟斷東南亞地區的出行市場。儘管Grab擁有更多市場份額，但是和亞洲其他的共享出行一樣，太依賴於打折和促銷來吸引司機，長遠來看，這種情況將流失用戶和降低利潤率。

相比之下，Go-Jek的服務更加多元化，從出行服務到快遞、送餐和雜貨配送，很有效地形成用戶粘性，支付的故事也更好講。同時，墨騰團隊以前做過出行（Easy Taxi）的同事都認為，Go-Jek的整體運營和產品能力比Grab高出一大截。

印著“Go-Jek”的綠帽子更多

雖然在印尼絕對領先，Go-Jek接下來出海到東南亞其他國家能否成功，還有待觀察。【參考：印尼獨角獸Go-Jek探索了一條國際化新路，能成功嗎？】

但至少，在面對軟銀這樣的對手時，Go-Jek體現了足夠的信心、勇氣和給投資人的雞血。

總結

總體而言，阿里&軟銀、騰訊&谷歌這兩大陣營在以不同的方式滲透到東南亞：前者在選擇目標時更加野心勃勃，更積極和直接；後則更被動一些、但是最近在奮起直追。

東南亞創業公司在這兩大陣營之間選擇時，要了接他們各自的優勢。此外，除了完善現有的服務和產品，還有必要多元化發展，以擴大對市場的影響。

本文改編自墨騰創投的英文部落格 https://thelowdown.momentum.asia/

原文作者：Jessica

編譯：Yating