康卡斯特提出310億美元收購Sky 與福克斯互別苗頭

　　路透社報導，美國最大有線電視運營商康卡斯特（Comcast）周三提出，以220億英鎊（307億美元）收購歐洲最大的付費電視集團Sky，促使後者不再支持新聞集團董事長兼執行長默多克（Rupert Murdoch）旗下二十一世紀福克斯開出的較低報價。

　　Sky的獨立董事們對康卡斯特每股12.50英鎊的報價表示歡迎，並稱目前他們將與康卡斯特和福克斯同時接洽。他們警告稱，這兩份報價都還沒有提交給股東，建議股東們暫時不要采取行動。

　　這是康卡斯特在2月首次表露收購意向後正式提出報價，使福克斯面臨壓力，要考慮是否提高報價。福克斯在2016年12月首次提出報價為每股10.75英鎊現金。福克斯已經持有Sky的39%股權，周三表示維持原先報價，並正在考慮相關選項。

　　福克斯收購Sky的交易遇到阻攔，理由是擔心默多克的影響力，他可能透過完全持有Sky以及泰晤士報等報紙，左右公眾輿論。

　　福克斯將以520億美元把包括Sky持股在內的電視和電影資產出售給迪士尼的協定，令福克斯與Sky的合並之路變得更加錯綜複雜。迪士尼未立即回復記者的置評請求。

　　周三，Sky也表示歡迎康卡斯特有關將處理Sky News潛在公眾利益疑慮的承諾。Sky News是極具影響力的24小時新聞頻道。

　　PJT Partners與巴克萊、摩根士丹利共同為Sky提供顧問服務。

　　Sky由默多克的兒子James掌舵，在公司成為橫跨德國、奧地利、意大利以及英國等地的歐洲大型傳播業者的過程中，James扮演重要角色。

　　由於James是福克斯執行長，Sky組建了一個由獨立董事組成的委員會來評估這些收購提案。

　　許多分析師認為最有可能的情況是，福克斯在迪士尼的默許下提高收購價格。福克斯的出價至少得跟上康卡斯特，但分析師估計，最終勝出的收購價格可能高達每股14至15英鎊。

　　Sky股價周三上漲3.9%，收於13.59英鎊，高於康卡斯特的報價，這意味著一些股東預計會出現競價戰。康卡斯特股票自2月以來下跌14%，周三則是收高2.7%，福克斯上漲1.6%，迪士尼上漲1.7%。

　　New Street Research分析師Jonathan Chaplin稱，”我們認為（康卡斯特）可以合理地將出價拉高至13英鎊，但高於此一水準的出價就沒有價值了。”

　　晨星分析師Allan Nichols在一份研究報告中寫道，康卡斯特的報價充分體現了Sky的估值，若再提高出價，則對康卡斯特、迪士尼或福克斯股東都不利，這可能會讓競價戰受到限制。

　　Sky股價大漲

　　康卡斯特董事長兼執行長Brian Roberts說，Sky收回對福克斯收購要約的支持建議，正是康卡斯特周三正式提出收購要約想要達到的目的。

　　“董事會確認他們將重點考慮股東，今天在我們看來，這是完美的一步，”他對記者說。

　　獨一無二的良機

　　根據最新申報檔案顯示，對衝基金Elliott持有Sky近3%的股權，其他股東也認為迪士尼同意收購福克斯意味著Sky具有更高價值。

　　在歐洲鮮為人知、總部位於費城的康卡斯特是美國最大的有線電視運營商，擁有NBC、CNBC和MSNBC等廣播公司。該公司還擁有電影公司環球影業（Universal Pictures），後者的知名電影作品包括”小小兵”（小黃人大眼萌/Minions）和”傑森包恩”（諜影重重/Jason Bourne）系列電影和一些主題樂園。

　　康卡斯特表示，已經正式提出了與公司財報相吻合的提議，使其有機會向投資者解釋該收購提議的好處。

　　該公司周三公布的季度財報優於華爾街預期。

　　康卡斯特表示，已經確認取得高達160億英鎊的過渡貸款和一筆多達70億英鎊的定期貸款信貸協定，以支持這筆交易。 （完）

　　（文章來源：路透中文網）

責任編輯：張玉潔 SF107