每日最新頭條.有趣資訊

中國區被裁逾百人!德意志銀行“斷臂”能否求生?

業績壓力之下,德意志銀行“背水一戰”。

“這是德意志銀行幾十年來最重大的一次戰略轉型。”7月8日晚間,德銀中國官方微信公眾號更新了一篇名為《德意志銀行宣布重大戰略轉型》的文章,明確了裁員方案:“德意志銀行將大幅縮減投資銀行規模,並計劃至2022年底前,削減總成本四分之一”。

中國市場是否受到影響?

德銀中國官方並未透露具體信息。

不過,《國際金融報》記者從知情人士處獲悉,在此輪裁員中,截至目前,德意志銀行中國區已有逾100人被裁。

圖片來源:花瓣美素

1

“節流”轉型

根據該公告,德意志銀行集團(下稱“德意志銀行”或“德銀”)此次重大戰略轉型的目標是提升集團盈利能力、提高股東回報,並推動長期增長。

值得注意的是,此次德意志銀行的“轉型”重點還體現在人員結構優化上。

據德意志銀行官網發布的轉型公告,德銀預計在2022年之前全球範圍內裁員18000人,該行目前有9萬多名員工,預計到2022年,員工總數將降至7.4萬人左右。

除此之外,新戰略重點還包括:

成立企業銀行部,即由環球金融交易業務部、德國本土商業銀行業務組成的德銀第四大業務板塊;

退出投資銀行業務下股票銷售及交易業務,並降低在固定收益銷售及交易業務上的資本佔用,尤其是利率業務;

2022年起,為股東實現50億歐元資本回饋。由新設立的資本釋放部(Capital Release Unit,CRU)初步將2880億歐元左右,或約20%的杠杆敞口,以及740億歐元風險加權資產進行縮減或處理;

維持普通股一級資本比率不低於12.5%,由現有資源支持戰略轉型,預計不需為此次重組籌集額外資金;

杠杆率預計在2020年升至4.5%,2022年起升至5%;

計劃在2022年實現8%的有形股東權益回報率;

在2022年以前投資科技領域130億歐元,以提高效率,進一步優化產品和服務能力。

德意志銀行發言人約爾格·艾根多夫表示,根據計劃,德意志銀行啟動了數十年來最根本的改革。這是為了增強實力。他說:“我們會退出那些不再有競爭力的領域,例如股票交易業務。”

德意志銀行方面宣布,將退出全球股票銷售和交易業務,調整固定收益業務,尤其是利率產品相關交易業務,並將建立一個專門機構來處理上述業務領域資產。由於重組帶來的額外支出,德意志銀行預計今年第二季度稅後虧損28億歐元。

2

中國區受何影響

據悉,就在轉型計劃公布8小時後,東京的高級管理人員在一次簡短會議上通知員工,整個亞洲的股票交易業務將被關閉,銀行的人力資源團隊隨後立即開始與受影響員工進行小組會議。

德意志銀行沒有披露裁員的地區性細節,但由於投資銀行的交易業務將受到最沉重的打擊,該行在倫敦和紐約的辦事處將首當其衝。

那麽,中國區會受影響嗎?

對於中國區的裁員情況,《國際金融報》記者詢問了德意志銀行方面,但相關人士表示無法透露更多信息,以公告為準。

不過,一位知情人士對《國際金融報》記者透露,“在此輪裁員中,截至目前,德意志銀行中國區已有逾100人被裁。以Research部門(研究部門)為例,大約走了三四十人,僅留下了marco組(宏觀經濟組)。現在德意志銀行跟中國股權相關的業務都處於停滯狀態。”

該人士用“很突然”來形容此次德意志銀行的裁員。“我們在上周四(7月4日)知道要裁員的消息。此前一直聽說要裁員,但沒想到這麽徹底。”上述人士說。

另一位知情人士也表示,此前德意志銀行陸續已經有人離職,部分部門規模有所縮小。

德意志銀行官網信息顯示,其最早於1872年進入中國,在上海設立其第一家海外辦事處。2008年,德意志銀行在中國注冊法人銀行——德意志銀行(中國)有限公司(“德銀中國”)。德銀中國是德意志銀行的全資子公司,總部設在北京,並在北京、上海、廣州、天津、重慶和青島設有分行,在北京和上海設有證券業務代表處。德銀中國現有業務部門包括企業及投資銀行部、財富管理部。

此外,《國際金融報》記者注意到一封Bloomberg披露的由德意志銀行亞太區CEO司馬維(Werner Steinmueller)發送給德意志銀行亞太區員工的備忘錄。

該備忘錄的標題為“德意志銀行‘絕對致力於’亞洲市場”(Deutsche Bank‘Absolutely Committed’to Asia)。司馬維指出,在亞太地區14個市場提供的服務和關係網使得德意志銀行全球化具有競爭優勢,我們將繼續絕對致力於發展這一地區。德意志銀行會繼續堅持在服務歐亞走廊地區上的領導地位。

“德意志銀行將退出投資銀行業務下股票銷售及交易業務,新的投資銀行規模會變小但是適應力更強,財富管理業務將保持良好發展以支持亞太區的強勁增長。”司馬維稱。

3

能否涅槃重生

根據德意志銀行首席執行官克里斯蒂安·澤溫(Christian Sewing)的說法,他的改革策略是“再造”德國這家最大的銀行。

澤溫在與媒體的電話會議上坦言,“我們試圖同時在銀行市場的幾乎每個領域競爭,把戰線拉得太長。”

澤溫表示,接下來,“我們需要將德銀的力量集中在最具競爭力的地方。”其中,企業銀行將成為該戰略的核心,其價值可能比整個公司更大。而投資銀行業“雄心壯志”的日子已經結束,目前的目標是使該部門更具競爭力,受到尊重且獲利可持續。

此次澤溫大刀闊斧的改革決心或許一定程度上也受到持續下行的德意志銀行股價的影響。

僅一年的時間,歐股市場德意志銀行股價就下跌了30.46%,距離2007年4月高點89.28歐元縮水近92.4%。

7月8日,歐股開盤,德意志銀逆市高開3.6%,但隨後轉為下跌,盤中最大跌幅超過7%,最終德銀歐股收跌5.4%,報收於6.788歐元。

美東時間7月8日,美股德意志銀行報收於7.54美元,盤中跌7%,收跌6.1%。

面對跌跌不休的股價和越來越消極的市場預期,此前德意志銀行也曾多次求變。

2018年5月,德意志銀行發布的2018年一季度業績顯示,其淨收入69.8億歐元,同比下降5%,不及預期的72.7億歐元;稅後利潤1.2億歐元,相比前一年的5.75億歐元下跌了79%。隨後,澤溫宣布,將縮減公司和投行業務成本,收縮在美國的交易業務,並進行大幅裁員,以實現2018年將成本降至230億歐元的目標。他還表示,將再次把業務的核心集中在歐洲,裁撤在美國和亞洲的分支機構,縮減銀行的資產負債表。

今年4月,德意志銀行終止了與德國第二大銀行德國商業銀行的合並計劃。彼時,澤溫表示,將著眼於“盈利和可增長領域”。

2018年,德意志銀行三年來首次實現扭虧為盈。今年第一季度,德意志銀行實現淨利潤2.01億歐元。截至今年3月,該行在全球範圍擁有近9.15萬全職員工,其中在德國有4.15萬人。

對於此輪德意志銀行的業務大重組,投資圈是怎麽看的呢?

投資調研機構CFRA的Firdaus Ibrahim對德銀的執行力表示質疑,理由是德銀過去一直未能實現自己定下的目標。而且目前銀行經營的環境更具挑戰性和競爭性。

加拿大皇家銀行分析師Anke Reingen則認為,德銀的重組計劃“比預想更加激進”,短期內或將會提振股價。但值得留意的是,目前銀行提高回報能力仍然缺乏可見性,且有關“縮減成本”方面仍未有具體細節。

彭博行業研究資深行業分析師Alison Williams和助理分析師Neil Sipes認為,大規模重組是德銀現時最好的選擇,但能否成功仍有待時間證明。而德銀采取取消股息及降低CET1比率(普通股權一級比率)的措施,應該能為業務調整累計支出提供緩衝。

儘管多次求變未能達到預期,但此次宣布戰略轉型後,德意志銀行首席財務官詹姆士·馮·莫爾特克(James von Moltke)依舊對媒體表示,這將是最後一次戰略改革。

記者 黃希

獲得更多的PTT最新消息
按讚加入粉絲團