一、
我的朋友A、B、C，在銀行理財問題上，各有“痛點”。
朋友A因為要買車的緣故，托我找人幫他辦過一筆消費信貸。車價70餘萬，而A手頭閑散資金只有20來萬，因此需要貸款50萬。
A的懊惱在於，他並不是真缺這50萬，只是尚有一大筆錢都鎖在了某銀行一年期理財產品裡動彈不得。而A的性格又是那種花點利息能搞定的事兒，就不願意開口去求人借錢。可A算算账，心裡仍然不是滋味：買的銀行理財收益率才5%，貸款的年化綜合成本卻接近10%。“這銀行理財，算是理得虧大發了！”
朋友B前陣子則是開口問我借過錢。說來好笑，她隻借2萬、只要一天。原來B多年來養成的習慣，就是把某寶的貨幣基金當成自己的零錢包來使，日常可能用到的幾萬元現金全部扔在那裡，邊享受T+0的類活期便利，邊賺著遠超過活期的收益。
可是並不關心金融的B渾然不知的是，自去年7月1日新規實行起，她習慣的貨基零錢包似的用法，已經變了——貨幣基金“T+0”贖回有了1萬元的限額，超過1萬元就要到第二天晚上23:59分前才能提取出來。而B那天急著要轉2萬元稿費給人，所以只好跑來我這裡“調頭寸”了。
直到那天，B才定睛查看發現她的貨基已經大不如前了，除了T+0有了限額，還有7日年化收益率已經連續徘徊在2.8%左右的低位，比她習慣的數字整整少了1個百分點。
B問我，有沒有一種產品，能和她習慣了的曾經的貨基媲美，較高的收益率、相當的安全系數，關鍵還要T+0想取多少錢就取多少錢。
C向我谘詢的時候人在歐洲，她在逛街時看中一塊名表，想刷信用卡購買，可信用卡即便可以臨時升額，也升不到這塊表不菲的價格。C後來覺得四處騰挪錢或拚湊多張信用卡實在太麻煩又丟面子，所以也就作罷了。
二、
A、B、C的“痛點”其實很有代表性。一言以蔽之，就是想賺比活期更高的收益，就無法保障良好的流動性，於是到了緊要關頭，有錢人也缺起了錢。
但其實，誰說理財相對的“高收益”與“流動性”不可得兼？有一批銀行不斷創新理財服務，早已有針對A、B、C“痛點”的“良方”，浙商銀行就是其中典型一例。只是銀行們總是太低調，很多消費者還不知道原來已有這樣的產品和服務，所以本期“愉見財經”就先以浙商銀行為例做一介紹。
A的“痛點”是一大筆錢被鎖在了封閉式運作的銀行理財裡。如果吸取A的教訓，難道我們就只剩兩難選擇了嗎：要麽不再敢大金額買長期理財了，得留足錢以備不時之需，這也意味著放棄了一筆不錯的收益；要麽買完以後，就不能臨時再有大資金需求。
A的案例姑且還只是靠貸款買了個車，論損失也就是幾個點的資金差價；我身邊還有朋友，熊市裡買的中長期銀行理財，結果幾個月後投資風向大變、股市由熊轉牛，他立馬傻了眼，因為炒股的老本都被理財產品鎖死。
按他的自嘲，那就是“熊市被股票套，牛市卻被理財套”，瞬間感覺自己錯過了幾十萬。
這兩位投資者，實在有必要了解一下浙商銀行早在2015年8月就開業內先河，率先推出的網上個人理財產品轉讓功能。封閉式銀行理財的確無法提前贖回，但可以轉讓呀。
經我們親測，在浙商銀行手機銀行App、直銷銀行App、網上銀行等管道的“財市場”頻道裡，該行封閉式理財產品、大額存單等，都可以通過這一服務實現快速轉讓，成交後資金實時到账，而且目前為止這項服務都是免收手續費的。
我們觀察了一段時間還發現，轉讓區掛出來的轉讓理財成交速度相當之快，幾乎可說是“秒殺”。
下面通過一組動圖來體驗一下：
頗具人性化的設計是，在“財市場”裡頭，理財轉讓還有“一口價轉讓”、“競價轉讓”、“分拆轉讓”、“協定轉讓”等各種模式。
一口價轉讓，是指按照產品的“業績比較基準”，誰持有的期限，收益就折算給誰；為了讓標的更具有吸引力，也不妨讓渡部分自己的收益給受讓方；而競價轉讓顧名思義就是隻固定本金、不固定投資收益價格的部分，由雙方叫價、進而撮合。
這樣算來，雙方其實都有利可圖。比如A吧，在買車的當口，他的一年期理財只剩最後5個月了，假設他買的是浙商銀行的理財產品並將之轉讓，那麽A就不用去辦貸款了；而受讓者則只需要持有產品5個月，就可以享受到一年期產品才有的年化5%的收益。
而A可能還有個性化需求。他共有80萬的理財產品，但眼下只需要取出50萬來用，一則，他可能會擔心因份額較大而不太好轉，畢竟大多數投資人尋求的都是幾萬、十幾萬的標的；二則，他也不願意把80萬都轉掉，余下的30萬還是可以繼續享受收益的。
對於這樣的需求，“財市場”還提供分拆轉讓模式，A可以將他的理財產品拆成若乾小份額進行全部或部分轉讓。
最後，如果A覺得這理財產品真心不錯，轉讓給別人可惜了的話，那也可以通過協定轉讓的方式，轉給自己的親朋好友。這可比直接問人借錢來得公平互利多了。
“財市場”是浙商銀行早在2016年就已經發布的包含線上轉讓服務、銀行理財、代銷產品、客戶權益等在內的一站式交易平台。從2017年開始，浙商銀行再將區塊鏈、大數據等先進技術應用於“財市場”。其未來的目標是，基於區塊鏈技術，實現跨行、跨機構客戶間個人金融資產自由交易，比如不同銀行間的理財產品、基金、信託等投資類產品及客戶權益、積分等非投資類產品的交易。
三、
A的流動性困惑解決了，B需要的“想拿錢時就拿錢”的、換句話說是能實現“T+0”資金贖回的“零錢包”，要到何處尋覓？
根據貨幣基金新規，2018年7月1日起，貨幣基金“T+0”贖回限額為1萬元，超過1萬的部分只能等待下一個工作日。監管這樣做也是為了降低貨幣基金運作本身的流動性風險，從而保護投資人，然而對我們普通金融消費者來說，道理都明白，可用錢就是不方便了，就像B，就是習慣了以前貨幣基金的無上限“T+0”了。
B代表了相當一批人，他們時不時有超過1萬元的大額資金需求，但又不想讓這些數目其實不小的零錢，都白白躺在活期账戶裡，怎麽辦？
而且B還有一項額外的訴求，就是收益能和從前的貨基一樣高，而風險程度則要和貨基一樣低。這樣的產品，市面上有沒有？
還是有的。理財新規落地後，銀行們的“T+0”開放式理財開始發揮它的獨特優勢。和上文A所持的有固定期限的封閉式銀行理財所不同，銀行“T+0”理財是由銀行發行的活期理財產品，除了在建倉的那幾天有個短暫的封閉期外，之後就都是開放可贖回的了。這些，都和B所熟悉的貨幣基金非常類似。
但和當前的貨基不同的是，銀行“T+0”開放式理財沒有1萬元的當日贖回限額，有些銀行還能提供在非工作時間內一定金額的快速贖回。
在收益率方面，所謂“活期的銀行理財”，更確切的說法應該是開放式“淨值型理財產品”，所以它是沒有預期收益率的，產品的淨值變動決定投資者的收益。對於買過基金和券商資管產品的老司機們來說，“淨值型”不是什麽新鮮事，因為基金等產品都是這麽計算的，公式是：部門淨值=總淨資產/份額。比如認購時單份產品的淨值為1，要是投資期內投資組合盈利了4%，那淨值就變成1.04。
可是，雖說沒有“預期收益率”了，但可以參考現有產品淨值變動後可折合的七日年化收益率，我們觀察了幾家銀行的同類產品，其收益率大體可維持在3.5%~4%一線。
而在安全性方面，包括浙商銀行在內的多家銀行開放式“淨值型理財產品”，其底層資產中不少是和貨基一樣的低風險、高流動性金融資產品種，比如逆回購、同業存單、短久期的利率債等，風險測評結果為低風險，資產表現也相對穩定。
四、
相比A和B，C在境外立時三刻就要刷卡買下價格不菲的名表，要服務好這一個性化需求，似乎難度更大。
可其實這個問題，在浙商銀行2016年已推出的首款個人池化授信融資產品“增金財富雲”裡，就已經有了答案。這一產品的精髓，在於“互聯網+池化”。
以C為例，什麽東西可以扔到“池”裡？簡而言之，她所有的能證明她有能力還錢的資產，比如房屋，或是理財產品、大額存單等流動性較弱的金融資產，抑或是個人信用等非金融資產，都可以入“池”生成授信融資額度。
而“互聯網”化，則是指客戶不必再跑銀行、交材料、辦各項手續、等審批，那一套已經OUT了。“增金財富雲”辦的是全線上服務，一個 APP搞定，“秒”獲貸款。
放到C的實例裡，遠在歐洲的她如果使用的是浙商銀行信用卡、系“增金財富雲”客戶並有可匹配授信額度的資產入“池”，那麽在浙商銀行APP裡按個幾下，她就可以將理財入池資產轉化為信用卡額度使用。據悉，信用卡額度最高可升至100萬元。
這可是很劃算的一筆账。假設C將其60萬浙商銀行“永樂”系列封閉式理財產品入“池”，從而將信用卡額度提升至50萬元的話，那麽就意味著這50萬，在理財產品端，依然享受著約將近5%的業績比較基準之年化收益，在消費端，又享受著最長56天的免息期。
如果我們以浙商銀行在售的一年期業績比較基準為4.95%的永樂理財DD2171為例，假設C的此單購物享受到了50天的免息期，那麽這一進一出，C相當於就在資金上多賺了3390元。
誰說理財“高收益”與“流動性”不可得兼？A、B、C的“痛點”各不相同，浙商銀行用一系列的理財產品和服務的創新，把這些“痛點”一一撫平。這些創新，不僅體現了浙商銀行從“為客戶資產增值”到“為客戶資產服務”的理念轉變，更為其“個人財富管家銀行”的願景奠定了產品基石。
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