（圖片來源：圖蟲創意）
經濟觀察網 記者 胡豔明"截至6月末，集團資產總額22.27兆元，比上年末增長4.70%。實現營業收入2,767億元，同比增長10.02%。實現稅後利潤1,214億元、股東應享稅後利潤1140億元，分別同比增長5.08%、4.55%。"8月30日，中國銀行（600988.SH、03988.HK，下稱“中行”）發布了2019年上半年業績。
值得注意的是中行新任董事長劉連舸，攜副行長吳富林、林景臻、孫煜、鄭國雨以及首席信息官劉秋萬、風險總監劉堅東等高管出席業績發布會，對業績數據進行解讀，並回應LPR改革影響、資本補充、理財子公司及如何應對國際金融形勢等熱點問題。
談LPR新機制與息差收窄：多舉措促息差改善
上半年，中行的息差1.83%，較一季度上升了1個基點。談及中行上半年淨息差的表現，中行副行長吳富林介紹稱，今年以來，中行從存貸款管理、定價管理、績效考核等多方面采取一系列舉措促進息差改善。
吳富林稱，在主要經濟體陸續都降息，國內利率市場化深入推進的背景下，商業銀行淨息差面臨挑戰，而中行能夠取得淨息差企穩回升的表現，成績來之不易。這是中行敏捷把握市場變化，主動優化資產結構的成果；也是中行果斷采取有效措施，合理控制負債成本上升的一個反映。
“當前的經濟金融環境和市場競爭環境正在發生深刻的變化。” 吳富林稱。從人民幣來看，為進一步推動貸款利率並軌改革，切實推動降低實體經濟融資成本，人民銀行決定改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制，8月20日，新的一年期貸款報價是4.25%，這是一個新低，這就釋放出了實體經濟信貸成本下行信號。
從美元來看，7月31日，美聯儲10年來首次降息25個基點，受此影響，美元LIBOR、美債的收益率紛紛出現了倒掛，期限利差轉負，全球經濟增長和貨幣政策的不確定性上升。
吳富林表示，今後，中行將密切跟蹤分析經濟金融形勢，在資產端，牢牢把握金融服務實體經濟的本質要求，充分發揮國際化經營的競爭優勢，敏捷反應，把握機會，妥善應對新環境下的新挑戰，積極優化資產結構，完善客戶差異化定價機制，實現對貸款定價的精細化和全流程管理。
在負債端，切實以用戶需求為中心，加快推進全產品線的創新和流程優化，加快場景、生態的建設，打造市場領先的爆品，通過提高客戶粘性，增強資金聚集的能力，降低資金的成本資金的沉澱。同時我們加強產品創新，提升金融服務的收入，努力提高非利息收入的貢獻，降低對利息收入的過渡依賴，保持效益的穩步增長。
服務民營小微：全年普惠金融貸款增速不低於30%
對於上半年貸款投向，中行副行長林景臻表示，截至6月末，中行境內人民幣公司貸款較上年末新增3563億元，增長7.04%。重點投向交通運輸、倉儲與郵政業、租賃和商務服務業、信息傳輸、軟體和信息技術服務業、節能環保及服務；另外，還有基礎設施補短板，以及民營經濟等相關領域。
林景臻稱，下半年，中行對公信貸準備重點支持製造業高質量發展、民生工程、產能轉移、住房租賃、5G建設、現代服務業等領域。
對於支持民營企業方面，林景臻介紹，中國銀行持續推進《支持民營企業二十條》的落地實施，加大對民營企業的支持力度。截至到6月末，民營企業授信客戶合計6.65萬戶，比去年增加了9905戶。民營企業的客戶數量佔全部對公授信客戶數量的比重為82.63%，比去年末提升了1.98個百分點。民營企業授信餘額較去年末增速高於全行對公授信餘額的增速。民營企業授信餘額佔中行全部對公授信餘額，達到了28.81%，比去年末上升了0.17個百分點。而中行對民營企業新投放金額佔到全部對公新投放金額的36.41%，比2018年末提高了1.8個百分點。他同時表示，下半年，中行將著眼長期戰略的安排，科學制定信貸計劃，控制好信貸風險，加強服務民營企業的產品和服務創新，民營企業新發放貸款保持合理增速。
對於支持小微企業方面，6月末，中行普惠型小微企業貸款餘額3792億元，比上年末增長了27.07%，高於全行各項貸款的增速，客戶數穩步增長。用好普惠金融貸款定向降準、稅收優惠等外部政策，將貸款利率控制在合理的水準。不斷優化業務模式，加強貸款管理系統建設，進一步夯實資產質量，不良餘額、不良率較上年末實現了雙降。
林景臻稱，下半年，中行將繼續保持對小微企業、普惠金融的貸款支持，切實服務實體經濟，全年普惠金融貸款增速不低於30%，保持業務穩健、持續的發展。
談資本補充：將發行優先股、二級資本債和永續債
2019年以來，中行共發行總計1400億元的其他一級資本工具，其中，1月25日在境內發行400億元的永續債，6月24日在境內發行了730億元的優先股，8月26日完成270億元優先股的簿記。
資本充足率達到15.33%，比年初提高約0.36個百分點，創歷史最高水準。中行副行長鄭國雨表示，今年以來，通過補充資本，中行資本實力進一步增強，資本結構優化，同時服務和支持實體經濟的能力得以提高。
鄭國雨表示，今年外部資本補充有幾個特點：一是創新資本工具，在境內銀行中率先發行永續債；二是優先股單筆發行規模全球最大；三是優先股股息近三年境內最低。
鄭國雨表示，下一階段，按照中行資本規劃和董事會決議，中行還將在境內外市場發行等值200億元人民幣優先股、700億元的二級資本債和400億元的永續債。
談資產質量：五方面工作控制風險
中報顯示，中行上半年不良餘額1759億元，不良率是在1.40%，比年初下降0.02個百分點。中行首席風險官劉堅東介紹，從潛在風險指標來看，也是具有向好的趨勢，關注和逾期貸款率額雙降。其中關注類是2.73%，比年初下降了0.17個百分點。逾期貸款餘額1786億元，逾期率1.42%，逾期率比年初下降了0.45個百分點，資產質量整體來講是進一步夯實。90天以上逾期和不良比率是73.60%，比年初下降了7.38個百分點。
他表示，整體來看，撥備充足，風險抵禦能力良好的，整體資產質量平穩。
“下半年總體來看，宏觀經濟環境還是比較複雜，整體來講存在一定的不確定性，對於中國銀行來講，信用風險管理依然面臨較大的挑戰。我們將持續控制資產質量，控制風險管理和支持實體經濟有效有機的結合起來。” 劉堅東稱。
第一方面，會圍繞經濟高質量發展，引導信貸結構的持續優化。通過高質量資產業務來保證整體資產質量的穩定。
第二方面，聚焦重點領域，來加強潛在風險管控。針對像地方政府隱性債務、房地產和產能過剩行業等重點領域，會持續保持風險排查，持續摸清底數。同時對於大額潛在風險客戶，逐戶定策、明確責任，及時跟蹤，把潛在的風險提前化解。
第三方面，多措並舉，繼續加大對不良資產處置力度。對不良客戶會實行總分行分層管理，繼續強化集中清收。同時也會加大對分行的專業指導，進一步加大與資產管理公司的合作。充分發揮中行的綜合化和客戶資源優勢，來加大包括重整貸款，債轉股等這些方面手段的應用。
第四方面，優化授信管理機制。繼續優化整體的授信流程，落實盡職免責，激發活力，提高整體的效率。
第五方面，充分利用先進的信息科技技術，提升整體的風險管理水準。支持線上業務發展，推動線上的風控，建立線上風控平台。利用大數據等先進技術手段優化信用風險監測預警體系，提升風險管理智能化的水準。
總體來看，劉堅東表示，預計在2019年，中國銀行資產質量會保持穩定的態勢。
理財子公司運營情況如何，理財產品如何過渡
中行首席信息官劉秋萬表示，理財子公司是有獨立的法人地位，對投資者的權益有更高的保障。同時，理財子公司擁有健全的公司治理結構，清晰的風險隔離體系，較商業銀行理財產品，在投資端和資金募集端範圍更加廣泛，可直接參與資本市場，並投資於更廣泛的非標資產，可以通過公募和私募的形式，更加靈活的募集資金，產品銷售渠道和銷售起點也都進一步放寬。
理財子公司將持續提升產品創新能力，做到產品服務種類更齊全，銷售服務更精細，產品拓展渠道更加多元化。
劉秋萬介紹，8月15日，理財子公司發行了首支產品，通過中國銀行的各個營業網點，手機銀行和網上渠道，進行全渠道銷售，產品銷售火爆，獲得了市場投資者的追捧。
他表示，下一步中銀理財子公司將配合全行全量金融資產的發展方向，發揮現金管理類的產品優勢，完善活期理財產品功能，提升客戶的粘度和市場份額。同時積極落實服務高質量發展，多層次資本市場建設及供給側結構性改革等國家戰略，逐步搭建起完善的產品體系，為客戶提供多層次、全方位的產品與服務。
對於理財產品新老過渡問題，劉秋萬表示，資管新規發布以來，中行嚴格落實監管政策要求，壓降不合規產品，並加大新產品發行力度。
截至6月末，保本理財和存量待整改的表外理財產品規模合計1.15兆元，較資管新規發布時下降5500億元。同時，符合資管新規表外理財產品規模1820億元，較資管新規發布時增長了1468億元，其中保本理財已在中行表內核算，按照存款管理。
表外理財方面，對於符合資管新規的表外理財，劉秋萬稱，後續將采取變更管理人的方式轉入理財公司，對於待整改的表外理財，重點在資產端的整改和化解上。
除資產自然到期外，將結合後續監管政策具體要求，綜合考慮持倉的資產特性，擬采取發行理財公司新產品承接、提前終止、二級市場出售、部分回標等多種措施主動化解，妥善完成存量理財產品整改壓降工作。
如何應對國際金融形勢：四方面工作促全球化
在海外機構布局方面，截至6月末，中行海外分支機構553家，覆蓋57個國家和地區；持續打造“一帶一路”金融大動脈，累計跟進重大項目超過600個，提供授信超過1,400億美元。日本人民幣清算行開業，在全球26家授權人民幣清算行中佔12席。
中行副行長孫煜在發布會上表示，全球銀行業目前應該說處於相對動蕩，極具挑戰性的一個經營環境中。但全球化仍然是中國銀行堅定不移的戰略發展重點。未來中國銀行全球化發展，在兼顧數量增長的同時，會更加關注質量提升。中行舉措包括：
第一，夯實業務發展基礎。具體包括加強一二三道防線建設，繼續提高海外合規反洗錢能力，通過進一步豐富我們的產品組合，做深做實客戶關係。
第二，更加聚焦中國相關業務。當然中國相關業務的含義是非常豐富的，也包括服務中國走出去客戶，也包括服務國外走進來客戶，包括人民幣相關業務，也包括一帶一路相關業務等。
第三，要升級我們的業務模式，就是要通過資源配置的變化，引導業務條線海外分行不斷提升客戶服務的內容和能力，提高我們在全球金融產業鏈中的相對位置。
第四，優化海外分行的管理架構，通過構建強總部和加強區域化管理，提高集團集約化經營水準，做到客戶統一服務，資源統一調配，風險集中管理。
孫煜稱，希望通過海內外分行員工的共同努力，推動全球化金融質量和效益的持續改善，將中國銀行的經營特色、戰略價值，轉變為更鮮明的競爭優勢。
香港九龍灣馬來街興發大廈15樓D室