外媒稱華爾街銀行為貝殼找房籌集10億美元資金

騰訊科技訊 6月14日消息，據外媒報導，在向網約車巨頭Uber等備受期待、目前依然處於虧損狀態的美國科技初創企業發放數十億美元貸款後，摩根士丹利(Morgan Stanley)和高盛集團(Goldman Sachs)等銀行也正在努力幫助中國“獨角獸”籌資。

今年4月份，這些華爾街銀行幫助TikTok（抖音國際版）母公司字節跳動借款13億美元，並為另外兩家中國科技初創公司籌集了14億美元資金。這些銀行正寄望於更有利可圖的委託業務，比如首次公開募股(IPO)，就像Uber和其他科技公司在美國進行大規模上市一樣。

儘管銀行今年為中國借款人提供的5年期銀團貸款平均利率較基準利率高出145個基點，但最高的費用來自股票發行等後續服務。有媒體報導稱，最近幾年，承銷商抽取科技公司美國IPO浮動價值的5%至6%作為傭金，在香港傭金為2%至3%，儘管有時規模較大的交易收費較低。

花旗集團(Citi)亞太債務聯盟和收購融資主管本傑明·吳(Benjamin Ng)說：“這些貸款的收益率通常是可以接受的，因為杠杆往往很低，而且預計未來有交叉銷售的機會，包括未來的資本市場和交易融資。”

據報導，5月份Uber進行IPO的主要承銷商摩根士丹利從這筆交易中獲得了4100萬美元報酬，大約一年前，該行向Uber提供了11億美元的貸款。

2017年，Dropbox利用包括高盛在內的銀行獲得6億美元的貸款，高盛是該公司IPO的主要承銷商之一。有分析師稱：“銀行向這些輕資產公司放貸要舒服得多。如果競爭對手為這些價值數十億美元的初創企業發放貸款，其他銀行可能就不再有機會。”

高盛拒絕置評，而摩根士丹利沒有回應置評請求。他們是字節跳動的账簿管理人，現在為在線房地產經紀公司貝殼找房提供價值高達10億美元的資金。

巴克萊集團(Barclays)亞太信貸集團駐新加坡董事Ascom表示，貸款對中國“獨角獸”很有吸引力，因為它們可以很快通過很少的公開聲明來安排借貸事宜，這對想要獲得貸款的初創企業來說是一個優勢。

在去年年底的一輪融資中，貝殼找房為其4月份的貸款提供了280個基點的利差，這為其在新一輪融資中獲得歷史上最低的借款成本增添了吸引力。

今年5月，Ascom表示，貝殼找房要求銀行提供210個基點的利率。字節跳動和貝殼找房都拒絕置評。此外，據知情人士透露，瓜子二手車直賣網在與銀行的談判中籌集了多達4億美元資金。

這引發了投資者對商業模式未經證實的公司估值過高的擔憂。Uber及其競爭對手Lyft的股價都低於IPO發行價，而星巴克中國競爭對手瑞幸咖啡去年虧損約2.41億美元，股價與IPO後高點相比下跌15%。

由摩根斯坦利國際資本公司（MSCI）編制、跟蹤中國概念股票表現的MSCI中國指數，去年下跌逾20%。若當前趨勢持續下去，這些銀行可能要等很長時間才能收獲投資“獨角獸”的回報。（騰訊科技審校/金鹿）