支付寶出品的“相互保”，你會買麽？

“0元加入月付數元，最高可獲30萬元大病保障。”10月16日，螞蟻保險、信美相互聯手向螞蟻會員推出的“相互保”賺足了公眾眼球，短短9天，用戶數量即過千萬。用戶只需滿足芝麻分650分及以上，投保人年齡在出生後30天到59周歲之前，就能免費加入到“相互保”當中，獲得包括惡性腫瘤在內的100種大病保障——在他人患病產生賠付時才參與費用分攤，自身患病則可一次性領取保障金。

網絡互助平台模式，加上傳統保險公司的背書，支付寶用零元參保後端賠付的低門檻，欲打造國內互助保險的第一個“爆款”。在全球相互保險市佔率約四分之一的環境下，中國的相互保險才剛剛開始。

作為第一個大口“吃螃蟹”的相互保險，“相互保”能給保險業和參保者帶來怎樣的影響？在業內人士看來，相互保險未來將成為我國保險業的主流險種，但不能忽視伴隨相互保險而來的法律適用條款缺失、商業模式是否可複製等問題。

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送給年輕人的第一份保險

0.1元，30萬，這是在“相互保”行銷文案中兩個極具誘惑力的數字。“相互保”官方承諾，“單一出險案件，每個用戶分攤不超過1毛錢”，而用戶初次確診重疾時若年齡不滿40歲，即可獲得最高賠付金額30萬元，超過40歲則為10萬元。確診患病後，只需手機拍照上傳相關憑證，公示無異議後就能一次性拿到保障金。

事實上，“相互保”中“一人患病，眾人均攤”的保障形式與互聯網互助平台極為相似，參與者累計分攤的賠付金額即為“相互保”的參保金。相比每年數百元的商業保險，《IT時報》記者曾在水滴互助平台加入“中青年抗癌互助計劃”，222天，7個多月的時間裡，累計均攤只有14.81元。根據相關人士估算，“相互保”最多需要每年百元左右的分攤金，即可獲得等同於數百元商業保險費用的保障額度。

與僅憑《互助協定》進行互助金發放的互助平台相比，“相互保”的基因中植入了更多監管元素。2015年2月，我國發布《相互保險組織監管試行辦法》，為相互保險鋪設了制度基礎。2015年10月，國務院下發了修訂《保險法》的征求意見稿，第一次提出“相互保險公司”的概念。2016年6月，保監會（現“銀保監會”）批準籌建首批3家“互相保險”機構：信美人壽相互保險社、眾惠財產相互保險社和匯友建工財產相互保險社。

此次與螞蟻金服共同推出“相互保”的信美人壽相互保險社，成立於2017年5月11日 ，初始運營資金為人民幣10億元，是三家相互保險機構中初始運營資金最高的機構。銀保監會監管與螞蟻金服的信用體系為“相互保”的剛性兌付提供了雙重背書。

網絡互助平台誇克聯盟創始人翟亮告訴《IT時報》記者，“相互保”的當前模式，正是過去網絡互助平台不斷探索和試圖達到的目標——建立一個互助機制，解決當前中國大病致貧、大病返貧的情況。他認為，支付寶在過去網絡互助平台和國外相互保險的基礎上，將芝麻分等機制嫁接其中，或將保障這個計劃更加持久地經營下去，甚至能夠深刻改變老百姓的大病醫保情況。翟亮坦言：“‘相互保’一定程度上幫助網絡互助平台完成了用戶科普，未來整個行業會樂享其成。”

水滴互助創始人沈鵬同樣認為，從中長期來看，互助行業將會是多寡頭格局，能夠存在很多玩家。當前水滴互助會員約4813.4萬人，仍處在互助行業頭部領域。沈鵬希望能在這個市場足夠大、場景足夠多的互助領域做大蛋糕，協同新入局者共同教育市場，使每個“玩家”在這裡都能找到適合自己的生存模式。

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一勞永逸？或許沒那麽完美

低門檻、透明流程，又有監管和新興技術作為背書，“相互保”真的能夠如其宣稱，成為解決因病致貧、因病返貧一勞永逸的良藥嗎？

明亞保險資深經紀人劉雲生（化名）告訴記者，不同於商業保險長期有效的機制，“相互保”是一年期保險，當出現如其終止機制中所約定的參保人數連續3個月不足330萬，或出現不可抗力及政策因素導致相互保無法存續時，“相互保”有權自行終止。

劉雲生認為，這是短期險普遍存在的問題，當保險公司賠付不好，或者公司虧損的情況下，有權利把保險停掉，後面的人沒有權利繼續續保，也無法為個人進行長期保障。

此外，“相互保”中對年齡進行了嚴格劃分，當年齡低於40歲時，滿足賠付條件者可最多獲賠30萬元，而參險人一旦到了40歲，其最高賠付金額便驟降到10萬元。

劉雲生告訴記者，這是後端收費的一種模式，也是“相互保”的創新之處。商業保險中，保險公司往往對風險較高的人群收取更高的保費，而非降低保額，即使高齡高危人群，在繳納充足保費的前提下也能夠享有與低齡層等額的保額。“相互保”的模式雖然能夠幫助保險公司一定程度規避風險，但無法給予所有參保人充足的權益。

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定位不清晰 法律適用不明確

與支付寶聯合推出“相互保”的信美保險，公司經營範圍非常廣泛，包括年金、重疾以及少兒白血病、終身人壽等商業保險產品。這些保險產品的用戶條款中，既援引了跟股份製保險公司相似的條例，同時又引用了部分《保險法》原文。明亞保險經紀人何雯認為，相互保險在法律地位上，是一種介於商業保險和互助平台之間的保險形式，但目前並沒有被明文確認。這使得“相互保”在出現法律糾紛時，適用條例範圍並不清晰。

儘管銀保監會承認相互保險屬於保險，但《保險法》卻沒有說明相互保險到底是不是屬於傳統意義上的商業保險，在《保險法》對保險的定義中，明確寫明是一種承擔給付保險金責任的商業保險行為。

由於定義不明，《保險法》也尚未涵蓋互助保險可能出現的所有情況，因此很多時候還只能參考《相互保險組織監管試行辦法》。因此，當發生相互保險糾紛時，何雯認為，可能只能最先適用《相互保險組織監管試行辦法》。

因此對於參保人來說，當發現自己身體抱恙，需要選擇保險作為保障時，商業保險依舊是值得托付的最佳選擇。但是對於身體尚處於強健階段的年輕人來說，不妨將互助保險作為自己人生的第一份保障。

劉雲生和何雯都認為，按照安全性排序，商業保險>相互保險>互助平台，不過三者可以根據自身情況進行任意組合，為自己調配出最具性價比的保障“套餐”。

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深度閱讀：支付寶為何涉足相互保險？

ICMIF（國際相互保險聯盟）研究表明，2015年全球相互保險的市場份額為1.2兆美元，市佔率為26.7%。對比我國剛剛興起的相互保險市場，未來留給互助保險的或許是百分之二十幾的中國市場。

不同於商業保險的股份製，相互保險機構中不存在股東的角色，亦非通過賺取“三差”（費差、死差、利差）實現盈利。“相互保”唯一盈利點在於10%的管理費，而參照國際NGO（Non-Governmental Organizations，即非政府組織）標準的10%-15%管理費，以及國家公益基金會10%的管理費標準，“相互保”的管理費基本上不存在盈利點。

值得注意的是，“相互保”的合作方之一，螞蟻區塊鏈一直是一家低調行進的區塊鏈技術公司。據“相互保”官方表示，除機制保障外，相互保還會引入區塊鏈技術，“相互保”中所有的賠案相關證據、資金使用流向都會通過區塊鏈上的公證處、司法鑒定中心、電子證書中心、法院等全節點見證，全鏈路可信且不可篡改。無獨有偶，作為同時期致力於將區塊鏈技術應用於慈善基金會的技術公司，量子公社創始人許劍鋒認為，區塊鏈與相互保險的業務場景非常契合，儘管當前區塊鏈技術的性能尚未滿足行業所需，但未來區塊鏈或將極大賦能以相互保險為代表的保險、公益行業。

或許為區塊鏈尋求應用場景，是螞蟻金融與信美保險共同推出“相互保”的目的之一。不過在更多保險行業人士看來，“相互保”帶來的社會效益或更為顯著，中央財經大學保險學院院長李曉林認為：“相互保險沒有股東，與消費者利益高度一致，建立好運營機制、整合好服務資源、服務好消費者是相互組織經營的核心目標，結合互聯網技術、高效運營，可以讓更多人避免因病致貧、因病返貧，推動健康中國順利實現。”